■ ■ ш
АНАЛИТИКА
Новый банк развития - туманно-радужные перспективы незрелости среднего возраста
Минувшие саммиты БРИКС и ШОС стали, пожалуй, рекордсменами по количеству материалов в прессе. Столько точек зрения (подчас диаметрально противоположных) относительно геополитического будущего целого ряда регионов, окружающих Россию, не высказывалось по итогам ни одного из предыдущих саммитов.
А. Е. ФИЛИМОНОВ, партнер Artisan Group Public Relations
Вопросов текущий объединенный саммит задал больше, чем, пожалуй, все прежние встречи стран БРИКС и ШОС на высшем уровне. Но среди массы договоренностей и немалого числа потенциально конфликтных ситуаций был главный вопрос, которому и посвящалось мероприятие, -будущее Нового банка развития, структуры, год назад созданной в рамках БРИКС с уставным капиталом в 100 млрд долл. и таким же бивалютным фондом. В 2014 г. его рождение встретило жесткую критику со стороны целого ряда экономистов. В 2015-м же прежде эфемерное образование обрело плоть и кровь, а его учредители задумались о расширении. Но что это принесет России в среднесрочной и долгосрочной перспективе?
Желания против воли
Номинальная цель Нового банка развития заключается в льготном финансировании товарных потоков между странами БРИКС и развитии инфраструктуры между этими державами. Предполагается, что банк будет заниматься привлечением государственных средств на инфраструктурные проекты, расширяя тем самым сферу своего влияния.
Одним из главных таких проектов является создание экономического пояса «Шелковый путь», который призван повысить товарооборот между Россией и Китаем, а позже объединить его с Евразийским союзом. Номинально такое образование, во-первых, обеспечит Новому банку развития очень быстрый рост активов и влияния, а во-вторых, станет крупным шагом к созданию единого экономического пространства от Пекина до Минска.
Очевидно, что БРИКС в одиночку такой проект не реализовать - эта организация далеко не столь влиятельна, как многие привыкли думать. ШОС в этом отношении имеет значительно более весомые шансы на успех - хотя бы потому, что нее входит больше стран регионов, окружающих Китай и Россию. Соответственно, инициативы этих двух организаций должны быть объединены, что и попытались сделать в рамках прошедшего саммита.
В теории, как всегда, все выглядит хорошо. Экономический пояс «Шелковый путь» должен помочь решить экспортные проблемы Китая (который забуксовал из-за снижения объемов сбыта и плавного удорожания собственной продукции) и облегчить путь россий-
ским ресурсам в Поднебесную и Индию (Россия в 2015 г. вышла на первое место среди экспортеров нефти и газа в Азии). При объединении с Евразийским союзом, как предполагается, проект должен проложить дорогу к росту влияния Нового банка развития, который уже в обозримом будущем сможет составить серьезную конкуренцию международным финансовым корпорациям, выполняющим функцию распределения финансовых ресурсов в рамках существующей мировой валютной системы. И возникшая здесь конкуренция будет означать конец исключительного статуса доллара и евро.
Однако первое, что бросается в глаза, - это биполярность этого начинания. Главными движущими силами и крупнейшими экономиками обоих объединений являются Китай и Россия, и данное экономическое пространство призвано в первую очередь обслуживать их интересы. Другими словами, если сейчас в мире есть одна международная валюта и одна резервная, то при успехе заявленных проектов через несколько лет появятся две международных и две резервных. Положение других стран ШОС и тем более БРИКС никак не изменится. С одной стороны, они будут
№8 2015 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО 1111
АНАЛИТИКА I ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
входить в региональный торговый кластер, с другой - лишатся скидок на российские природные ресурсы и энергетику и дешевые китайские ресурсы. Взамен они могут получить значительное развитие собственных финансовых рынков и инфраструктуры, однако насколько смогут этим воспользоваться -сказать трудно.
Пока к возможным изменениям активно готовится только Индия, и то в первую очередь потому, что выхода у нее нет. С ВВП, уступающим российскому почти на 10% (при том, что население страны превышает российское в 10 раз) и полным набором факторов, осложняющих централизованное развитие (отсутствие структуры потребления, колоссальная бедность большей части населения, посредственно развитый производственный комплекс и т. д.), Индия должна постоянно менять экономическую парадигму развития и использовать любые внешние факторы, чтобы поддержать существующий экономический рост.
