научная статья по теме МЕТОДИКА ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЙ ЧЕРНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ Металлургия

Текст научной статьи на тему «МЕТОДИКА ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЙ ЧЕРНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ»

УДК [658.7Ю4] (075.8+658.153(075.8)

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЙ ЧЕРНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ

© Бутрин Андрей Геннадьевич, д-р экон. наук, проф. ФГБОУ ВПО «Южно-Уральский государственный университет» (национальный исследовательский университет). Россия, г. Челябинск Гельманова Зоя Салиховна, канд. экон. наук, проф., е-mail: zoyakgiu@mail.ru

Карагандинский государственный индустриальный университет. Республика Казахстан, г. Темиртау

Ярушин Дмитрий Леонтьевич, начальник планово-экономического управления

Златоустовский электрометаллургический завод. Россия, г. Златоуст Статья поступила 30.12.2013 г.

Изложена авторская методика оценки рисков предприятий черной металлургии, основанная на идентификации источников рисков по параметрам внешней и внутренней сред и направленная на техническое перевооружение и рост продаж.

Ключевые слова: оценка риска; потери; интегральное математическое ожидание потерь.

Вступление России во Всемирную торговую организацию открывает новые возможности предприятиям металлургической отрасли. Однако высокая конкуренция, ограниченный спрос, стагнация в мировой экономике обусловливают высокие риски, проявляющиеся на уровне отдельного предприятия в снижении объема продаж и значительной доле заемного капитала. Это диктует объективную необходимость в разработке методики оценки рисков, которая бы давала управленческие ориентиры в кратко- и долгосрочном периодах. Методика должна

в краткосрочном периоде: идентифицировать риски и управлять ими в текущей финансовой и сбытовой деятельности (управление дебиторской, кредиторской задолженностями, банковские кредиты, управление номенклатурой продукции);

в долгосрочном периоде: идентифицировать риски и управлять ими в инвестиционной деятельности через эффективную реализацию инвестиционных проектов, направленных на техническое перевооружение, повышение производительности труда, повышение качества продукции.

Организационно-экономические характеристики двух предприятий черной металлургии - России и Казахстана.

Златоустовский электрометаллургический завод (ЗЭМЗ) -одно из старейших градообразующих предприятий черной металлургии России. Основные проблемы предприятия, как и всей черной металлургии страны, - спад продаж, высокая кредиторская задолженность, просчеты менеджмента, необходимость технического перевооружения. С ноября 2005 г. по июль 2009 г. предприятие работало в составе холдинга «ЭСТАР», с 2006 г. по август 2008 г. - с

прибылью около 100 млн руб. ежемесячно. Одновременно под залог имущества завода руководством холдинга были взяты многомиллиардные кредиты для строительства Ростовского электрометаллургического завода. Однако в результате кризиса 2008 г. резко сократились заказы, стало невозможно обслуживать взятые кредиты, вследствие чего образовались значительные убытки. Производство на ЗЭМЗе было остановлено в мае 2009 г.

С августа 2009 г. по ноябрь 2013 г. предприятие находилось в составе холдинга «Ме-чел»; в рамках антикризисного управления были остановлены мартеновские печи и ЭСПЦ-1. Завод был переведен на покупную заготовку Челябинского металлургического комбината (входит в холдинг «Мечел»), закрыл молотовый цех и стан 280 ввиду неэффективности этих агрегатов в рамках холдинга. В итоге на ЗЭМЗ выплавка производилась в ЭСПЦ-2 и ЭСПЦ-3 (около 6 тыс. т стали ежемесячно), что привело к потере 2500 т ежемесячно высокорентабельных заказов. В такой ситуации при наличии значительных прокатных мощностей завод превратился из металлургического в прокатный. В августе 2013 г. закончилось время отсрочки платежей по банковским кредитам, и заводу нужно было снова искать средства на погашение кредитов 2006-2008 гг., при этом Группа «Мечел» не могла больше помогать, так как погашала взятые ранее кредиты компании. ЗЭМЗ самостоятельно работать практически уже не мог. При этом ЧМК не давал заготовку для станов ЗЭМЗ. В этой ситуации руководством области было принято решение искать нового собственника.

В декабре 2013 г. в ходе переговоров предприятие было передано в управление заводу ВМК «Красный Октябрь» и группе УВЗ (УралВагонЗа-вод). ЗЭМЗ стал частью производственной площадки «Красного октября». Один из крупнейших в России производителей спецсталей «Красный октябрь» готов инвестировать в ЗЭМЗ и передать при необходимости часть своих заказов. Стратегия инвестора предполагает реанимирование производства ЗЭМЗ в три этапа. На первом (краткосрочном) этапе - сокращение долговых рисков за счет погашения задолженности, сокращение персонала и возврат к традиционному сортаменту нержавеющих, инструментальных, легированных конструкционных, быстрорежущих, штам-повых, жаропрочных и прецизионных сталей и сплавов, поставляемых на внутренний и внешний рынки. Для этого осуществили пуск остановленных ранее стана 280 и молотового цеха. На втором (долгосрочном) этапе предполагается реконструкция термических печей и модернизация прокатных станов 750 и 400. На третьем этапе -приобретение электропечи в рамках инвестиционного проекта стоимостью 3,6 млрд руб. Все эти меры направлены на увеличение объема продаж и сокращение риска в сбытовой сфере: сегодня предприятие отгружает 7 000 т продукции, через два года согласно бизнес-плану этот показатель должен составить 25 тыс. т.

