научная статья по теме ФИНАНСОВЫЕ ПРАВООТНОШЕНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Государство и право. Юридические науки

Текст научной статьи на тему «ФИНАНСОВЫЕ ПРАВООТНОШЕНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ»

_Финансовое и налоговое право

ФИНАНСОВЫЕ ПРАВООТНОШЕНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

БУРОВА Дина Викторовна,

соискатель кафедры финансового права

Московской государственной юридической академии им. О.Е. Кутафина (МГЮА). E-mail: dburova@yandex.ru; сот. тел.: 8-903-154-13-99

Краткая аннотация: статья посвящена определению финансовых правоотношений в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Рассматривается структура названных отношений, проводится анализ их содержания, субъектов и объектов. Выделены виды финансовых правоотношений, складывающиеся в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

The article is devoted to financial legal relations in the activity of professional participants of the securities market. It concerns structure of these relations and analyzes of their content, subjects and objects. It selects types of financial legal relations in the activity of professional participants of the securities market.

Ключевые слова: рынок ценных бумаг; профессиональные участники рынка ценных бумаг; финансовые правоотношения; субъекты и объекты финансовых правоотношений.

The securities market; professional participants of the securities market; financial legal relations; subjects and objects of financial legal relations.

Динамичное развитие экономики, процесс глобализации, мировой экономический кризис приводят к радикальным изменениям финансовых отношений, что предопределяет процесс усложнения финансовой деятельности государства. Объективные изменения регулируемых нормами финансового права общественных отношений происходят, с одной стороны, под влиянием экономических реформ, ориентированных на построение рыночной модели. С другой стороны, наблюдается усиление государственного вмешательства в области финансов. Этим обусловлено переосмысление подходов регламентации отношений на финансовых рынках, в том числе необходимость преобразования системы государственного регулирования отношений, складывающихся на рынке ценных бумаг.

Как способ мобилизации денежных ресурсов, их распределения в производственный сектор экономики, реализации социальных программ, рынок ценных бумаг играет важную роль при проведении финансовой политики страны. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг обеспечивается его функционирование в целом. В процессе деятельности профессиональных участников рынка возникают отношения, которые регулируются нормами частного и публичного права, что приводит к трудностям

правоприменения. Поэтому научный и практический интерес представляет вопрос определения общественных отношений, складывающихся в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, подлежащих регулированию нормами финансового права, а также проблема их отграничения от иных отношений.

Специфика финансовых правоотношений в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг определяется посредством анализа особенностей их структуры -субъектного состава, объектов и содержания.

В качестве субъектов (участников) названных правоотношений, выступают профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» профессиональные участники рынка ценных бумаг определены как юридические лица, осуществляющие виды деятельности, предусмотренные названным законом, к которым относятся брокерская, дилерская, депозитарная, клиринговая деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, деятельность по управлению ценными бумагами1.

1 СЗ РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

Финансовые правоотношения, в качестве субъекта в которых выступают профессиональные участники рынка ценных бумаг, представляется возможным рассмотреть с точки зрения дифференциации таких отношений.

Во-первых, профессиональные участники рынка выступают в качестве хозяйствующих субъектов, в процессе осуществления деятельности которых возникают, изменяются и прекращаются финансовые отношения, например, по уплате налогов и сборов, денежному обращению и расчетам, по ведению бухгалтерского учета и предоставлению отчетности, проведению внутрихозяйственного финансового контроля.

Во-вторых, профессиональных участников рынка ценных бумаг можно рассматривать в качестве специальных субъектов с особым правовым статусом, обеспечивающих функционирование и создающих инфраструктуру рынка ценных бумаг, в том числе наделенных отдельными властными полномочиями.

Непосредственная реализация государственной политики, основных направлений деятельности государства в сфере развития рынка ценных бумаг, определенных Президентом России, достижение целей Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 г., утвержденной Правительством России1, осуществляется органами исполнительной власти.

Министерство финансов Российской Федерации регулирует финансовые отношения, складывающиеся в рамках деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, выступающих как в качестве хозяйствующего субъекта, так и в качестве субъекта, осуществляющего специальный вид деятельности. Минфин России осуществляет разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг и координацию деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг. К функциям Минфина России отнесено регулирование таких сфер, как бюджетная, налоговая, валютная деятельность, бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность, инвестирование средств для финансирования накопительной части трудовой

1 Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2008 г. № 2043-р // СЗ РФ. 2009. № 3. Ст. 423.

2

пенсии .

Федеральная налоговая служба Российской Федерации является федеральным органом исполнительной власти по осуществлению функции контроля и надзора за соблюдением законодательства о налогах и сборах, за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет налогов, сборов, в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, - за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет иных обязательных платежей, а также функций, предусмотренных законодательными и нормативными правовыми актами Российской Федерации.

В исследуемых отношениях Федеральная налоговая служба Российской Федерации -субъект, наделенный властными полномочиями, а профессиональные участники рынка ценных бумаг выступают в качестве хозяйствующих субъектов, обладающих общей правоспособностью юридического лица - налогоплательщика.

Налоговые правоотношения с участием профессиональных участников рынка имеют особенности, что обусловлено спецификой их деятельности. Так, например, Налоговым кодексом Российской Федерации (ч. 2) предусмотрены особенности определения доходов и расходов профессиональных участников рынка ценных бумаг для целей налогообложения при определении налоговой базы налога на прибыль (ст. 298, 299), особенности их определения для клиринговых организаций (ст. 299.1, 299.2), расходы на формирование резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка, осуществляющих дилерскую деятельность (ст. 300)3.

Специфика профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг обусловливает возникновение финансовых правоотношений, связанных с доступом профессиональных участников рынка к информации о клиентах, о движении их денежных средств, что приобретает особую значимость для обеспечения экономической стабильности и безопасности, эффективности

2 О Министерстве финансов Российской Федерации. Постановление Правительства Российской Федерации от 30 июня 2004 г. № 329 // СЗ РФ. 2004. № 31. Ст. 3258.

3 СЗ РФ. 2000. № 32. Ст. 3340.

проведения финансового контроля и пресечения правонарушений в финансовой сфере.

В настоящее время особая актуальность проблемы борьбы с финансированием терроризма и легализацией полученных преступным путем доходов обусловлена необходимостью обеспечения национальной безопасности и правопорядка, в том числе посредством развития международного сотрудничества в названной сфере.

Уполномоченным органом, образованным согласно ст. 8 Федерального закона от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»1 является Федеральная служба по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг), которая осуществляет функции по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, а также по выработке государственной политики, нормативно-правовому регулированию и координации деятельности в этой сфере иных федеральных органов исполнительной власти.

Органом государственной власти специальной компетенции, осуществляющим регулирование и контроль отношений, складывающихся в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, является Федеральная служба по финансовым рынкам - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по нормативно-правовому регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением банковской и аудиторской деятельности).

Вторую группу субъектов исследуемых правоотношений составляют юридические и физические лица, в том числе нерезиденты, -клиенты профессиональных участников рынка ценных бумаг. Это связано с тем, что профессиональные участники рынка обладают отдельными контрольными полномочиями.

Так, согласно ст. 22 Федерального закона от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»2 профессиональные участники рынка ценных бумаг являются агентами валютного контроля, и вправе

1 СЗ РФ. 2001. № 33 (ч. 1). Ст. 3418.

2 СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4859.

запрашивать и получать документы и информацию, которые связаны с проведением их клиентами валютных операций. Как агенты валютного контроля, профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны осуществлять контроль за соблюдением актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования пр

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком