ОБЩЕСТВО И ЭКОНОМИКА, № 6, 2013
© 2013 г.
КОНСУЛЬТАЦИЯ
Владимир Андрианов
доктор экономических наук, профессор, директор департамента стратегического анализа и разработок Внешэкономбанка (e-mail: andrianov@veb.ru) Елизавета Селявина
экономист первой категории департамента стратегического анализа и разработок Внешэкономбанка (e-mail: selyavina_ea@veb.ru)
БАЗЕЛЬСКИЕ СОГЛАШЕНИЯ: ОСОБЕННОСТИ ВНЕДРЕНИЯ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ И ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТАХ РАЗВИТИЯ
В статье рассматривается эволюция требований Базельского комитета по банковскому надзору в отношении нормативов банковской деятельности. Анализируются особенности третьего Базельского соглашения, проблемы внедрения его стандартов в российской и зарубежной банковской практике. Особое внимание уделяется внедрению Базельских соглашений в финансовых институтах развития. Ключевые слова: Базель III, фазы внедрения базельских соглашений, международные требования к капиталу, долгосрочные инвесторы, финансовые институты развития.
Международные финансовые кодексы и стандарты призваны поддерживать финансовую стабильность в отдельных странах и не допускать распространения кризисных явлений. Разработкой регулятивных требований и норм занимаются такие международные организации, как Международный валютный фонд, Базельский комитет по банковскому надзору, Всемирный банк и некоторые другие. Особая роль среди перечисленных организаций отводится Б азельскому Комитету по банковскому надзору.
Обзор основных принципов и подходов и ключевых решений Комитета
Базельский комитет по банковскому надзору - Базельский комитет (далее - Комитет) был основан в 1974 году при Банке международных расчетов. В него входят центральные банки крупнейших госу-
дарств1. История создания Комитета связана с крахом банка «Херштат» (Не^ай) в Западной Германии, в результате которого были зафиксированы серьезные структурные нарушения на международных валютных и финансовых рынках.
Комитет разрабатывает рекомендации и стандарты банковского надзора, применяемые органами банковского регулирования и надзора разных стран. С 1975 года Комитет выпустил значительное количество рекомендаций в отношении нормативов банковской деятельности (рисунок 1).
Рис. 1. Эволюция требований Базельского комитета по банковскому надзору
Источник: составлено авторами по материалам Базельского комитета по банковскому надзору // URL: http://www.bis.org
Первое Базельское соглашение (Базель I) - «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала». Разработка в 1988 году Комитетом первого Соглашения по достаточности капитала (Базель I) стала реакцией со стороны банковского сообщества и
1 На настоящий момент странами-членами Базельского комитета являются 27 государств: Австралия, Аргентина, Бельгия, Бразилия, Великобритания, Германия, Гонконг, Индия, Индонезия, Испания, Италия, Канада, Китай, Корея, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Россия, Саудовская Аравия, Сингапур, США, Турция, Франция, Швейцария, Швеция, Южная Африка, Япония. Европейская комиссия принимает участие в работе на правах наблюдателя.
надзорных органов на случаи крупных потерь и банкротств банков, хед-жевых фондов и институциональных инвесторов, наблюдавшиеся в 7080-е годы.
Первоначально соглашение рассматривалось как рекомендация, однако с 1992 года становится обязательной нормой для стран О-Ю. На настоящий момент к Базель I полностью или частично присоединились более 100 стран.
Основной целью Базель I является ограничение кредитных рисков (потерь от дефолта заемщиков и т.д.) путем разработки ряда принципов надзора. Основным является определение достаточности капитала.
Минимальный размер достаточности капитала банка, который иногда называют нормативным (регулятивным) капиталом, устанавливается в размере 8% от суммы активов и забалансовых статей, определенной с учетом риска:
собственный капитал
-> 8 /о
сумма активов, взвешенных с учетом кредитного риска
Определение размера кредитного риска достигается умножением (взвешиванием) величины актива на рисковые веса, или весовые коэффициенты риска. Для этого активы по степени риска делятся на четыре группы, для которых приняты следующие значения весовых коэффициентов: 0, 20, 50 и 100. Чем выше риск, тем больше вес.
Соответственно коэффициент 0 применяют для безрисковых активов (наличность, золотые слитки, обязательства стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), государственная задолженность стран О-10 и другие активы с нулевым риском). Таким образом, соответствующие активы фактически исключаются из оценки суммы кредитного риска.
В свою очередь, коэффициент 100 означает, что вся сумма соответствующего актива считается рискованной, ее полностью включают в величину кредитного риска. К данной группе активов относят различного вида долговые обязательства коммерческих и других негосударственных организаций, государственные обязательства стран, не относящихся к промышленно развитым, и т. п.
