Москва как мировой финансовый центр. Предпосылки и перспективы
В.Ю. Сапрыкина,
канд. экон. наук, доцент кафедры «Международного бизнеса», Южный институт менеджмента (350000, Россия, г. Краснодар, ул. Ставропольская 216; e-mail: wera01@mail.ru)
Аннотация. В статье анализируется предпосылки и необходимость создание мирового финансового центра в Москве. Столь необходимое превращение России в мировой финансовый центр способствовало бы повышению инвестиционной привлекательности и международного престижа нашей страны. С момента принятия решения о создании в Москве МФЦ некоторые из намеченных целей уже были достигнуты. Однако, многие поставленные цели достаточно амбициозны и не выполнены к настоящему времени.
Abstract. The article analyzes the background and the need for the creation of an international financial center in Moscow. The much needed transformation of Russia into a global financial centre would enhance investment attractiveness and international prestige of our country. Since the adoption of the decision on the creation of the IFC in Moscow some of the goals have already been achieved. However, many goals are ambitious, and have not done to date.
Ключевые слова: глобализация мировой экономики, мировой финансовый рынок, мировой финансовой центр.
Keywords: globalizing world economy, the global financial market, global financial centre
Глобализация мировой экономики как высшая степень интернационализации хозяйственной жизни в условиях роста мирового ВВП способствует росту масштабов мирового финансового рынка. Институциональной особенностью мирового финансового рынка является концентрация финансовых операций в рамках мировых финансовых центров. Мировые финансовые центры (МФЦ) - центры сосредоточения мировых финансовых потоков разных стран, возникших на базе национальных финансовых рынков [2]. В результате конкурентной борьбы на мировой арене выделяют «традиционные» мировые финансовые центры и центры «второго уровня». К традиционным относят Лондон, Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне, Токио, Париж. К центрам «второго уровня» принято относить Цюрих, Сингапур, Гонконг и другие.
Признание того или иного города мировым финансовым центром происходит на основе анализа различных показателей финансовой системы, таких как уровень инвестиционной активности, вовлеченности страны в глобальные финансовые потоки, уровень развития банковского сектора, страхового рынка, доверие международных инвесторов, специализация на определенных операциях и т.д.
Современный этап развития мирового сообщества в условиях финансовой глобализации, ставит перед Россией вопрос определения дальнейшего развития финансовой системы страны. Финансовая система страны это один из ключевых компонентов, определяющих конкурентоспособность всей экономики. Первоочередной должна стать задача укрепления внутреннего финансового рынка, увеличение его стабильности и успешного функционирования. В рамках развития финансовой системы России предусмотрено формирование в Москве мирового финансового центра, что особенно актуально в настоящее время учетом различного рода экономических санкций со стороны западных стран.
Идея развития Москвы как мирового финансового центра появилась еще в 2008 г., что было обусловлено глобальным экономическим кризисом, выявившем потребность в диверсификации российской экономики, а также активным ростом финансовых услуг в мире и экономической активности в целом.
К предпосылкам создания мирового финансового центра в Москве можно отнести следующие. Во-первых, российская экономика это динамично развивающаяся экономика, которая может удовлетворить имеющийся внутренний
МЕЗОЭКОНОМИКА
спрос на различного рода финансовые услуги. Во-вторых, высокий уровень развития трудовых ресурсов. В-третьих, выгодное местоположение Москвы. В четвертых, достаточно развитый национальный финансовый рынок, отсутствие языковых барьеров и близость национальных культур со странами СНГ.
Создание в России МФЦ позволит стимулировать развитие национального финансового рынка, обеспечив решение следующих задач:
- привлечение в российскую экономику достаточных дополнительных финансовых ресурсов;
- расширение возможностей для осуществления индивидуальных сбережений граждан;
- повышение эффективности размещения средств институциональных инвесторов, в том числе инвестиционных фондов, пенсионных фондов, суверенных фондов;
- снижение издержек доступа российских компаний к капиталу;
- формирование цен на российские активы и осуществление расчётов с иностранными контрагентами в рублях;
- углубление экономической интеграции стран СНГ и Восточной Европы;
- повышение роли России в выработке глобальных правил регулирования финансовых рынков;
- превращение российского финансового сектора в отрасль экономики, конкурентоспособную в мировом масштабе, экспортирующую услуги и вносящую существенный вклад в увеличение ВВП [4].
Цель создания в России МФЦ это построение высокотехнологичного и конкурентного на мировом уровне финансового рынка. Тем самым, Россия увеличит свою финансовую безопасность, деловую активность, уменьшит налоговые льготы для национальных компаний при финансовых операциях. Следовательно, становление международного финансового центра приведет к превращению национального российского рынка в мировой и обеспечит России равноправное включение в процесс финансовой глобализации мирового хозяйства.
Результаты от создания МФЦ необходимо рассматривать с нескольких точек зрения.
1. Общий результат представлен институциональными изменениями в российской экономике, в частности увеличение доли финансового сектора в ВВП, создание устойчивой финансовой системы, повышение степени доверия к России.
2. Результат для общества проявляется в развитии социальной инфраструктуры, создании новых рабочих мест, увеличении квалификационного уровня работающих, совершенствовании системы образования и науки.
3. Результаты для экономики могут быть получены через совершенствование законодательной базы применительно к финансовым рынкам, улучшение системы рыночного регулирования и улучшения условий ведения бизнеса.
4. Результат для страны в целом. Функционирование МФЦ в Москве станет важным импульсом для развития российских регионов и региональной финансовой системы, упрощение доступа к капиталу для российских компаний, и рост инвестиций в развитие страны.
Проект развития Москвы находится в постоянном развитии, и в работу над ним вовлечены представители делового сообщества, различных государственных структур и российского общества в целом [3].
В декабре 2014 г. по итогам встречи представителей банка России и участников рынка был опубликован новый перечень мер по развитию финансового рынка России. Перечень включает в себя 233 меры, которые ранжированы согласно оценке приоритетности, в частности требования к структуре всех активов и контроль их реальной надежности, развитие системы отчетности, введение налоговых льгот по накопительному страхованию жизни и другие.
По данным рейтинга Global Financial Centres Index (GFCI 15), ежегодно публикуемого консалтинговой компанией Z/Yen Group, Москва оказалась на 73 месте, опустившись по сравнению с 2013 г. на 4 пункта [1]. Место городов в рейтинге выставляется на основании оценок представителей финансовых секторов, которые учитывают 5 основных показателей успешного МФЦ: деловой климат, финансы, инфраструктура, человеческий капитал и репутация. Почти из 2 тыс. опрошенных, работают и знакомы с Москвой 18%, в то время как Нью-Йорк отметили 56% опрашиваемых, Лондон 67%.
По запросу московских властей было проведено аналитическое сравнение Москвы, Нью-Йорка, Лондона, Берлина, Пекина и Шанхая. Исследование показало, что по динамике развития за последние 4 года Москва в среднем в два раза опережает крупные города мира. По объему недвижимости Москва на 4 месте, уступая Пекину, Шанхаю и Токио, а по вводу офисных помещений - 1 место [3].
Основой успешного развития мегаполисов в первую очередь является создание, развитие и
Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 9, Nom. 4-2
совершенствование инфраструктуры (дороги, недвижимость, общественный транспорт, деловой центр). По мнению многих специалистов, Москве полезно использовать опыт Токио в целях развития дорожно-транспортной инфраструктуры. В целях борьбы с пробками примечателен опыт Лондона, где был проведен целый комплекс мер, обеспечивающий в настоящее время комфортное передвижение по британской столице. В Москве, в соответствии с генеральным планом развития города до 2025 г. планируется строительство 440 км метро. Москва входит в Топ-10 городов по объемам введенных жилых помещений в общем фонде новых зданий.
В соответствии с Концепцией создания международного финансового центра в Российской Федерации предполагается создание международного финансового центра, который должен стать ведущим рынком в рамках СНГ, Центральной и Восточной Европы. Амбициозные цели, поставленные в Концепции, в настоящее время не достигнуты.
Однако, необходимо отметить, огромную проделанную работу по созданию МФЦ в Москве. Например, был создан единый регулятор финансовых рынков на базе Банка России, вступило в силу требование об обязательном предоставлении отчетности по МСФО в соответствии с законом «О консолидированной финансовой отчетности», приняты поправки в Налоговый кодекс и другие меры.
Основные препятствия, мешающие создать в Москве полноценного МФЦ, по мнению большинства экспертов, это проблемы защиты прав собственности, неэффективность судебной системы, имеющиеся противоречия в налоговом законодательстве, отток трудовых ресурсов из страны [5].
По мнению экспертов Ernst & Young Global Limited Россия имеет огромные перспективы определения Москвы как регионального финансового центра. Одной из предпосылок этого является тот факт, что Россия представлена как лидер по финансовому развитию среди стран СНГ. Более 80% активов банков и капитализации рынка акций в СНГ приходятся на Россию, в то время как отставание по общему объему финансовых активов в стране от развитых стран значительно (120% в России, 400% в Западной
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.