АНАЛИТИКА I ТОЧКА ЗРЕНИЯ
Банки и борьба за госпомощь -
где взять денег и как потом отчитываться
Статья посвящена текущей ситуации в банковском секторе России, включая вопросы рекапитализации и финансовых результатов деятельности кредитных организаций.
А. Е. ФИЛИМОНОВ, партнер Artisan Group Public Relations
Пожалуй, впервые за всю историю Российской Федерации банки становятся заложниками экономической стагнации. Если 2014 г. прогнозировался как один из самых сложных, то в 2015 г. фактически никаких ярких прогнозов (кроме хора аналитиков западных институтов, предрекающих крах российской банковской системы) слышно не было. Между тем этот год действительно станет своего рода «чистилищем», а банковская система либо перестанет существовать в том виде, в каком мы ее знаем, либо же окрепнет и снова станет одним из драйверов роста. Пока все идет к варианту возвращения государственной олигополии под бурные овации профильных министерств и ведомств.
Проблемы и как их представить
О текущем падении ВВП (которое, впрочем, еще никто не решился подсчитать - официальных данных еще не выходило, а прогнозы не пересматривались с марта) не говорит сейчас только ленивый, как и о том, что денежная масса в стране уменьшается. При этом продолжается бегство капитала (в 2015 г., по прогнозу Минэкономразвития, оно составит 125 млрд долл.), а производство и уровень внутреннего потребления продолжают падать. Эти факторы являются крайне неприятными для населения и служат железными тисками для банковской системы.
Кредитные организации, с одной стороны, вынуждены идти на очень неприятные для себя меры по повышению ставок по депозитам (так как логика в действиях Банка России, наметившаяся в феврале, когда была снижена ключевая ставка, пока не получила продолжения), а с другой - должны изыскивать дополнительный доход, поскольку кредитование сейчас особой прибыли не приносит. В результате на начало апреля совокупная прибыль по банковской системе составила всего чуть больше 6 млрд руб., и на фоне этого председатель Банка России Э. Набиуллина в рамках ежегодного съезда АРБ провозгласила, что банки по итогам 2015 г. могут заработать порядка 100 млрд руб. при-
были. Помимо ожидаемого скепсиса - так как все предложения о начале количественного смягчения отвергаются без объяснения причин - это утверждение звучит по меньшей мере противоречиво - в прошлом году прибыль банковской системы немного не дотянула до 800 млрд руб.
Справедливости ради стоит отметить, что, несмотря на всю свою жесткость, текущая политика Центробанка в отношении коммерческих банков - как монетарная, так и регулятивная - в целом правильна. С одной стороны, регулятор никак не стимулирует экономику при помощи банковского сектора (чего он, кстати, никогда и не делал - в сферу его ответственности это не входит). С другой, Банк России выдвигает очень жесткие требования по резервам и отчетности, снижающие маржу банков. Однако эти требования являются гарантом того, что парада дефолтов и санаций не будет. Другими словами, мегарегулятор еще в 2013 г. подготовился к худшему и отпускать гайки не собирается, хоть и пространно намекает, что скоро все станет лучше. Пока же профильные ведомства усиленно толкают банковский сектор к государственной олигополии.
Борьба за государственные деньги
Государственные банки, впрочем, тоже заявили о тяжелом положении дел (лидером стал ВЭБ, сообщив об убытках в 140 млрд руб. по итогам 2014 г.) и попросили докапитализации под разными предлогами. Например, банк ВТБ отчитался за 1 квартал 2015 г. убытками в 5,1 млрд руб., громогласно напомнил, что в 4 квартале 2014 г. потерял 4,6 млрд руб., а за весь прошлый год группа ВТБ заработала всего 0,8 млрд руб. прибыли (против 100 млрд руб. в 2013 г.). Сейчас же руководство второго банка страны отчаянно пытается убедить общественность в том, что объемом «плохих» долгов он почти сравнялся со Сбербанком (при том что по кредитам физическим лицам работает его «дочка», банк «ВТБ24»). О чем думало руководство банка ВТБ в 2013 г., устроив бурную информационную
I 52 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №5 2015
АНАЛИТИКА
кампанию, дабы всякий знакомый с банковским сектором человек знал, что кредитный портфель банка ВТБ больше, чем у Сбербанка, - непонятно: сразу после обнародования этого чудесного факта прибыль банка стала ожидаемо падать. ВЭБ же признал, что не сможет расплатиться по внешним долгам без господдержки, и тот факт, что Министерству финансов не хватает 26 млрд руб. для обслуживания внутреннего долга, его ничуть не смутил.
Впрочем, в начале года банк ВТБ получил докапита-лизацию в районе 100 млрд руб. в обмен на обязательство выкупа облигаций РЖД, а в в первых числах апреля ВЭБ получил порядка 300 млрд руб. из ФНБ в обмен на расширение инвестиционной деятельности, для чего внесены специальные поправки в закон «О банке развития». Суть их сводится к тому, что если прежде ВЭБ мог обслуживать интересы государственных компаний, которые противоречили его мандату, то теперь он из института развития официально превращается в некую смесь инвестиционного и коммерческого банка, кредитующего исключительно нужные государству компании. С точки зрения буквы закона все хорошо -Внешэкономбанку выдали мандат на отсутствие прибыли. С точки зрения экономики и банковской системы все плохо - теперь вопрос об эффективности расходования государственных средств не поставишь.