Согласно положениям Базель I общая величина капитала, которая проверяется на предмет достаточности, состоит из капиталов двух уровней:
• уровень 1 - это акционерный капитал и объявленные резервы;
• уровень 2 - это дополнительный капитал, или капитал второго уровня, к которому относят капитал низкого качества, скрытые резервы, доступные для банка в соответствии с законодательством страны и т.д. В соответствии с Базель I капитал второго уровня в
совокупности не должен превышать сумму капитала первого уровня.
Соглашение Базель I оказало заметное положительное влияние на работу банков. Более того, рекомендации, первоначально разработанные для крупных международных банков, ныне стали приемлемыми для мировой банковской системы в целом. Их стали учитывать банки и некоторые другие кредитные организации вне зависимости от их размера, структуры, сложности кредитных операций и особенностей рисков.
Однако банковские кризисы 90-х гг. показали, что Соглашение по достаточности капитала нуждается в дальнейшей доработке, уточнениях и совершенствовании.
Так, например, Соглашение принимает во внимание только кредитный риск, остальные виды риска остаются без внимания.
Предлагается упрощенная градация кредитного риска, не учитывающая разнообразие возможных реальных ситуаций. Веса кредитного риска устанавливаются одинаковыми для всех корпоративных кредитов вне зависимости от кредитных рейтингов заемщиков или качества кредитов.
Кроме того, практика показала, что выполнение требования минимально допустимого размера капитала не может обеспечить надежность работы банка и всей банковской системы. Базель I определял требования к капиталу формально, без учета реальной (экономической) потребности в нем банков.
Со времени заключения Базель I появились новые финансовые инструменты и изменились применяемые банковские технологии. Кроме того, банки научились обходить «лазейки» в старом своде требований и выгодно использовать разницу в требованиях органов надзора различных стран (так называемый регуляторный арбитраж).
В настоящее время положения Базеля I уже считаются устаревшими, поскольку с момента их принятия мировая экономика претерпела значительные изменения, обусловленные развитием финансовых конгломератов и системы риск-менеджмента.
С 1993 года с учетом критики банковского сообщества и мнения ряда экономистов Базель I подвергался доработке и в 2004 году были опубликованы уточненные рамочные подходы (Базель II).
Второе Базельское соглашение (Базель II) - «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы». Главной целью документа стало совершенствование системы управления банковскими рисками. Базель II состоит из трех основных компонент: минимальные требования к структуре капитала, надзорный процесс, рыночная дисциплина.
Первая компонента - минимальные требования к структуре капитала. Базель II сохраняет требования к достаточности капитала на уровне 8%. При этом вместе с кредитным риском учитываются рыночный1 и операционный риски2:
собственньй капитал
-> 8%
сумма активов, взвешенныхс учетом кредитногц рыночного, оиерациоиюго рисков
При определении величины кредитного риска банк может выбрать один из трех вариантов:
• стандартизированный подход, использующий рейтинги внешних по отношению к банку агентств;
• базовый внутренний рейтинг, основанный на собственных рейтинговых разработках и оценках;
• усовершенствованный внутренний рейтинг.
Согласно новым требованиям к банковскому капиталу весовые коэффициенты риска распределяются не по видам активов, а по группам заемщиков.
Базель II предусматривает расширенную трактовку кредитного риска и детализацию заемщиков по их видам (государства, центральные банки, коммерческие банки, индивидуальные заемщики и т. д.).
Для распределения коэффициентов по группам применяют рейтинги, разрабатываемые ведущими рейтинговыми агентствами.
Вторая компонента - надзорный процесс. Рассматриваются основные принципы надзорного процесса, управления рисками, а также прозрачности отчетности перед органами банковского надзора в применении к банковским рискам.
Приводятся трактовки процентного риска в банковском портфеле, кредитного риска (стресс-тестирование, определение дефолта, остаточный риск и риск концентрации кредитов), операционного риска, роста трансграничных связей и взаимодействия, а также секьюритизации.
Третья компонента - рыночная дисциплина. Дополняет минимальные требования к достаточности капитала и надзорный процесс. Рыночная дисциплина стимулируется путем установления ряда нормативов ин-
1 Риск возникновения у банка финансовых потерь/убытков вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов. Отличительным признаком рыночного риска от иных банковских рисков является его зависимость от конъюнктуры рынков. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.
2 Риск возникновение у банка убытков в результате мошеннических действий сотрудников банка или третьих лиц, технических сбоев, неотлаженных бизнес-процессов и т
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.