Национальные нефтяные компании: первые среди равных
Е.М. ХАРТУКОВ,
д.э.н., профессор
МГИМО МИД России, генеральный директор Центра нефтегазового бизнеса (CPBS), руководитель Группы анализа и прогнозирования мирового энергосырьевого рынка
khartukov@gmail.com
С 70-х гг. прошлого столетия национальные нефтяные компании развивающихся нефтедобывающих стран стали играть важную роль в мировой энергополитике, хотя их появление на нефтегазовой арене насчитывает уже не одно десятилетие (табл. 1).
NATIONAL OIL COMPANIES: FIRST AMONG EQUALS
Е. KHARTUKOV, MGIMO, Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation
Since 70-s of the previous century national oil companies of evolving oil producers have started playing a major role in the global energy policy, although they had been present on the oil and gas market for several decades already.
Keywords: national oil company, state participation, competitiveness
Национальной нефтяной (N0^ считается (как правило, официально называется - назначается) ведущая нефтяная (нефтегазовая) компания страны (обычно полностью или частично государственная), которой вменяется выполнение международных нефтегазовых обязательств (например, квот нефтедобычи в странах ОПЕК) и которая в силу этого принимает активное участие в переговорах с иностранными нефтяными компаниями и следит за соблюдением выданных нефтегазовых лицензий. Зачастую национальной нефтяной компании (ННК) предоставляется доля участия в каждом лицензированном месторождении и поручается сбор предусмотренных рентных платежей (если, конечно, этим не занимается специально уполномоченное ведомство).
Доля ННК. На долю национальных нефтяных компаний в настоящее время приходится порядка 95% общемировых доказанных запасов УВ (рис. 1) и 55% общемировой добычи нефти, а фактическая рыночная капитализация каждой из которых достигает 6,7 млрд долл. (табл. 2), благодаря чему многие из них считаются крупнейшими из нефтегазовых компаний мира1. Так, в 2012 г. 41 ННК вошла в список 100 самых крупных нефтегазовых компаний, ежегодно составляемый еженедельником «Петролеум интеллидженс», а саудовская «Сауди АРАМКО» и Национальная иранская нефтяная компания НИОК заняли в нем первое и второе места. В последнем же списке 100 ведущих энергетических компаний, ежегодно составляемом американской компанией «Петрофайненс» и базирующемся на публикуемых данных о рыночной капитализации, второе место заняла китайская ННК «ПетроЧайна» с капитализацией 264,5 млрд долл. на конец 2012 г (табл. 3).
Доля ННК на мировом нефтепродукто-вом рынке пока не так высока (менее 31% первичных мощностей по переработке нефти на начало 2012 г.), здесь пока что господствуют крупные частные компании, но ННК (в первую очередь китайские и «Сауди АРАМКО») явно доминируют в создании новых нефтеперерабатывающих мощностей, где на долю 10 ННК приходится почти 50% общемирового расширения первичных мощностей, запланированного на 2011 - 2015 гг. (или свыше 18 млн тонн из 37,5 млн тонн в год) (рис. 2).
При этом в таких регионах, как Европа, Латинская Америка, Африка и Азия, на долю ННК будет приходиться, по оценкам, свыше 90% запланированного роста (рис. 3).
ННК и госучастие. Преобладающее государственное участие является типичной чертой национальной нефтяной компании, что, по мнению большинства экспертов, снижает конкурентоспособность ННК. Но государство любой ценой стремится упрочить свой контроль над зачастую ведущей отраслью национальной экономики - особенно в плане противостояния с зарубежными нефтяными компаниями.
Надо сказать, что далеко не все государственные нефтяные компании выполняют функции национальной нефтяной компании (см. выше). В отдельных же случаях (как, например, в Испании, Пакистане, Индии и КНР) в стране действует, по существу, не одна ННК. Наиболее сложна при этом картина госконтроля и взаимоучастия компаний в государственном нефтяном секторе Индии. Хотя ONGC (Oil & Natural Gas Commission, теперь - Corporation) и считается главной государственной нефтяной компанией Индии, в национальном нефтяном секто-
1 Кроме того, по данным международной (британской) консалтинговой фирмы «ГлобалДейта», на ННК приходилось 47% (или 375 млрд из 798 млрд долл.) общемировых капитальных вложений в нефтегазовую промышленность в период 2005 - 2010 гг. В соответствии с другой, более высокой оценкой, на долю ННК придется 448 млрд. Из 1000 млрд долл. капитальных вложений в развитие мировой нефтегазовой промышленности в 2012 г., тогда как на долю интегрированных частных нефтегазовых компаний - только 355 млрд долл. (Source: http://seekingalpha. com/article/737851-growth-value-and-income-nocs-vital-role-in-global-oil-and-gas)
Табл. 1. Национальные нефтяные (нефтегазовые) компании
320
Billion Barrels of Oil Equivalent
l Gas Oil
------
%
Рис. 1. Контролируемые ННК текущие доказанные запасы УВ, в млрд барр. н.э., по состоянию на начало 2011 г.
Source: Credit Suisse First Boston
Planned Refinery Capacity by NOCs 2011 - 2015
Planned Capacity Existing Capacity
6,000
S 4,000
2,000
0
Рис. 2. Первичные мощности по переработке нефти 10 ННК: существующие на конец 2010 г. и запланированные к расширению в 2011 - 2015 гг., в тыс. барр. в сутки
Source: www.stockopedia.co.uk/content/energy-watch-weak-financiais-acceierate-strjcturai-shifts-in-giobai-refining-from-iocs-iike-bp-totai-chevron-to-nocs-50218/
ре институт национальной компании не получил своего логического завершения - здесь действует сразу несколько крупных компаний: ONGC, IOCL, OIL, BPCL и HPCL, имеющих различное, но преобладающее участие государства - в лице федерального правительства, правительств штатов и президента страны. Ниже приведена схема участия национального (федерального, или центрального) правительства и перекрестного корпоративного участия в капитале ведущих нефтяных компаний Индии (рис. 4).
100%
80%
60%
40%
20%
Middle East
Latin US/ America Canada
Europe
Africa
NOC
IOC
Independent
Рис. 3. Доля ННК, интегрированных частных нефтяных и «независимых» компаний в создании первичных мощностей НПЗ, запланированных к расширению в 2011 - 2015 гг., в %%
Source: De Sa, J. Giobai Refining: Fueiing profitabiiity in the turbuient times ahead. - Boston: Bain & Co, February 2012, p.2
DC
X
Страна Название Логотип «3 « i— О ^ о S О <-g е « к m § 5
Аргентина YPF (A) 1922 100 (3)
Туркменистан Tbrkmennebit 1922 100
Уругвай ANCAP В 1931 100
Саудовская Аравия Saudi Aramco (4) в 1933 100
Боливия YPFB 1936 100
Оман PDO • 1937 60
Кыргызстан Kyrgyzneftegaz 1937 35,6
Мексика Pemex РЕМ EX® 1938 100
Тайвань (КНР) CPC 1946 > 50
Македония (нефтепродукты) Makpetrol (MPT) m 1947 -
Черногория Jugopetrol Kotor (JPK) з 1947 6,37 (5)
Иран NIOC 1948 100
Истрия (Хорватия и Словения) IstraBenz О 1948 -
Сербия Naftna Industrija Srbije (NIS) 1949 49
Чили ENAP ZHAP 1950 100
Россия (Татарстан) Tatneft fy TATNEFT 1950 40
Колумбия Ecopetrol ■ rfha 1951 89,9
Хорватия Industrija nafte (INA) У МП 1952 44,84 (6)
Италия ENI A Sri 1953 20,3
Воеводина (Сербия) Naftagas promet (NAP) 1953 49
Бразилия Petrobras u nll'llil 1953 55,7
Турция TPAO (TP) Ш 1954 100
Индия (7) ONGC (7) Ш 1956 100
Австрия OMV H HIV OMV 1956 31,7
Египет EGPC [it 1956 100
Пакистан (7) PSOCL (7) 1956 100
Индонезия Pertamina / 1957 100
Греция HPSA J* MllHC f ■ I-1-"! " 1958 35,5
Израиль I.N.O.C. ? 1958 (initially 100)
Босния и Герцеговина Energopetrol (EP, ENPS) Ф 1960 22
Кувейт KPC © 1960 100
Шри Ланка (б. Цейлон) CEYPETCO m 1961 100
0
0
Табл. 1. Национальные нефтяные (нефтегазовые) компании (продолжение)
Страна Название Логотип Год создания (1) Доля государства (2), %
Йемен YPC 1961 100
Венесуэла PDV ||p&vsa 1963 100
Коста-Рика (нефтепродукты) Recope гв&ре* 1963 100
Алжир Sonatrach s 1963 100
Дубай (ОАЭ) Dubai Petroleum Establishment (DPE) £ jflfpjj 1963 100
Мьянма (б. Бирма) MOGE ■ ■ 1963 100
Литва GeoNafta £ 1964 100
Испания (7) Hispanoil (7) ■-J Htiflanoll 1965 10
Ирак INOC (8) ё 1966 100
Гамбия GNPC (б. NOCG) 1966 100
Танзания TPDC Ш 1969 100
Перу Petroperu Ш 1969 100
Куба Cupet Ï '¿й V 1969 100
Сингапур SPC 1969 0,21
Непал NOC 1970 98,36
Ливия Libya NOC (Linoc) о 1970 100
Нигерия NNPC * 1971 100
Абу-Даби (ОАЭ) ADNOC 1971 100
Катар QGPC (QP) (б. QNPC) 1972 100
Тунис ETAP Liiaj 1972 100
Тринидад и Тобаго (нефтепродукты)
NPMC 1972 100
Норвегия StatoilHydro (б. Statoil) 6» «иг, 1972 67
Эквадор PE (Petroecuador, б. CEPE) 1972 100
4,45%
51,0%
2,23%
Downs tream company
Upstream company
Upstream/downstream company
Рис. 4. Принципиальная схема участия правительства Индии в активах ведущих нефтяных компаний страны и их взаимоучастия, в %%, по состоянию на середину 2010 г.2
S o u r c e: Maekawa, T. and Kawamura, M. Analysis of Current Situation of Oil Distribution and Pricing Mechanisms in Asia. - Tokyo: IEEJ, December 2010, p.7
ННК и ОПЕК. В каждой стране - члене ОПЕК есть своя ННК (а то и не одна, как в ОАЭ), причем все эти национальные компании полностью контролируются государством, и их акции не торгуются на фондовых биржах. Но, если оценивать их рыночную капитализацию по косвенным критериям, она, как правило, превышает 500 млрд долл. и достигает 6,7 трлн долл. в случае крупнейшей из них - саудовской компании «Сауди АРАМКО» и 4,9 трлн долл. - в случае второй по крупности Национальной иранской нефтяной ком-
Табл. 3. Национальные нефтяные (нефтегазовые) компании в списке 100 крупнейших энергетических компаний мира компании «Петрофайненс» 2013 г.
Место (2012) Страна Название компании Рын. капитализация, в млрд долл. США (1)
2 КНР PetroChina 264,5
6 Колумбия Ecopetrol 126,6
7 Бразилия Petrobras 124,7
10 КНР CNOOC 96,7
11 КНР Sinopec 96,5
15 Норвегия Statoil 79,3
27 Индия ONGC 41,9
89 Россия Татарстан () Tatneft 15,7
(1) По оценке агентства «Блумберг» и компании «Петрофайненс», по состоянию на конец 2012 г.
Табл. 2. Оценочная рыночная капитализация, контролируемые доказанные запасы и добыча УВ ННК стран ОПЕК, по состоянию
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.