ОБЩЕСТВО И ЭКОНОМИКА, № 5, 2014
© 2014 г.
Михаил Богатырев
(Кыргызско-Российский Славянский университет) (e-mail: S500M@mail.ru)
МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ (НА ПРИМЕРЕ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ)
В статье описаны основные предпосылки для разработки модели по инфляции на основе статистических данных по Кыргызской Республике. Представлены две модели для анализа и прогнозирования продовольственной и непродовольственной инфляции.
Ключевые слова: инфляции, инфляционные процессы, модель.
Экономика Кыргызской Республики характеризуется как малая открытая экономика. В ней на уровень инфляции оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. Ниже отмечены факторы, которые возможно количественно оценить и использовать в моделировании инфляционных процессов.
К внутренним факторам можно отнести следующие:
• динамика денежной массы. Рост цен связан с излишком денег в обращении, то есть возникает тогда, когда предложение денег растет быстрее спроса на них;
• политика государственных расходов. Увеличение расходов бюджета на закупку товаров и услуг сверх объема товаров и услуг, предлагаемых на рынке;
• ставка налога. Рост налогообложения вынуждает коммерческие организации повышать издержки производства и реализации продукции, что переносится на стоимость последней;
• обменный курс национальной валюты. Обесценение национальной валюты по отношению к доллару США усиливает давление на цены;
• динамика заработной платы. Согласно обследованию домашних хозяйств, проведенному Национальным статистическим комитетом Кыргызской Республики, около 75% расходов хозяйствующих субъектов приходится на потребление. Следовательно, на рынке потребительских товаров возникает дополнительный спрос (вливается дополнительная денежная масса). К тому же издержки на оплату труда составляют значительную часть себестоимости продукции;
• обеспеченность рынка продовольственными товарами внутреннего производства. В случае дефицита товара производители с целью удов-
летворения внутреннего спроса импортируют необходимый объем товаров по цене, выше внутрирыночной.
К внешним факторам можно отнести следующие:
• внешние шоки. Рост цен на внешнем рынке на продовольственные товары и энергоносители, а также финансово-экономические кризисы;
• динамика импорта. Повышение объема импортируемых товаров увеличивает отток иностранной денежной массы;
• импортируемая инфляция. Ценовая составляющая импортируемого товара содержит часть зарубежной инфляции, которая в фазе сбыта товара прибавляется к внутренней инфляции;
• зарубежные трансферты. В основном к этой категории относятся денежные переводы трудовых мигрантов. Эффект аналогичен с эффектом увеличения денежной массы в экономике;
• иностранные инвестиции. Аналогично эффекту увеличения денежной массы в экономике;
• государственный внешний долг и его обслуживание. Оказывает косвенное влияние через повышение государственных расходов и увеличение налогового бремени для хозяйствующих субъектов.
В качестве примера взаимосвязи между внутренними и внешними ценами оценим корреляцию между мировыми ценами на пшеницу и уровнем цен по группе «хлебобулочные изделия и крупы» в Кыргызской Республике. Рассчитанный коэффициент корреляции выявил положительную зависимость и составил 0,6%. Отметим, что доля товарной группы «хлебобулочные изделия и крупы» в общей потребительской корзине в среднем за 6 лет (с 2006 по 2011 гг.1) составляла 17,0% (рис. 1).
.........................кш\-.........
Ч............................... тЛ *
м..........................................................*...................................................................................................А......../у.........VI............................................ /Л/.../?....!
г"/
^А.гТ4- К л 1 / и ... у^
V.
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
годI
-Средняя мировая цена на пшеницу--Хлебобулочные изделия и крупы
Рис. 1. Темпы прироста мировых цен на пшеницу и цен по группе «хлебобулочные изделия и крупы» в Кыргызской Республике
1 Веса товарных позиций потребительской корзины обновляются НСК КР с задержкой
в 2 года.
Однако следует учитывать существующие тренды в динамике составляющих инфляционных процессов. Отправной точкой последующего анализа станет линейный тренд инфляции за последние 10 лет (рис. 2).
годы
Инфляция -Линейный тренд (Инфляция)
Примечание: Представленные цифры отражают среднее значение за выделенный период.
Рис. 2. Динамика инфляции в годовом выражении и ее линейный тренд
Общий уровень цен в республике подвержен повышательной динамике, на что указывает линейный тренд инфляции. При этом условно прослеживается три периода развития инфляционных процессов за последние 10 лет.
Для первого периода (2003 - первое полугодие 2007 гг.) характерна умеренная инфляция, не превышающая 5%. Среднее значение инфляции в первом периоде составляло 4,3%.
Второй период (второе полугодие 2007 - октябрь 2012 гг.) характеризуется высокой волатильностью. Среднее значения инфляции во втором периоде составляло 12,4%.
В третьем периоде после спада волатильности средний уровень инфляции зафиксирован на более высоком уровне, нежели он был до периода высокой волатильности. Среднее значение инфляции в третьем периоде составляло 7,7%.
Поскольку уровень инфляции складывается из динамики цен по четырем группам товаров, рассмотрим их в отдельности.
Динамика цен на пищевые продукты, безалкогольные напитки и услуги имеет сходство (рис. 3).
Динамика характеризуется высокой волатильностью. При этом тренд по обеим товарным группам отсутствует. Несмотря на высокую волатиль-ность цены на пищевые продукты, безалкогольные напитки и услуги оставались на протяжении рассматриваемого периода стабильными.
Динамика цен на оставшиеся товарные группы разительно отличается от вышеприведенного анализа. Динамика цен на алкогольную продукцию, табачные изделия и непродовольственные товары имеет ярко выраженную
повышательную динамику, о чем свидетельствуют построенные линейные тренды. Разделим рассматриваемый интервал на периоды.
годы
■ Услуги
Пищевые продукты и безалкогольные напитки .......Линейный тренд (Услуги)
Рис. 3. Динамика составляющих инфляции и их линейные тренды.
В период умеренного роста цен (2003 - первое полугодие 2007 гг.) стоимость алкогольной продукции, табачных изделий и непродовольственных товаров выросла в среднем на 2,1%.
Во втором периоде (второе полугодие 2007 - октябрь 2012 гг.) произошел ценовой сдвиг по непродовольственным товарам и товарной группе «алкогольные напитки и табачные изделия». В динамике инфляции данный период характеризуется высокой волатильностью. Однако именно в этот период произошли структурные изменения. Таким образом, восходящий тренд по рассматриваемым товарным группам определяет динамику общего уровня цен в республике.
В третьем периоде цены на рассматриваемые товарные группы остаются на высоком уровне относительно цен в первом периоде и общий уровень цен также высок.
Учитывая динамику продовольственной и непродовольственной инфляции, для разработки общей модели инфляции необходимо построить две отдельные модели для продовольственной и непродовольственной инфляции соответственно.
Проведенные предварительные расчеты и оценки показали значимость следующего набора факторов для модели продовольственной инфляции:
я{ = Р^АО^ + + + е{ - продовольственная инфляция;
FAO - продовольственный индекс ФАО;
nf - инерция продовольственной инфляции; - непродовольственная инфляция;
DF - фиктивная переменная для сглаживания всплесков, не объясненных моделью (применена для шоковых периодов на мировых рынках продовольственных товаров - 2008, 2010 гг.);
s{ - шок продовольственной инфляции.
Модель непродовольственной инфляции представим следующим образом:
nf = j31USDt_ 1 + (32M 2 Xt_ 2 + j33OILt_ 3 + finf + J35 DNF + sf
USDt 1 - номинальный обменный курс национальной валюты по отношению к доллару США;
M 2 Xt_ 2 - денежная масса М2Х;
OIL - мировая цена на нефть марки Brent в сомовом выражении;
nf - инерция непродовольственной инфляции;
DNF - фиктивная переменная для сглаживания всплесков, не объясненных моделью (применена для периодов повышения цен на газ - 2007, 2010, 2012 гг.);
sSn - шок непродовольственной инфляции;
/Зп - коэффициент перед переменной.
Данные модели эффективны для краткосрочного прогнозирования инфляции.
Следует отметить, что на практике и в данной работе при реализации модели используются данные в годовом выражении. Проведенный эконо-метрический анализ показывает, что временные ряды в годовом выражении исключают сезонную составляющую.
Подводя итоги, отметим, что волатильность общего уровня цен задается ценами на продовольственные товары и услуги. В то время как ценовые сдвиги идут со стороны непродовольственных товаров и товарной группы «алкогольные напитки и табачные изделия». Основные ценовые сдвиги и изменение равновесного уровня инфляции с 4,3% до 7,7% обусловлены в основном сдвигом в ценах на непродовольственные товары и алкогольную и табачную продукции, нежели динамикой цен на продовольственные товары и услуги.
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.