Вопросы управления
И.Ю. АРХАНГЕЛЬСКИЙ
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТРАСТОВ
ДЛЯ СОХРАНЕНИЯ СОБСТВЕННОСТИ В США
Финансовые организации, как известно, своими целями провозглашают сохранение вверенных им средств вкладчиков. Многочисленные финансовые аналитики, страховые агенты, биржевые брокеры, бухгалтеры, юристы и неисчислимое множество связанных с ними специалистов - все обещают вкладчикам экономию на налогах, безопасность и финансовую выгоду. Вкладчикам, в большинстве своём, необходимо укрепление и увеличение источников дохода и сокращение издержек, основными из которых в западных странах являются налоги. Подавляющее большинство собственников желало бы передать своё дело наследникам, установив таким образом преемственность поколений внутри одной семьи. Для этого необходимо избежать разорительных разводов, судебных тяжб и претензий кредиторов. Именно последние обстоятельства вызывают к жизни такие инструменты защиты собственности, как местные и иностранные трасты.
Использование трастов для оптимизации налогообложения и управления собственностью насчитывает около пяти столетий. Трасты в странах общего права уже стали традиционными организациями для сохранения и управления собственностью, сокращения налогообложения, централизации управления активами, обеспечения конфиденциальности и непрерывности деловых операций и самого инвестиционного процесса, защиты имущественных прав несовершеннолетних и недееспособных, ускорения перехода имущественных прав и сокращения издержек, связанных с судебным разбирательством. Трасты являются инструментами, позволяющими обеспечивать многие другие права бенефициаров, такие как порядок распределения активов, привлечение профессиональных управленцев и т.д.
Безусловно, главной характеристической чертой траста как организации является защита прав бенефициаров. Свод законов США о внутренних доходах определяет траст в качестве «соглашения (arrangement), возникающего либо по завещанию, либо в результате прижизненного заявления, следствием которого является переход права собственности к опекунам, призванным защищать или сохранять собственность в интересах бенефициаров». Таким образом, защита и сохранение являются главными признаками, отличающими траст от любых иных правоотношений, таких как агентские (agency), поручительские (bailment), партнёрские (partnership) или корпоративные (corpo-
* АРХАНГЕЛЬСКИЙ Иван Юрьевич - научный сотрудник ИСКРАН. Copyright © 2009.
4* 99
ration). Если же в документе защита собственности от кредиторов не предусмотрена, тогда соглашение может представлять собой какую угодно форму хозяйственной организации или юридического лица, только не траст.
Обычный распорядительно-имущественный траст может включать в себя большое число специализированных трастов. Например, простой отзывный траст создаётся, главным образом, для защиты от судебных исков. Существуют и более сложные соглашения о доверительном управлении, какими могут быть супружеские (marital), антикредиторские (credit shelter), зарегистрированные по статье S Свода законов США о внутренних доходах (qualified subchapter S), зарегистрированные по месту жительства (qualified personal residence), зарегистрированные местные (QDot), благотворительные, страхования жизни (life insurance) и др. В иных случаях создаются трасты для выполнения какой-либо отдельно поставленной задачи, например, оплаты детского образования, обеспечения медицинским обслуживанием и т.п. Хотя обычный распорядительно-имущественный траст, как и более специальные его разновидности решают множество отдельных проблем, они имеют один существенный недостаток: распорядительно-имущественные трасты не рассчитаны на защиту от судебных исков и претензий кредиторов. Чтобы обеспечить подобную защиту, распорядительно-имущественный траст необходимо зарегистрировать как местный или иностранный охранно-имущественный траст.
Многие штаты США, а также офшорные территории за последние годы приняли новое законодательство, в том числе о передаче активов в доверительное управление (траст). Целью указанных законов стало обеспечение защиты собственности от судебных исков, а в иных случаях - от бракоразводных процедур. Весьма маловероятными представляются случаи, когда местные суды указанных штатов и территорий стали бы выносить решения, противоречащие вновь принятому законодательству. Суды иностранных юрисдикций могут иметь и вовсе отличные взгляды на вопрос о кредиторской задолженности. На практике некоторые иностранные юрисдикции пошли ещё дальше, признав гражданские иски иных государств не имеющими силы на своей территории. Однако подобная позиция не распространяется, по крайней мере в обозримой перспективе, на перевод в траст собственности, добытой преступным путем. Таким образом, охранно-имущественные трасты не ставят своей целью сокрытие подобной собственности или незаконный уход от налогообложения.