Газпромбанк также получил 38,5 млрд руб. на субординированный депозит. Эти средства, по словам премьера Д. А. Медведева, пойдут на кредитование специально отобранных инвестиционных проектов. Какие это проекты - не разглашается, но скорее всего, они имеют отношение к деятельности материнской компании Газпромбанка. Ликвидность в банковской системе они, впрочем, тоже не повысят - для этого нужно устроить конкурс за эти деньги, чего правительство делать совсем не хочет. Другими словами, фактически все траты бюджетных средств на государственные банки направлены на обеспечение кредитами государственных же предприятий. Вариант с Россельхозбанком, получившим из ФНБ 10 млрд руб. на покрытие собственных убытков, видимо, ни правительство, ни руководителей крупнейших банков в России не устраивает - случаев докапита-лизации банков с государственным участием с целью покрытия их убытков не отмечается.
Дальше - больше. На днях Президент РФ подписал указ о том, что банки первого уровня, кроме Сбербанка (какие это банки - не уточняется), могут быть докапи-тализированы АСВ за счет средств ОФЗ. Эта хитрая формулировка означает, что заемные средства государство может передавать в капитал банков - преимущественно государственных - дабы те пережили сложные времена и включились в экономические процессы, когда они, наконец, запустятся. Промсвязьбанк подсчитал, что докапитализация через этот инструмент на 1 трлн руб. повысит достаточность капитала в целом до 13%. Суммы докапитализации ограничены - не более 900 млрд руб., и выдаваться они будут под эмиссионные бумаги банков. Другими словами, государство собственный долг передает государственным же банкам - во многом для того, чтобы избежать прямой докапитализации из Фонда народного благосостояния.
Первым заявку на получение 300 млрд руб. на все свои дочерние банки подал банк ВТБ. Эта заявка как-то странно совпала с извещением о том, что Банк Москвы (входит в группу ВТБ) до 2016 г. будет ликвидирован и вольется в структуру банка ВТБ, чтобы составить розничный сектор банка. Решение, возможно, и хорошее, только банк ВТБ сам же довольно много времени и средств потратил на развитие банка «ВТБ24», поэтому создание ему конкуренции явно не скажется на прибыльности второй в РФ по размеру активов банковской группы. Впрочем, эту заявку, скорее всего, удовлетворят. Удовлетворят ли заявки частных коммерческих банков (того же Промсвязьбанка, банка «АК БАРС» и др.) - никто не знает. Многие считают, что скорость принятия решения по этому вопросу в корне зависит от степени участия в этих кредитных организациях государства. Скажем, банк «АК БАРС» подал заявку на докапитализацию сразу после того, как история с безвозмездной передачей 5% его акций государству стала достоянием гласности.
Вопрос в другом - при том что банки будут докапи-тализироваться через АСВ, отпадет ли необходимость в начислении резервов на возможные потери по ссудам? Кроме того, если в АСВ участвуют все банки, то почему докапитализироваться не могут малые и средние? Даже расширенная олигополия не способствует ни развитию банковской системы, ни оптимизации доведения средств до реальной экономики.
Еще одна госкубышка
Слухи о том, что государство, доведенное до отчаяния, в конце концов начнет забирать ресурсы из госкорпораций (самых «закрытых» компаний в стране, не подчиняющихся никому), в начале года достигли апогея. Возможно, под давлением негативного информационного фона вокруг них одна из самых одиозных организаций, РОСНАНО, опубликовала свою прибыль за 2014 г. в размере 8,4 млрд руб. (которая сформирована в значительной степени за счет переоценки валютных активов), при этом не забыв отметить, что годом ранее убыток госкорпорации составил 39,9 млрд руб. Учитывая, что госкорпорации не платят налогов и не сдают консолидированной отчетности, у правительства наконец возник вопрос - куда же уходят деньги? Министр финансов А. Силуанов предложил начать контролировать доходы топ-менеджеров госкорпораций. Пока вопрос повис в воздухе. Если эта инициатива получит продолжение - в ближайшее время денег у государства сильно прибавится. Если же нет - средства ОФЗ продолжат таять, а ручеек денег, направляемых в реальную экономику, будет продолжать оскудевать. При благоприятной конъюнктуре цен на нефть и завершении острой фазы любимого политического прикрытия (пресловутого «украинского вопроса») учетная ставка все же будет снижена (ЦБ, наконец, убедился, что на инфляцию влияет в основном стоимость рубля, а не ставка рефинансирования), что повлечет за собой ускорение кредитования, насыщение внутреннего рынка спросом и дефляцию. Возможно, тогда прогноз Минэкономразвития о том, что в 2016 г. снижение ВВП прекра
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.