Методика рейтинговой оценки микрофинансовых организаций
А.А. Гаврилов
специалист Управления по работе с малым бизнесом Сбербанка России (117997, г. Москва, ул. Вавилова, 19; e-mail: alexey11111@bk.ru)
Аннотация. В статье приводится авторская методика рейтинговой оценки российских микрофинансовых организаций. В методике используются показатели социальной лояльности и финансовые показатели. Представлены типовые формы отчетности микрофинансовых организаций, необходимые для реализации методики.
Abstract. In article the author's technique of a rating estimation of the Russian microfinancial organizations is resulted. In a technique parameters of social loyalty and financial parameters are used. Typical forms of the reporting of the microfinancial organizations are presented. Typical forms of the reporting of the microfinancial organizations, techniques necessary for realization are presented.
Ключевые слова: микрофинансовая организация, рейтинговая оценка, малое предпринимательство, отчетность, финансовые показатели, социальные показатели
Keywords: microfinancial organization, rating estimation, small business, the reporting, financial parameters, social parameters
Малое предпринимательство России в период экономических потрясений может сыграть решающую роль в модернизации национальной экономической системы и борьбе с возникшими социальными проблемами.
Анализ тенденций развития российского малого предпринимательства, проводимый специализированными общественными организациями, показал, что одной из ключевых проблем является хроническая недостаточность и недоступность финансовых ресурсов субъектам микро- и малого бизнеса: у малого предпринимательства существует значительная неудовлетворенная потребность в быстром получении небольших сумм на короткие периоды времени.
Однако, инструменты, предлагаемые банковскими учреждениями, не решают этой проблемы, поскольку классическое микрофинансирование для кредитных организаций - нерентабельный бизнес. К тому же требования, предъявляемые банками к залоговому обеспечению, и «возрасту» бизнеса, значительно ограничивают доступ к кредитным ресурсам начинающих предпринимателей.
Решением проблемы развития частного предпринимательства является создание в России альтернативной финансово-кредитной системы, ориентированной на обслуживание сегмента микро- и малого бизнеса. Проект по интенсивному развитию на территории России сети микрофинансовых организаций активно поддер-
живает Министерство экономического развития -региональным фондам поддержки малого предпринимательства ассигнуются значительные средства, направленные на субсидирование процентных ставок и предоставлению гарантий на кредиты и займы субъектам малого бизнеса. Российским Микрофинансовым Центром планируется к созданию Национальное рейтинговое агентство, оценивающее качество деятельности коммерческих и некоммерческих микрофинансовых организаций.
В данной статье приводится авторская методика рейтинговой оценки российских микрофинансовых организаций (МФО), включающая в себя следующие этапы.
1. Каждой МФО по результатам оценки, проведенной в соответствии с настоящей методикой, присваивается публичный рейтинг (табл. 1).
Таблица 1
Типы рейтинга и их оценка
Отраслевой индекс IOD
Индекс стоимости ресурсов IPS
Залоговый индекс IOS
2. Финансовые показатели. Индекс категории - RF
Индекс ликвидности ILK
Индекс рентабельности IRT
Индекс просроченной задолженности IPR
Индекс наличия собственных средств ISS
н - начало периода (период в целях рейтинговой оценки МФО целесообразно принимать равным одному кварталу), за который присваивается рейтинг МФО (далее по тексту - период): 01 число первого месяца отчетного периода;
к - конец периода: первое число первого месяца периода, следующего за отчетным; j - МФО, участница рейтинговой системы; M - количество МФО
О - остаток ссудной (дебиторской) задолженности МФО.
4. Показатели социальной лояльности.
4.1. Индекс start up. Характеризует динамику соотношения кредитного портфеля start up и общего кредитного портфеля МФО за отчетный период. Рассчитывается по данным Приложения 1.5.
Тип рейтинга Публичное обозначение рейтинга Качественная оценка деятельности МФО
Позитивный MF2+ лучшее
MF1 + хорошее
Стандартный MF стандартное
Негативный MF1- плохое
MF2- худшее
0SU OsU ISU = ■ к • н
2. В настоящей методике используются две категории показателей:
• Показатели социальной лояльности;
• Финансовые показатели.
3. Условные обозначения показаны в табл. 2.
Таблица 2
Условные обозначения
Рейтинговый индекс - R Обозначение
1. Показатели социальной лояльности.
Индекс категории - RS
Индекс start up ISU
Индекс регионального при- IDR
сутствия
Ok Он
где
Ози - остаток ссудной (дебиторской) задолженности МФО по ссудам, выданным на цели формирования уставного капитала (start up).
В случае, если на начальную дату периода остаток ссудной задолженности start up равен нулю, а на конечную дату периода данный показатель отличен от нуля, то ISU принимается равным единице.
4.2. Индекс регионального присутствия. Характеризует степень присутствия оцениваемой МФО в депрессивных регионах.
