<
CL
Ш ©
О
о; <
ci ш
CL
I
О m О
о <
s ©
Концептуальные подходы
■ WW
к оценке финансовом устойчивости коммерческого банка: сравнительный анализ
A Comparative Analysis of Russian Banking Sector:
Assessing the Financial Sustainability of Its Commercial Credit Institutions
УДК 336.71
Давыденко Ирина Геннадиевна
доцент кафедры Южного федерального университета (Ростов-на Дону), кандидат экономических наук 344007, Ростов-на-Дону, ул. Максима Горького, д. 88
Davydenko Irina Gennadievna
Southern Federal University
Maksima Gor'kogo Str. 88, Rostov-on-Don,
Russian Federation, 344007
Мотренко Данил Петрович
магистрант Южного федерального университета (Ростов-на Дону) 344007, Ростов-на-Дону, ул. Максима Горького, д. 88
Motrenko Danil Petrovich
Southern Federal University
Maksima Gor'kogo Str. 88, Rostov-on-Don,
Russian Federation, 344007
Современные отечественные и зарубежные методики оценки финансовой устойчивости кредитной организации основаны на двух концептуальных подходах — построении систем рейтингования и коэффициентном анализе. Аналитические инструменты, применяемые для оценки степени устойчивости банков, характеризуются сложностью, разнообразием и ком-плементарностью, что обуславливает необходимость их систематизации, которая позволит определить особенности, сильные и слабые стороны современных аналитических систем с позиции применения их к реальной российской кредитно-банковской действительности. В статье предложена авторская типология концептуальных подходов к анализу и оценке степени устойчивости коммерческих банков к воздействиям внешней макрофинансовой среды, включающих как интегральный, обобщающий подход, так и аналитические методики, предполагающие расчет системы финансовых коэффициентов.
Авторский подход к методологическому исследованию современных концепций оценки устойчивости коммерческих банков основан на декомпозиции метода коэффициентного анализа, что позволяет более глубоко и дифференцированно рассмотреть и объективизировать оценки финансовой устойчивости. Результаты систематического мониторинга состояния и финансовой устойчивости кредитных организаций на основе рейтингования следует учитывать при разработке сценариев развития как самих банковских организаций, так и банковского сектора региона.
Ключевые слова: оценка устойчивости коммерческих банков, международные системы рейтингова-ния банков, коэффициентный анализ устойчивости банков, типология подходов к оценке устойчивости банков
The article gives a comparative analysis of the Russian Federation (RF) banking industry, evaluating the financial sustainability (FS) of its commercial credit institutions. It adds that FS among domestic and foreign credit institutions is based on two conceptual factors: on building systems for rating; and on ratio analysis. The critique then deals with the analytical tools — including diversity, complexity and complementarity — that the RF banking sector utilizes to assess its degree of stability. The paper claims that these tools would help determine the salient characteristics (strengths and frailties) of the
analysis from the perspective of its practical employment in the Russian credit and banking sector. The concept of sector stability is assessed from both external (integral techniques involving payment of financial ratios in macro-environment) and internal viewpoints. In examining the stability of RF commercial institutes, the document employs a 'decomposition coefficient analysis' (DCE) to pursue an in-depth and differentiated breakdown of Russia's FS. The blueprint suggests, in closing, that the RF could also use this DCE to monitor banks and other institutions that engage in credit-offering activities at regional level.
Keywords: evaluation of sustainability of commercial banks, ratio analysis for stability of banks, international rating system of banks, typology of approaches for assessing the soundness of banks
В современных условиях модернизации российской экономики особую актуальность приобретают вопросы устойчивого функционирования как всего отечественного банковского сектора, так и отдельно взятых кредитных организаций. Однако в настоящее время в специальной научной и научно-практической литературе единая и эмпирически обоснованная концепция оценки финансовой устойчивости коммерческих банков отсутствует, а методы банковского мониторинга, включающего анализ устойчивости кредитного учреждения, существенно различаются как в страновом, так и в методологическом аспектах, что в целом снижает валидность полученных результатов.
Современный финансово-аналитический инструментарий, используемый в целях оценки степени устойчивости функционирования кредитных организаций, характеризуется широким разнообразием, сложностью и комплементарностью. Поэтому классификация и упорядочение существующих методических подходов к организации систем банковского мониторинга в целом и анализу финансовой устойчивости банка в частности позволят, во-первых, придать дефиници-альную определенность устойчивости коммерческого банка и, во-вторых, выявить границы и возможности использования различных методик оценки для целей мониторинга банковского развития.
