Банковские группы на пути капитализации российских банков
Требования Базеля III по капитализации банков стали двигателем процесса интеграции российских банков. Статья посвящена изучению двух тенденций процесса укрупнения банков: слияния кредитных организаций в одну крупную и объединения их в банковские группы / банковские холдинги. Отмечаются новые тенденции в стратегии интеграции кредитных организаций в банковские группы.
В. Е. КОСАРЕВ,
кандидат технических наук, кафедра «Банки и банковский менеджмент» Финансового университета при Правительстве РФ
М. А. КАШПАРОВА,
кафедра «Банки и банковский менеджмент» Финансового университета при Правительстве РФ
Требования Базеля III по капитализации банков и последовательная политика Правительства РФ и регулятора по отношению к минимальному размеру капитала российских банков - все это не могло не стать мотивом к интеграции коммерческих кредитных организаций. Сегодня наблюдаются две основные тенденции: банки сливаются, при этом количество самостоятельных кредитных учреждений уменьшается. Но налицо и другая тенденция - возродившийся интерес кредитных организаций к объединению в банковские группы / банковские холдинги.
Сразу отметим, что банковские группы, выстраиваемые в интересах государства - например группы Сбербанка, ВТБ и ВЭБ, - не являются предметом анализа. В статье сделана попытка разобраться в сегодняшних процессах интеграции частных кредитных организаций в банковские группы, оценить складывающиеся стратегии объединения.
Капитализация банков -двигатель интеграционного процесса
Темпы роста отечественного банковского сектора в настоящий момент имеют тенденцию к снижению. Это обусловлено не только уменьшением экономической активности банков, но и изменениями в регулировании [1].
Одним из главных факторов является ужесточение требования к достаточности капитала по Базелю III. Новые стандарты Базеля затрагивают все банки, но степень изменений зависит от типа и размера конкретного банка. Для большинства банков актуальными являются увеличенные требования по размеру и качеству капитала, ликвидности и доле заемного капитала (левериджа).
Требования к базовому капиталу, формированию буфера консервации в целом увеличились (табл. 1).
I 30 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №5 2014
В частности, требование к достаточности капитала с учетом контрциклического буфера и буфера консервации в зависимости от фазы экономического цикла может достигать 13%. А с 01.01.2014 российские банки уже перешли на стандарты Базеля III. Вместо одного норматива достаточности капитала Н1, который раньше составлял 10%, теперь появились три: Н1.1 (5%), Н1.2 (5,5% в течение 2014 г. и 6% с января 2015 г.) и старый, общий норматив достаточности капитала Н1.0 равный 10%.
Общая динамика М&А в финансовом секторе также имеет тенденцию к снижению. В период с 2009-го по 2013 г. произошло увеличение количества сделок почти в два раза, что говорит о динамичном развитии финансового сектора [4]. Наблюдается сокращение числа сделок, но увлечение их стоимости. Первая тенденция может объясняться ужесточением регулирования и общеэкономическими тенденциями, а рост в объеме сделок, безусловно, является субъективным фактором, так как зависит непосредственно от реше-
Таблица 1
Изменение требований к капиталу по соглашению Базеля III
Показатель Год
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Требования
Соотношение собственных и заемных средств Надзорный мониторинг Параллельное использование с 01.01.2013 по 01.01.2017 (обнародование данных начинается с 01.01.2015) Переход к комп. 1
Минимальный коэффициент базового капитала 3,500 4,000 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
Буфер консервации капитала 0,625 1,250 1,875 2,500
Минимальный коэффициент базового капитала плюс буфер консервации капитала 3,500 4,000 4,500 5,125 5,750 6,375 7,000
Источник: [2].
В целом мировой экономический процесс в банковском секторе, требования Базеля III по капитализации выступают двигателем интеграции кредитных организаций.
Слияния и поглощения в финансовом секторе не растут
Рынок слияний и поглощений в России можно охарактеризовать следующими тенденциями. За минувший год объем российского рынка М&А достиг максимального значения за весь посткризисный период - 118,12 млрд долл., в 2,3 раза превысив результат предыдущего года. В целом по сравнению с 2012 г. общий объем топ-30 сделок на этом рынке вырос почти в три раза. Даже если не учитывать рост ТЭК, то увеличение составит около 23%. Часть прироста произошла за счет финансового сектора, доля которого составляет около 10% на рынке М&А (рис. 1-3). Хотя отметим, что, несмотря на присутствие сделок в финансовом секторе, по сумме и по числу сделок финансы имеют отрицательный темп роста.
ний участников и собственников финансовой инфраструктуры.
I
Конечно, наиболее крупные операции финансового сектора приходятся на банковскую систему - почти 96% всего рынка. Они же являются наиболее крупными (табл. 2).
Банковские группы -
второе дыхание процесса интеграции
Итак, в банковском секторе сегодня, с одной стороны, доминирует тенденция капитализации, т. е. укруп-
Abstract. Basel III requirements for capitalization of banks became mover of the process of Russian banks integration. The article is devoted to the study of two trends of the process of bank consolidation: bank mergers in one large bank and association of banks in the bank group / bank holdings. Is the observation of a new wave in the strategy of integration of banks in the bank groups.
