ОБЩЕСТВО И ЭКОНОМИКА, № 7-8, 2014
© 2014 г. Алина Кохно
кандидат экономических наук
начальник лаборатории финансового планирования и прогнозирования Института нечетких систем (e-mail: pavelkohno@mail.ru)
МОДЕЛИ ВЫВОЗА КАПИТАЛА
В статье анализируются экономическая сущность понятия «бегство капиталов за границу России» и способы его вывоза. В рамках различных сочетаний этих способов выявлены различные модели вывоза капитала из России. Преодолеть отток капитала может устранение причин оттока капитала (политическая неопределенность; непоследовательность продолжающихся реформ; слабость институциональной основы; высокий уровень коррупции).
Ключевые слова: вывоз капитала, модели вывоза, меры контроля, финансовая стратегия.
«Бегство капиталов за границу России» представляет собой перемещение капиталов различного происхождения с территории Российской Федерации на территорию любого другого государства и размещение их на этой территории с использованием различных способов.
Полагаем, что под понятие «бегство» не подпадает смена российского собственника на иностранного (например, продажа доли в собственности, продажа всего предприятия в целом российским бизнесменом иностранному партнеру) в том случае, если капиталы остаются на территории России, но фактически переходят в собственность иностранного государства. Подобная ситуация может расцениваться как вполне законная, легальная или незаконная, даже преступная, однако к бегству капиталов за границу она отношения не имеет. Если капитал остается на территории России, государство получает от этого экономическую выгоду в виде налогов, инвестирования капиталов в российскую экономику, и экономика развивается.
Нельзя относить к бегству капиталов за границу и перевод рублевых запасов, капиталов в валютные, если эти капиталы остаются на территории России. Даже если они не помещены на банковские счета, хранятся, по образному выражению, «в чулках» и не работают не только на официальную экономику России, но и на своего собственника, капитал остается в России.
В то же время под понятие «бегство капиталов за границу России» подпадает невозвращение на территорию России капиталов, образовавшихся на территории другого государства в результате, например, хозяйственной деятельности, если собственник (законный владелец) капитала - российский
гражданин или лицо без гражданства, гражданин другого государства, постоянно проживает на российской территории.
Само «бегство» - фактический вывоз капиталов за границу или их невозвращение оттуда - может осуществляться разными способами. Принято выделять два основных канала бегства капиталов за границу:
• невозврат валютных средств, полученных от экспортно-импортных операций;
• осуществление незаконных трансфертных валютно-финансовых операций и неконтролируемый вывоз наличной валюты за рубеж гражданами России и иностранцами1.
А. Лебедев, президент Национального инвестиционного совета, выделяет следующие способы вывоза капитала2:
• сокрытие экспортной выручки в иностранных банках путем занижения экспортных цен по сравнению с мировыми и экспорт конечной продукции под видом сырья;
• фиктивные импортные контракты;
• создание фиктивной задолженности перед подконтрольными юридическими лицами за рубежом;
• операции по продаже за рубежом ценных бумаг (акций, облигаций) ниже рыночной стоимости;
• валютные операции, включая форвардные, для вывода из банков активов;
• выдача заведомо невозвратных кредитов, в т. ч. вексельных;
• лжебанкротства банковских учреждений, сопровождаемые выводом средств на заграничные счета.
Изучив конкретные разновидности способов утечки капиталов за границу, мы пришли к выводу, что они могут быть сведены к следующим основным способам:
• банковскому, осуществляемому путем переводов и иных банковских операций в отношении денежных средств, находившихся на счетах в российских банках, повлекших их зачисление на счета в иностранных банках;
• вывозу наличной и безналичной валюты и валютных ценностей, ценных бумаг при следовании за границу Российской Федерации;
• невозвращению полученной от экономической деятельности валютной выручки;
1 Авдийский В.И., Дадалко В. А. Теневая экономика и экономическая безопасность государства. Учебное пособие. - М.: «Альфа-М, Инфра-М», 2012; Исправников В.О. Теневая экономика в России: иной путь и третья сила / В.О. Исправников, В.В. Куликов. - М., 1997.
2 Лебедев А. Проблему утечки капиталов надо решать общими усилиями. - Независимая газета. - 2001. - 17 апреля.
• ведению заведомо невыгодной для российского партнера официальной экономической деятельности с иностранными партнерами или российскими предприятиями, размещенными за границей, с одновременным получением валютной неофициальной выгоды за пределами России и ее размещением там;
• использованию телеграфных и почтовых переводов денежных средств за рубеж.
В рамках использования различных сочетаний этих способов можно выделить различные модели вывоза капитала из России. Основная модель отмывания криминальных фондов денежных средств, используемая в России, - это трехфазная модель. Она является наиболее распространенной и предполагает выделение в едином процессе легализации следующих стадий: размещение (рксетеП), расслоение (layering) и интеграция (integration). Указанные три стадии могут осуществляться одновременно или частично накладываться друг на друга. Это зависит от имеющегося механизма легализации и требований, предъявляемых преступной организацией.
Размещение (рlасеment) - это физическое размещение наличных денежных средств в мобильные финансовые инструменты, территориальное удаление от мест их происхождения. Размещение осуществляется в традиционных финансовых учреждениях, нетрадиционных финансовых учреждениях, розничной торговле либо полностью за пределами страны. Этап размещения крупных сумм наличности является самым слабым звеном в процессе отмывания денег. Незаконно полученные деньги наиболее легко могут быть выявлены на этом этапе. Размещение является первым шагом легализации денег и наиболее слабым звеном в процессе их отмывания. Незаконно полученные деньги относительно легче могут быть выявлены именно на этом этапе.
Известны различные методы размещения, которые в зависимости от используемых при этом финансовых институтов можно объединить в следующие категории:
• размещение в традиционных финансовых учреждениях;
• размещение в нетрадиционных финансовых учреждениях;
• размещение через учреждения нефинансового сектора;
• размещение за пределами страны.
Расслоение (layering) как фаза отмывания доходов, полученных из нелегальных источников. Назовем некоторые наиболее известные методы расслоения:
• превращение наличных денег в денежные инструменты;
• приобретение и продажа имущества;
• электронный перевод фондов.
Интеграция (integration) - стадия процесса легализации, непосредственно направленная на придание видимости законности преступно на-
житому состоянию. После того как процесс расслоения успешно проведен, отмыватель денег должен создать видимость достоверности при объяснении источников появления своего богатства. Во время интеграции отмытые деньги помещаются обратно в экономику. Таким образом, они входят в банковскую систему под видом честно заработанных доходов. Если след отмываемых денег не был выявлен на двух предыдущих стадиях, то отделить законные деньги от незаконных исключительно сложно. Обнаружение отмытых денег на стадии интеграции становится возможным лишь с помощью негласного аппарата.
В России проблема легализации незаконно полученных доходов занимает одно из ключевых мест, поскольку, как мы уже отмечали, легализация капитала приводит к несанкционированному оттоку капитала из страны и подрыву экономической и национальной безопасности России1.
Большую роль в экономике России играет внешнеэкономический сектор. С активным включением Российской Федерации в начале 1990-х гг. в систему международных экономических связей резко возрос объем внешнеэкономических операций, на порядок выросла доля экспорта в ВВП страны. Кроме того, во много раз выросла численность российских граждан и иностранных физических лиц, пересекающих государственную и таможенную границу России.
В связи с этим особое значение приобретает эффективное функционирование валютной системы страны, призванной обслуживать внешнеэкономические операции юридических лиц и международные перемещения физических лиц. Валютная система Российской Федерации включает в себя валютный рынок, систему установления официального валютного курса, режим конвертируемости национальной валюты, систему золотовалютных резервов, законодательный режим валютных ограничений и валютного контроля, а также в более общем плане механизм государственной валютной политики2.
С точки зрения обслуживания внешнеторгового оборота РФ, внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов особое значение имеет законодательный режим валютных ограничений и валютного контроля, регламентирующий порядок совершения и оформления валютных операций. Следует отметить, что во многих случаях правонарушения в сфере валютного обслуживания экспортно-импортных операций, совершаемых уполномоченными банками, непосредственно связаны с нелегальным вывозом капиталов за пределы России юридическими и физическими лицами. Нелегальный
1 Добычин Е.В. Утечка и репатриация российского капитала. Дисс. на соиск. ученой степени канд. экон. наук. - М., 2003.
2 В. Андрианов. Системные риски кредитно-банковской системы России // Общество и экономика, 2014, № 1. С. 71-112.
международный перевод капиталов может осуществляться в следующих формах: нелегальные валютные операции, связанные с вывозом валютных ценностей; невозврат из-за рубежа экспортной валютной выручки.
Нелегальные операции, связанные с вывозом валютных ценностей, будучи формой нелегального международного перевода капитала, представляют собой незаконный перевод валюты за рубеж или (что встречается реже) из-за рубежа под видом осуществления валютных операций (к каковым относятся оплата экспортно-импортных контрактов, оплата предоставления туристич
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.