Ключевые резервы устойчивости крупнейшего предприятия черной металлургии Казахстана - ТНК АО «АрселорМиттал Темиртау» - заключены также в сфере сбыта. Данные о целевых потребителях приведены в таблице.

Стратегия ориентации на конечного потребителя предполагает некоторые перемены в текущем управлении продажами: во-первых, идентификация рынков/потребителей для стабильной стратегии; во-вторых, развитие производства стали с добавленной стоимостью для идентифи-

Потребление продукции АО «АрселорМиттал Темиртау» в 2012 г.

Потребитель Продукция Объем, т/год

Marcegaglia (Великобритания) Горяче- и холоднокатаный прокат 40 000

Padana Tubi S.p.A (Италия) Горячекатаный прокат 30 000

Ferpinta Industrias de Tubos (Португалия) Горяче-, холоднокатаный и оцинкованный прокат 60 000

Dongbu Steel (Ю. Корея) Горячекатаный прокат 100 000

ArcelorMittal Anvalage Seligi (Китай) Жесть 20 000

PSL (Индия) Горячекатаный прокат 24 000

ОАО «КАМАЗ» (Россия) Горячекатаный прокат 25 000

цированных сегментов/рынков и замена коммерческих/базовых марок такими же с добавленной стоимостью; в-третьих, развитие следующих целевых сегментов/рынков:

- конвертеры - полуфабрикаты для переката - горячий прокат: страны Юго-Восточной Азии, Индия, Иран;

- трубные изделия - горячий прокат: Индия, страны Персидского залива, Иран, - из стали марок API X42-X65;

- основные стали для труб (S235, S275, S355, SS400, API марка B);

- оцинкованный прокат - Иран;

- автозапчасти: Китай;

- холодная прокатка для барабанов/упаковки: Иран, страны Персидского залива, Китай;

- оцинкованный прокат (SS33, SS37, SS40, SS50) - Североамериканская торговая зона, страны Персидского залива.

Таким образом, значительные резервы снижения рисков и повышения эффективности в деятельности АО «АрселорМиттал Темиртау» заключены: во-первых, в модернизации основных производственных фондов, направленной на повышение производительности и качество продукции; во-вторых, в расширении сортамента продукции для Европейского и Азиатского рынка, удовлетворяющих их требования по стали новых марок и их техническим характеристикам.

Для реализации этих резервов необходим адекватный научный и прикладной инструментарий в виде методики. Предлагается методика оценки рисков, представляющая собой последовательное решение задач и включающая следующие основные блоки:

- формирование базы исходных данных, необходимых для оценки риска;

- определение показателей, участвующих в процедуре оценки рисков (потери, вероятности, математическое ожидание, интегральное математическое ожидание);

- сопоставление результатов расчетов интегрального показателя риска при различных комбинациях параметров (длительности периода погашения кредиторской задолженности и длительности периода инкассации дебиторской задолженности);

- определение коэффициента эффективности текущего положения и вынесение качественной оценки риска [5, 6]. Новизна методики заключается в том, что она, во-первых, учи-

тывает специфику схем реализации продукции в черной металлургии; во-вторых, позволяет определить оптимальные параметры финансовых потоков в процессах закупки ресурсов, производства и реализации; в-третьих, позволяет выбрать наилучшее решение по критерию минимального математического ожидания потерь, которые возникают при отклонении фактических значений от оптимальных.

Рассмотрим более подробно каждый из этих блоков. Первый блок - формирование базы исходных данных, необходимых для оценки риска. К таким данным относятся:

- зависящие от длительности периода погашения кредиторской задолженности величины (стоимость закупаемых ресурсов у основного поставщика, размер штрафа за просрочку оплаты ресурсов, размер штрафа за просрочку принятия ресурсов, размер штрафа поставщика за просрочку поставки ресурсов, стоимость реализуемых с дисконтом ресурсов, размер штрафа поставщика за поставку некачественных ресурсов и др.);

- зависящие от длительности периода инкассации дебиторской задолженности величины (цена реализации единицы продукции, штраф за просрочку поставки по договору с покупателем, количество продукции, планируемой к производству, штраф за поставку некачественной продукции по договору с покупателем;

- фактический объем продаж, доля безнадежных долгов в структуре дебиторской задолженности, число покупателей, ушедших необслужен-ными за анализируемый период и др.);

- основная статистическая информация, необходимая для определения вероятности событий, приводящих к возникновению тех или иных потерь (например, количество ушедших поставщиков за последний год, число нарушений графиков поставок поставщиком за исследуемый период, количество ситуаций, в которых произошли потери перевозимых ресурсов/повреждение ресурсов за исследованный период, число ситуаций, при которых возникли потери ресурсов при внутренней транспортировке за исследованный п

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком