ОБЩЕСТВО И ЭКОНОМИКА, № 4, 2014
© 2014 г.
Наби Зиядуллаев
доктор экономических наук, профессор
зам. директора Института проблем рынка РАН по научной работе (е-mail: nabi926@mail.ru) Улугбек Зиядуллаев
управляющий филиалом акционерного инновационного коммерческого банка «Ипак Йули» (Шелковый путь) (г. Ташкент, Узбекистан) (e-mail: uz2005@yandex.ru)
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР В МОСКВЕ: ВОЗМОЖНОСТИ И МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ
В статье анализируются особенности участия стран СНГ в трансформации мировой банковской системы в контексте глобального финансового кризиса и посткризисного развития. Обосновывается необходимость создания Международного финансового центра (МФЦ) в Москве как органичной и неотъемлемой составляющей финансово-экономической безопасности России, Таможенного союза и стран СНГ. Приводятся объективные предпосылки и конкурентные преимущества формирования МФЦ в Москве.
Ключевые слова: национальные банки, экономическая безопасность, мировой опыт, трансформация мировой банковской системы, «Базель-Ш», Международный финансовый центр (МФЦ) в Москве, механизмы формирования МФЦ.
Современный этап развития финансово-банковской деятельности полон противоречий. Она уже переросла национальные границы. Финансовая глобализация зашла настолько далеко, что в распоряжении транснациональных банков сегодня сосредоточены настолько крупные финансовые ресурсы, что они способны обрушить экономику любой страны.
Сегодня невозможно говорить об интеграции национальных экономик в глобальное экономическое пространство, если финансово-банковская система страны не соответствует требованиям мирового рынка, ее финансово-банковские институты не в состоянии производить те международные операции, которые необходимы для нормального функционирования экономики страны в глобальном масштабе.
Статья подготовлена при финансовой поддержке Российского гуманитарного научного фонда (проект 13-02-00382).
Дальнейшее развитие кризиса, о признаках которого настойчиво говорят крупнейшие экономические аналитики1 приводит к осознанию необходимости предпринять особые меры поддержки национальных экономик, их защиты от влияния глобальных (валютных, кредитно-долговых, конъюнктурных и т.д.) кризисных шоков. Этому во многом будет способствовать реализация новых международно признанных принципов банковской деятельности и формирование новых финансовых центров.
Приоритеты национальных банков. В стратегическом плане перед банковской системой России и большинства стран СНГ стоят три главные задачи: 1) более глубокое взаимодействие и проникновение в мировое финансово-банковское пространство развитых стран, 2) поддержка создания в Москве Международного финансового центра и 3) одновременное сохранение экономической самостоятельности и надежности ведущих национальных банков.
Банковские системы стран СНГ характеризуются существенной дифференциацией по масштабам, моделям развития, рискам, структуре, интеграции в международный рынок. Происходит асимметричное вовлечение стран СНГ в процессы транснационализации банковского капитала, хотя и наблюдается рост взаимопроникновения банков на пространстве СНГ. Отрадно, что развивающаяся регионализация банковского сотрудничества сопровождается активной интеграцией национальных банков в мировой финансовый рынок. Тем не менее, банки стран СНГ не имеют формальных преференций на рынках друг друга, и к ним применяется такой же режим, как и для стран дальнего зарубежья (за исключением предоставления национального режима банкам на валютных рынках России и Беларуси).
Значение национальных финансово-банковских систем в условиях глобализации возрастает с учетом не только выгод, которые предоставляются участникам мировых рынков, но и рисков, которые несет в себе глобализирующийся финансовый рынок. Анализируя вероятность возникновения новых кризисных волн, следует признать, что состояние неустойчивости и угрозы экономической безопасности перманентно присуще финансовым системам стран СНГ.
Нынешняя система построения мировой финансовой системы, основанной практически на одной валюте и, по сути, не контролируемая даже властями собственной страны, не соответствует системе многополярного мира. Национальные экономики можно существенно подорвать извне, используя такие механизмы, как изменение конъюнктуры мировых цен и
1 См., например, прогноз Нуриэля Рубини http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2997025
внешней торговли, игра на валютных рынках, понижение стоимости нефти, обесценение национальных валют, усиленный вывод валютных средств, превышение оттока капитала над его притоком (иностранные инвестиции), большой внешний долг коммерческих структур, чрезмерная импортная зависимость, перегрузка экспорта сырьевыми товарами и, как следствие, принуждение стран к отказу или существенному ограничению экономического суверенитета. Не устранив зависимость национальных экономик от этих факторов, невозможно создать фундаментальные условия, способствующие вхождению на равных условиях национальных банковских систем в мировое сообщество.
Внутри стран риски безопасности и устойчивости банковской системы связаны с коррупцией, резкими колебаниями национальных валют, недружественными поглощениями, слабостью инновационного начала в экономике, неэффективностью системы государственного регулирования банковского сектора, криминальным уводом активов, их потерей, преднамеренным банкротством и сужением клиентской базы, а также с убыточностью предприятий реального сектора экономики, с риском увеличения его долговых обязательств, ростом безработицы и недостатками нормативно-правового регулирования и др.
Исследование банковской системы стран СНГ (включая Грузию, которая в 2009 г. вышла из состава СНГ), проведенное Центром экономического анализа «РИА-Аналитика»1, позволило составить рейтинг 100 крупнейших банков СНГ и Грузии. Всего в рейтинг вошли банки из 7 стран: России, Украины, Казахстана, Белоруссии, Азербайджана, Грузии и Узбекистана. Другие 5 стран СНГ (Армения, Киргизия, Молдова, Таджикистан и Туркмения), по оценкам экспертов «РИА-Аналитика», не имеют банков с необходимым для попадания в рейтинг объемом активов. Суммарные активы банков, представленных в рейтинге, незначительно превышают 1,4 трлн долл. По мировым меркам это не очень много. Для сравнения, только у одного Bank of America активы равняются 2,3 трлн долл., а суммарные активы 10 крупнейших банковских холдингов США - более 11 трлн долл.
Наибольшее представительство в рейтинге у России - 69 банков из 100. Кроме того, первые 9 мест в рейтинге принадлежат российским банкам. Суммарные активы российских банков в рейтинге насчитывают 874 млрд долл., или более 80% суммарных активов 100 крупнейших банков СНГ.
Вторая страна по числу представленных в рейтинге банков - Украина. У нее 15 банков. Крупнейший из них - Приватбанк, который с активами 14,2
1 http://bankir.ru/novosti/s/ria-analitika-reiting-100-krupneishikh-bankov-sng-10003772/ #ixzz1l2v39uUO
млрд долл. занял в рейтинге 13-е место. Несмотря на то, что Украина представлена наибольшим после России числом банков, ее банки не столь велики. Например, в Казахстане и Белоруссии есть более крупные банки, чем Приватбанк, и, кроме того, суммарные активы попавших в рейтинг 15 украинских банков лишь немного больше суммарных активов 8 фигурирующих в рейтинге казахских банков - 75 млрд долл. против 62 млрд долл.
В рейтинге представлены 8 казахских банков, крупнейший из них -Казкоммерцбанк, занимает 12-е место. Кроме того, в ТОП-20 рейтинга попал еще Народный банк Казахстана. Самым крупным нероссийским банком в рейтинге стал банк из Белоруссии - АСБ Беларусбанк. Его активы на 1 января 2011 г. составляли 17,6 млрд долл., что позволило ему занять место в числе 10 крупнейших банков СНГ. Всего суммарные активы 5 попавших в рейтинг белорусских банков находятся на уровне 35 млрд долл. В мае 2011 г. в Белоруссии и в январе 2014 г. в Казахстане произошла значительная (более чем на 30%) девальвация национальных валют, поэтому в долларовом выражении активы белорусских и казахстанских банков в этом году уже заметно сократились.
В число крупных банков вошел и Международный банк Азербайджана, который занял 33-е место в рейтинге. Другие банки этой страны не попали в рейтинг, хотя некоторые из них были достаточно близки к этому. Вероятно, в последующие годы Азербайджан будет представлен большим числом банков.
В число крупнейших банков СНГ также вошел Национальный банк ВЭД Узбекистана (48-я позиция с активом 4,3 млрд долл.). Еще два банка из Узбекистана («Асака-банк» и «Пахта-банк») были достаточно близки к попаданию в рейтинг, и, возможно, в последующие годы смогут занять свое место в рейтинге. В Грузии также лишь один банк вошел в рейтинг (85-е место).
В ближайшие годы не следует ожидать существенного изменения структуры рейтинга. Российские банки будут по-прежнему играть лидирующую роль как по количеству, так и по активам. В то же время, вероятно, что свою долю в рейтинге увеличат банки Казахстана и Украины, которые постепенно восстанавливаются после глубокого кризиса банковской системы, а банки Белоруссии уменьшат свое представительство в результате влияния валютного кризиса.
В условиях все большей взаимозависимости национальных экономик и их финансово-банковских систем довольно часто высказываются предположения о целесообразности ограничения бурного развития международных банковских операций, благодаря чему последствия мировых финансовых кризисов для экономики страны значительно уменьшатся. Тем не
менее, ввиду значения финансово-банковской системы для гармоничного развития экономики государства, дисбаланс между развитием производственно-хозяйственной деятельности и недостаточно развитой банковской системой страны может привести к серьезным сбоям в экономике, кризисным явлениям.
Неотъемлемой частью банковской системы стран СНГ стали банки с участием иностранного капитала. Со времени появления первых иностранных банков на постсоветском пространстве прошло почти 20 лет. В настоящее время в России функционируют 202 кредитные организации с участием иностран
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.