4.2.1. Для оценки «депрессивности» субъекта РФ используется индекс социального развития региона (ISR). Индекс отражает интегральный уровень развития региона по уровням предпринимательской активности, конечного
производства товаров и услуг и социальной обеспеченности населения. В расчете используются следующие показатели:
• среднедушевые месячные доходы населения субъекта РФ за период;
• среднедушевой валовой региональный продукт (далее - ВРП) за период;
• количество малых предприятий на 1000 единиц экономически активного населения региона за период.
ISR = (D- + + -K^)/3,
1 Dp Vcp K ср
где
/ - условный номер региона; N - количество регионов
й, - среднедушевые доходы региона за период;
йср - средний по РФ среднедушевой доход за период;
V, - среднедушевой ВРП региона за период;
Уор - среднедушевой валовой внутренний продукт РФ
за период;
К - количество малых предприятий на 1000 единиц экономически активного населения региона за период; Кср - среднее по РФ количество малых предприятий на 1000 единиц экономически активного населения за период.
S ISR>
ISRcp = -1-
ср N
Отнесение субъекта РФ к категории депрессивного, осуществляется по критерию превышения индекса !БР региона среднего значения данного индекса по РФ, т.е. если !ЗР|<!ЭРср, то /-й регион относится к категории депрессивного. Данный индекс пересматривается ежегодно.
4.2.2. Индекс присутствия рассчитывается на основании статистики филиальной сети МФО (Приложение 1.1):
Ol
O
7DR
IDR =
DR
Oh
' Он
Р - количество филиалов, действующих на территории депрессивных регионов;
0ок - остаток ссудной (дебиторской) задолженности по кредитам, выданным в депрессивных регионах.
В случае, если на начальную дату периода остаток ссудной задолженности в депрессивных регионах равен нулю, а на конечную дату периода данный показатель отличен от нуля, то ЮР принимается равным единице.
4.3. Отраслевой индекс. Характеризует динамику кредитования МФО инновационных отраслей, научно-исследовательской и творческой деятельности, реального и социального секторов экономики. Рассчитывается по данным Приложения 1.2.
OOD OOD IOD = Ol Oh
где
Р - общее количество действующих филиалов МФО;
О, Он
где
00й - остаток ссудной (дебиторской) задолженности по ссудам, выданным МФО предприятиям, осуществляющим следующие виды экономической деятельности:
• Производство пищевых продуктов.
• Промышленное, обрабатывающее производство и машиностроение.
• Текстильное производство (одежда и
обувь).
• Производство мебели и столярных изделий.
• Осуществление розничной торговли через Интернет.
• Услуги по обучению и репетиторству.
• Оказание услуг нянь, домработниц, услуг по уборке квартир и служебных помещений.
• Оказание услуг медицинского характера.
• Оказание услуг связи и информационно-вычислительное обслуживание.
• Услуги ЖКХ.
• Художественно-оформительские и дизайнерские работы.
• Наука и научное обслуживание.
• Строительство.
к
Издательская и типографская деятель-
ность.
• Сельское хозяйство.
В случае, если О00 = 0 на начало, а на конец периода данный показатель отличен от нуля, то 100 принимается равным единице.
4.4. Индекс стоимости ресурсов. Характеризует динамику относительного уровня средневзвешенной процентной ставки по ссудам МФО за период. Данный показатель используется для оценки степени «ростовщичества» МФО, поскольку слишком высокий уровень стоимости заемных ресурсов МФО институтов значительно ухудшает социальный эффект микрофинансирования. Вместе с этим, необходимо учитывать рыночную конъюнктуру и совокупные риски, принимаемые микрофинансовыми институтами за период, поэтому для объективности, используется динамика уровня средневзвешенной процентной ставки относительно среднеотраслевого значения. Рассчитывается по данным Приложения 1.3.
Z
SJ,n • t1 ,n
St (j) = ■
Z Sj
где
- средневзвешенная % ставка МФО; п - счетчик ссуд, выданных МФО за период; 5 - объем каждой выданной МФО ссуды.
Z St (j)
St mid _ J
j '
где
Sfd - среднеотраслевое значение средневзвешенной процентной ставки.
IPS =
Stk (j). Stн (j)
St
mid
St
mid н
4.5. Залоговый индекс. Характеризует залоговую политику МФО. Одним из принципиальных отличий традиционного микрокредитования от банковского является значительная либе-
рализация требований, предъявляемых к залоговому обеспечению микрозаймовзаймов. Избыточные залоговые требования МФО, предъявляемые к заемщикам, значительно снижают уровень массовой доступности населения к заемным финансовым ресурсам. Рассчитывается по данным Приложения 1.4.
Oos QOS
IOS = Ok
Ok Он
где
О055 - остаток ссудной задолженности по ссудам без имущественного обеспечения и ссудам, обеспеченным только поручительствами фондов содействия кредитованию малого бизнеса.
В случае, если на начало периода O =0, а на конец периода данный показатель отличен от нуля, то IOS принимается равным единице.
5. Финансовые показатели.
5.1.
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.