На основе собранного, обобщенного и систематизированного материала научно-прикладного, методического и нормативного характера по проблеме концептуализации оценки финансовой устойчивости коммерческих банков в современных условиях рыночной нестабильности, неопределенности и риска авторами в структурно-логической форме представлена типологизация основных подходов к анализу степени устойчивости банка, представленная на рис. 1. Содержание и методические особенности отдельно взятых подходов к оценке устойчивости кредитной организации рассмотрены далее в логической последовательности, отображенной на рис. 1.
В мировой и российской банковской практике существует два основных методологических подхода к оценке деятельности коммерческих банков и уровню их устойчивости: на основе определения рейтинга и анализа системы коэффициентов. По мнению авторов, первый подход следует определять как обобщающий, так как он позволяет получить интегральную оценку финансовой устойчивости коммерческого банка. Второй подход характеризуется выраженным использованием аналитических инструментов и детализированной информации.
Для определения финансовой устойчивости используются разнообразные методики составления банковских рейтингов. С определенной долей условности рейтинговые системы можно разделить на две категории: включающие в себя исследования, проводимые самими банковскими организациями («на местах»), результаты которых можно квалифицировать как «инсайдерскую» информацию, и дистанционные.
Первыми появились методики, предусматривающие проведение исследований на местах. Разработка «инсайдерских» рейтинговых систем была обусловлена потребностью в формализации процедуры анализа надежности и устойчивости банков контролирующими органами. Впоследствии были разработаны методики дистанционного анализа, которые опираются на фактологические данные, содержащиеся в публичной отчетности коммерческих банков. Отличительной особенностью большинства методик составления банковских рейтингов является использование ряда интегральных индикаторов, полученных экспертным путем либо с помощью математических операций по данным отчетности (например, определение соотношений между различными показателями). На основе таких индикаторов вычисляется итоговый рейтинг, который считается адекватным отражением степени устойчивости банка.
Одним из известных в мире рейтингов для оценки «на местах» является CAMELS, используемый американскими организациями, осуществляющими надзор деятельностью банков, — Федеральной резервной системой, Управлением контролера денежного обращения и Федеральной корпорацией страхования банковских вкладов.
Дистанционная версия рейтинга — CAEL — была разработана в середине 1980-х гг. Полученные с ее помощью результаты являются менее точными, по сравнению с данными CAMELS, но она позволяет сократить затраты времени и средств на осуществление анализа. В настоящее время дистанционный анализ банков благодаря использованию развитого математического аппарата позволяет получить более точные результаты. Поэтому в начале 2000-х гг. система CAEL была признана устаревшей, и ей на смену пришла статистическая модель SCOR. По мнению большинства экспертов, накопленный опыт развития методики ана-
лиза финансовой устойчивости коммерческих банков < необходим России, поскольку при оценке банков в ^ условиях финансовой нестабильности внедрение про- о грессивных экономико-статистических моделей имеет < важное значение как для контролирующих органов, i так и для кредитных учреждений, разрабатывающих Е^ собственные системы анализа контрагентов. £
Одной из наиболее развитых рейтинговых систем ^ является PATROL, применяемая Банком Италии с m 1993 г. В данном случае главным источником ин- 8 формации является регламентированная отчетность < банков, на основе которой рассчитывается ряд ком- ^ понентов. В целом данная система построена на тех е же научно-методических принципах, что и CAMELS. Принципиально отличная классификация применяется во французской рейтинговой системе ORAP, в которой 14 показателей делятся на пять взаимосвязанных и дополняющих друг друга аналитических групп [1].
Современные рейтинговые системы оценки деятельности коммерческих банков являются эффективным средством системного анализа кредитных организаций. В последнее время наблюдается устойчивая тенденция к кумулятивному росту объема информации, необходимой для построения систем рейтинго-вания. Для получения комплексной оценки работы банка требуется проанализировать широкий спектр документов и провести дополнительные исследования в кредитном учреждении.
Второй методологический подход к оценке деятельности коммерческих банков и уровню их устойчивости стоится на коэффициентном анализе, который осуществляется на основе отечественных, зарубежных и международных методик (см. рис. 1). В отечественной банковской практике наибольшее распространение
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.