Keywords. Basel III, capitalization of Russian banks, banking groups and bank holdings, the market of mergers and acquisitions.
Ключевые слова. Базель III, капитализация российских банков, банковские группы и банковские холдинги, рынок слияний и поглощений.
№5 2014 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 31 I
Рис. 2. Удельный вес финансового (банковского) сектора на российском рынке М&А в 2013 г. (по сумме сделок)
■ ТЭК
строительство и девелопмент финансы
торговля другие
Источник: [31.
Рис. 3. Доля финансового (банковского) сектора на российском рынке М&А в 2013 г. (по числу сделок)
Источник: [31.
ТЭК
строительство и девелопмент финансы торговля другие
I
I
нения банков, с другой стороны, рынок слияний и поглощений в банковском секторе не растет.
В классическом понимании слияние - это объединение двух или более банков, в результате которого экономические показатели вновь образованной кредитной организации вбирают показатели объединяемых банков. Одним из таких объединенных показателей является совокупный капитал. Поглощение - это
сделка, совершаемая с целью установления контроля над банком и осуществляемая путем приобретения контрольного пакета его акций или долей, при этом сохраняется юридическая самостоятельность, лицензия на банковскую деятельность поглощаемой кредитной организации.
На пути интеграции банковского бизнеса есть интересная форма - банковская группа. Согласно ст. 4 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций).
До мирового финансового кризиса 2008 г. ситуация с созданием банковских групп в нашей стране динамично развивалась. Банковские группы, зародившиеся как инструмент реализации государственных интересов (например, банковская группа ВТБ, находящаяся под контролем государства), стали важнейшим инструментом и механизмом развития собственно банковского рынка.
Интеграция бизнеса частных кредитных организаций заслуживает особого внимания.
В прошедшем десятилетии один самых ярких проектов - это история финансовой корпорации «УРАЛСИБ». Ее мажоритарным акционером является частное лицо, председатель совета директоров ФК «УРАЛСИБ» Николай Цветков. Банк «УРАЛСИБ» -основной актив корпорации. Сегодня «УРАЛСИБ» входит в топ-20 российских банков.
Топ-10 крупнейших сделок в финансовом секторе
Таблица 2
3
Объект сделки Покупатель Продавец Приобретенная доля, % Сумма сделки, млн долл.
ОАО «Сбербанк России» Группа инвесторов (SPO) Центральный банк РФ 7,6 5200
Denizbank AS Сбербанк Dexia SA 99,9 3596
ОАО «Газпромбанк» ВЭБ и нынешние акционеры ОАО «Газпромбанк» 22,7 3125
ОАО «ТрансКредитБанк» ОАО «Банк ВТБ» ОАО «РЖД» 25,1 891
ОАО «НОМОС-Банк» ОАО ФК «Открытие» PPF Group 19,9 510
ОАО «Ханты-Мансийский Банк» ООО «Ферросплав Инвест (группа компаний «Ист») Правительство Ханты-Мансийского АО 44,2 412
ЗАО «Абсолют Банк» Группа компаний, управляющая активами НПФ «Благосостояние» (ОАО «РЖД») KBC Group 99,0 398
Банк «Российский кредит» Группа частных инвесторов Компания Unicor Management (Борис Иванишвили) 99,6 352
ОАО «ТрансКредитБанк» ОАО «Банк ВТБ» ОАО «ТрансКредитБанк» 3,2 250
ОАО «Московский Кредитный Банк» МФК (IFC, США) и ЕБРР (EBRD, Великобритания) Концерн «Россиум» (Роман Авдеев) 15,0 191
Примечания. Общая сумма топ-10 крупнейших сделок - 14 925 млн долл. Доля от общей сумы сделок в секторе финансовых услуг - 95,9%. Источник: Рынок слияний и поглощений в России в 2012 г. - КПМГ, 2013.
32 БАНКОВСКОЕ ДЕЛО №5 2014
В ходе реализации проекта объединения приходилось неоднократно согласовывать все его этапы и детали с Центральным банком РФ и его территориальными управлениями на местах. В течение ряда лет существовала банковская группа, включавшая несколько региональных кредитных организаций. При этом слияние банков происходило двумя основными этапами: в 2005 г. (АБ «ИБГ НИКойл», АКБ «АВТОБАНК-НИКойл», ОАО «УРАЛСИБ», АКБ «Брянский народный банк» и АКБ «Кузбассугольбанк» реорганизованы в банк «УРАЛСИБ») и в 2010 г. (ОАО «АКБ Стройвестбанк» и ОАО «АКБ УРАЛСИБ-ЮГ БАНК» присоединены к банку «УРАЛСИБ»). На сегодня банковскую лицензию сохранил небольшой региональный Башкирский Промышленный Банк, подконтрольный банку «УРАЛСИБ».
По этому проекту можно судить, что рост региональной сети банка, консолид
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.