Банковский сектор: реформа или латание дыр?
Одним из первых заметных действий бывшего министра, отвечавшего за экономическую политику, Э. Набиуллиной на посту председателя Банка России стал активный отзыв лицензий у коммерческих банков. Многие заговорили о начале долгожданной борьбы с отмывочными конторами и кэптивными банками. Таких банков, которые не выполняют функций трансформации сбережений населения в инвестиции в экономику, очень много в России. Борьба с ними на протяжении всего периода становления банковского сектора в нашей стране велась крайне вяло.
Е. В. рЫБин, кандидат экономических наук, директор Nika Finance & Consulting S. A.
После кризиса 1998 г., который резко поменял ландшафт российской банковской системы, Банк России в основном проводил в отношении коммерческих банков политику «не навреди», по возможности затягивая процесс отзыва лицензии. В ряде случаев для проблемной кредитной организации, если она была достаточно значимой, чтобы вызвать потенциальные волнения среди вкладчиков или на межбанковском рынке, подбирался банк-санатор из числа государственных или частных.
Политика Банка России последних лет в целом соответствует общемировым тенденциям. В ходе последнего мирового кризиса развитые страны, наблюдая за последствиями банкротства крупных американских инвестиционных банков Lehman Brothers и Bear Stearns, предпочитали либо предоставить финансовую помощь своим проблемным кредитным организациям в обмен на долю в капитале и ужесточение контроля над операциями, как это было повсеместно в Европе, либо находили для них покупателя-санатора, как действовали в США.
Однако в США и Европе проблемы банков были связаны в основном с проведением менеджментом чрезмерно рисковой политики, не контролируемой акционерами и центральными банками. Там тоже немало случаев фальсификации отчетности, неправильной оценки рисков по кредитам и намеренного введения клиентов в заблуждение по поводу реальных рисков владения теми или иными активами.
Сложившаяся тенденция, когда у крупных международных банков нет акционера с контрольным пакетом акций (а чаще и всего и просто с пакетом более 25%; исключение составляют банки, контроль над которыми в период кризиса перешел к государству в обмен на финансовую помощь), помогает избежать злоупотреблений со стороны акционеров. На смену подобным рискам пришли риски злоупотреблений со стороны менеджмента и персонала. Новые риски также несут серьезную опасность для устойчивости банка, однако возможностей для злоупотреблений здесь меньше,
чем при наличии контролирующего акционера.
Две категории российских банков
В России проблемы банков носят зачастую либо полукриминальный характер, либо являются следствием их неспособности в принципе выполнять банковские функции из-за низкой капитализации и чрезмерной концентрации рисков на узком круге клиентов-акционеров и связанных с ними компаний.
Первая категория банков обслуживает развитый в России бизнес обналичивания / отмывания денег, полученных в теневом секторе экономики, и/или выводит средства вкладчиков в бизнес владельцев кредитной организации (в виде необеспеченных кредитов, выданных многочисленным компаниям-пустышкам или, как показали расследования по результатам последних отзывов лицензий, просто не проводя вклады через картотеки). Банки, специализирующиеся только на обналичивании денег, как правило, не испытывают проблем с
I 28 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №8 2014
АНАЛИТИКА
ликвидностью и достаточностью капитала, поскольку бизнес это прибыльный, ликвидный и при наличии влиятельных кураторов довольно безопасный. Если их про-блемность заключается только в этой специфической деятельности, и если решение об отзыве лицензии принято быстро, они не создадут особых проблем для АСВ при ликвидации.
Проблема в том, что зачастую такие банки совмещают подобную деятельность с выводом средств вкладчиков через подконтрольные фирмы-прокладки. Если даже такое совмещение и не практикуется банком широко, малейшее промедление регулятора с начала рассмотрения вопроса об отзыве лицензии у банка до принятия и исполнения такого решения позволяет задействовать указанную схему и оставить банк без активов и капитала для выплаты денег кредиторам.
Другая категория банков также не выполняет тех функций, которые заложены в понятие «банк» современными теорией и практикой финансовой экономики. Они занимаются все тем же выводом средств вкладчиков в компании, связанные с владельцами кредитной организации, а также выполняют функции расчетного банка для аффилированного бизнеса. То есть это не универсальные банки, а центры по аккумулированию средств для дальнейшего финансирования бизнеса их владельцев. Такие банки с помощью высоких процентов по депозитам привлекают значительные средства вкладчиков, перенаправляя их в бизнес владельца, тем самым принимая на себя концентрированные риски на связанные компании1. После отзыва лицензии у таких банков, как правило, оказывается, что все их кредиты факти-
чески не обеспечены ничем, а их заемщики не ведут никакой значимой деятельности и не владеют никакими активами.