Притворная передача прав собственности и управления
Нередко при передаче собственности в траст возникает вопрос о правомочности такой процедуры. Подобный вопрос обычно поднимается кредиторами основателя траста на основании законов о притворной передаче прав собственности и управления (fraudulent conveyance). Целью создания охранно-имущественного траста является обеспечение таких условий, при которых активы дарителя, переданные в траст, были бы недосягаемы для кредиторов. Кредиторы могут предпринять попытку по суду вернуть активы, переданные в траст, пользуясь соответствующим законодательством. Если собственность, переданная в траст, или лицо, имеющее доступ к подобной собственности, на-
100
ходятся под юрисдикцией соответствующего законодательства, собственность не может считаться защищённой.
В США действуют несколько законов, регулирующих притворную передачу. Примерный закон о притворной передаче (Uniform Fraudulent Conveyance Act) принят к исполнению в четырёх штатах. Примерный закон о притворных переводах (Uniform Fraudulent Transfer Act) принят к исполнению в 39 штатах. Семь штатов имеют своё собственное, отличное от Примерного, законодательство, не противоречащее Примерным законам. Наконец, независимо от того, в каком штате подается иск, во всех случаях может применяться Свод законов США о банкротстве, содержащий ряд статей на указанную тему. Для того, чтобы возбудить иск в соответствии с каким-либо законом о притворной передаче, необходимо доказать сам факт подобной передачи. Наложение ареста на имущество ответчика (injunctive relief) до суда, либо до того, как притворная передача будет подтверждена, не разрешается. Это не позволяет взыскать убытки истца или предотвратить дальнейший перевод собственности до тех пор, пока судом не будет признан факт задолженности. То обстоятельство, что в результате возбуждения дела активы могут быть переведены за пределы доступа истца и никогда им не взысканы, судом во внимание не принимается на том основании, что подобные действия суда подпадают под определение неадекватности судебной защиты (test of inadequacy of remedy at law). Не имея специальных законодательных полномочий, суды в США, в соответствии с принципами общего права, не могут налагать арест на собственность до начала слушаний. Однако в каждом штате США у суда имеются некоторые формы полномочий, позволяющие заморозить активы, хотя большинство истцов и считает эти меры недостаточными.
Поскольку законодательство о притворной передаче имеет характер судебной защиты, внимание суда смещается к вопросу о платёжеспособности ответчика, а не к вопросу о возбуждении дела о взыскании убытков. При определении платёжеспособности, принимаются во внимание реально осязаемые активы ответчика, включая счета дебиторов, из которых вычитаются счета кредиторов и защищённые активы (exempt assets). Если по исчислении активов ответчика окажется, что последний неплатёжеспособен, законодательство о притворной передаче может быть применено. Если же ответчик окажется платёжеспособным, это законодательство не будет применено никогда. Указанное положение верно даже в тех случаях, когда имущество ответчика не является предметом интереса со стороны истца и не всегда ликвидно.
Формально и должники, и кредиторы имеют свои законные права, которые они могут применять, доводя дело до абсурда. Почти в каждом штате США, равно как и в других странах, имеются формы законодательства, дающие права кредитору оспорить перевод активов заёмщиком при определенных и весьма ограниченных обстоятельствах.
Как отмечалось выше, большинство штатов США приняло к исполнению на своей территории либо Примерный закон о притворной передаче, либо
1 См., например, Grupo Mexicano de Desarrollo, S.A., et al. vs Alliance Bond Fund, Inc., et al., 119S/Ct/1961, 527 U.S. 308, Decided 17.06.1999.
Примерный закон о притворном переводе. Срок исковой давности по указанным примерным законам составляет четыре года с момента перевода собственности или прав управления в траст, или же один год с момента, когда о передаче становится известно или должно быть известно кредитору. Примерные законы приняты для возможности обратить вспять сделку заёмщика и вернуть помещённую в траст собственность. Примерные законы принадлежат к корпусу гражданского законодательства и не являются запретительными, подобно уголовному законодательству. Для примерных законов более подошло бы название «об обратимых» или «ничтожных сделках». Использование же термина притворная (fraudulent) влечёт неверную коннотацию с термином мошенничество (fraud), взятым из англо-американского уголовного законодательства. Между тем притворная передача прав собственности и управления не влечёт за собой ни элементов введения в заблуждение (misrepresentation), ни склонения к правонарушению (inducement), ни вхождения в доверие (reliance), предусмотренных уголовным законодательством США. По этой причине понятие притворной передачи служит предметом серьёзных недоразумений в ходе создания охранно-имущественных трастов. Вопреки сложившемуся мнению, для вступления в силу примерных законов о притворной передаче необходимо, чтобы вначале имел место факт перевода собственности. Примерные законы не
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.