Банки обеих категорий могут годами и даже десятилетиями вести деятельность, не имея проблем ни с надзором, если он достаточно осторожен и консервативен, ни с показателями прибыли / ликвидности. Последнее обстоятельство связано с высокой маржинальностью бизнеса по отмыванию / обналичиванию денег для первой категории и пирамидальной структурой бизнеса для второй.
Таких банков, как уже отмечалось, в России немало, а учитывая общее число кредитных организаций в стране (до недавнего времени - более 1 тыс.), вопрос сокращения числа банков в России путем избавления от тех из них, которые не выполняют присущие кредитным институтам функции, назрел давно.
Карт-бланш
от политических властей
Предыдущее руководство ЦБ РФ, на наш взгляд, довольно халатно относилось к функциям надзора, позволяя банкам и их владельцам, имеющим на рынке сомнительную репутацию, и дальше оставаться участниками банковского сообщества. Один из наиболее наглядных примеров - банк «Глобэкс», который пришлось санировать с участием ВЭБа в кризис 2008 г., при том что данный банк и до этого имел не самую хорошую репутацию. Несмотря на это бывший владелец «Глобэкс» контролирует сегодня целый ряд средних и небольших банков (самые крупные из них - Российский кредит и М-Банк), и до недавнего времени у регулятора не
возникало никаких вопросов, пока в середине июля 2014 г. новое руководство не отозвало лицензию у одного из банков этой группы. Продолжение следует?
Год назад, заступая на пост, новый председатель правления Банка России Э. Набиуллина получила карт-бланш от политических властей на чистку в банковском секторе. За прошедший год регулятор отозвал лицензии более чем у 80 кредитных организаций, еще несколько находятся в процессе процедуры санации. Среди них были такие заметные банки, как Мастер-банк, Мособлбанк (санация), Инвестбанк, Мой Банк и другие.
Отзыв лицензий у большинства из этих банков еще раз продемонстрировал показал слабость банковского надзора. Дыры в их капитале, вызванные выдачей заведомо невозвратных кредитов аффилированным структурам и выводом из банка денег вкладчиков и клиентов, оказались огромными. По данным ЦБ РФ, отрицательный капитал Инвестбанка составил 30,2 млрд руб., Первого республиканского банка - 16,2 млрд, банка Западный -12,2 млрд, «Пушкино» - 11 млрд руб. Конечно, это следствие консервативного надзора со стороны Банка России, который позволял проблемам накапливаться, пока они не становились критическими.
Но все же главный упрек, который можно адресовать ЦБ в этой ситуации, и главная причина такого результата - это то, что решение об отзыве лицензии затягивалось даже тогда, когда всем было ясно, что дни банка сочтены. Явными симптомами этого являлись наличие у кредитной организации неоднократных предупреждений от Банка России, предписание об огра-
1 Такие банки строго выполняют нормативы регулятора по кредитованию связанных лиц и выводят деньги через многочисленные, как правило, офшорные фирмы-посредники, установить аффилированность которых с банком непросто.
Abstract. This article is about new politics of Russian Central bank in area revocation of a licences. This politics mean new stage in regulation of Russian bank system when only healthy banks will stay in business.
Keywords. Central bank, revocation of a licences, reform of banking system.
Ключевые слова. Банк России, отзыв лицензий, реформа банковского сектора.
№8 2014 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 29 I
ничении или полном запрете приема вкладов, нарождающаяся паника вкладчиков. Промедление в этих ситуациях лишь давало время владельцам вывести средства из проблемного банка.
Процесс отзыва лицензий не прекращался, несмотря на тяжелую экономическую и политическую обстановку и угрозу массового оттока вкладов населения, чем активно пугали противники чистки банковской системы. В этом случае регулятору пришлось бы в буквальном смысле спасать всю банковскую систему, включая крупнейшие гос банки. Однако худшего сценария удалось избежать. Паника возникла лишь в отдельных регионах, где отзыв лицензии у одного из крупных местных банков приводил к массовому изъятию вкладов у остальных локальных игроков и эффекту домино. Такие примеры были в Калининградской и Самарской областях.
На федеральном уровне и прежде всего в столице, где сосредоточен основной банковский бизнес, Банку России удалось избежать паники. Правда утверждение, что это следствие хорошей работы Банка России с населением, выглядит сомнительным. Такая работа фактически не велась - ни в рамках повышения финансовой грамотности населения, ни в рамках разъяснения целей и задач массового отзыва лицензий. Это породило лавину слухов и домыслов о борьбе регулятора с конкретными банками и их владельцами, т. е. о перераспределении собственности, а не о реформе банковского сектора как такового. Сейчас мы уже можем утверждать, что речь идет именно об очищении банковского сектора России от слабых и криминальных банков. Но еще полгода назад такая политика регулятора, должн
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.