Немаловажным фактором является и искусственная природа и БРИКС, и ШОС. БРИКС, заявленная как организация, призванная развивать торговый оборот между пятью странами, за последние два года действительно ощутимо продвинулась. Совокупный товарооборот стран-участниц в 2014 г. превысил 300 млрд долл. и продолжает расти прежними темпами, по 5-7% в год, несмотря на глобальные кризисные явления. Но если детально рассмотреть состав этого товарооборота, увидим, что его большая часть приходится на Китай и Россию. ШОС, как и ЕАЭС, представляется совершенно искусственным политическим образованием, которое существует до тех пор, пока России и Китаю угодно его поддерживать.
Именно поэтому ряд громких политических действий (принятие Индии и Пакистана в ШОС, расширение списка стран - наблюдателей ШОС, первое в истории появление представителей Туркменистана на саммите) по большому счету особой роли не играют. Разве что заставляют нервничать госдепарта-
мент США, так как, находясь даже в формальном кластере, страны, в которых у Соединенных Штатов есть интересы, становятся значительно менее сговорчивыми.
Все эти события должны были случиться рано или поздно, и то, что они случились одновременно, скорее всего, является попыткой провоцировать Запад политической уткой о создании коалиции Индия -Пакистан - Иран - Туркменистан, которая, по логике вещей, с одной стороны, должна значительно ограничить западные интересы в регионе, а с другой, укрепить экономические взаимоотношения между странами БРИКС и ШОС.
По факту же это неформальное экономическое содружество четырех стран, две из которых являются экспортерами газа, сбыта которому они найти не могут. Иран находится под санкциями, а объемы поставляемого газа Туркменистана в Россию за последнее десятилетие упали с 80 млрд до 4-5 млрд кубометров в год, а его остальные торговые партнеры, включая Азербайджан, потребляют и того меньше. Правда, от масштабного сотрудничества с Россией Туркменистану в наследство остался «Туркменский поток» (проект «Газпрома»), который пока не окупился и приносит Туркменистану около 400 млн недополученной прибыли в год.
Особенности отечественного подхода
Итак, Новый банк развития, который будет действовать под эгидой БРИКС и ШОС, согласно объявленному на саммите плану начнет финансировать проекты уже в 2016 г. Начнется все с инфраструктурных проектов между Китаем и Россией, далее предполагается расширение финансирования торговых потоков с другими странами этих двух организаций, потом - и инфраструктурных проектов.
Китай готовится уже около двух лет. Близ границы с Россией строятся аэропорты, а транспортные потоки к логистическим узлам, которые, как ожидается, будут обслуживать «Шелковый путь», согласно опубликованному китайским правитель-
112 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №8 2015
ВБ#08_В1ок.1паа 12
ггш и
ством плану по расширению транспортной инфраструктуры до 2020 г. являются приоритетом в Поднебесной. Россия ответила распоряжением премьер-министра Дмитрия Медведева выделить на развитие инфраструктуры Дальневосточного федерального округа 13,8 млрд руб. (на фоне ожидаемых финансовых потоков со стороны Нового банка развития сумма, конечно, мизерная, но ведь надо же с чего-то начинать). О своем желании поддержать проект экономического пояса заявили Казахстан, Кыргызстан и даже Узбекистан.
Однако тут же выявилось некоторое противоречие, причем с российской стороны. Новый банк развития можно условно назвать крупнооптовым финансовым хабом, который хоть и задуман как коммерческий в чистом виде, но будет оперировать крупными «длинными» деньгами, которые по закону рыночной экономики в дальнейшем должны будут дробиться на более мелкие и более «короткие». Китай стремится к созданию подобной финансовой инфраструктуры на территории России уже несколько лет: за последние три года в РФ появилось пять китайских «дочек», они весьма умеренно растут, но особых вопросов у регулятора не вызывают.
В России же все с точностью до наоборот: два крупнейших банка Дальневосточного региона, АТБ и Восточный, плавно сворачивают свое присутствие в некоторых регионах (например, в Хабаровском крае), а банк «Открытие» (два года назад купивший дальневосточную сеть НОМОС-банка), а также ВТБ и Сбербанк, оставшиеся крупнейшие игроки в регионе, отчего-то не торопятся инвестировать на перспективу, хотя Сбербанк по-прежнему прибыльный, а группа ВТБ весной была докапитализирована.
Дальневосточный федеральный округ является одним из приоритетов МСП Банка. За последние полгода эта кредитная организация действительно достигла определенных успехов в расширении сети региональных партнеров в федеральном округе и запустила ряд программ для поддержки дальне-
восточного среднего бизнеса. Однако ожидаемой докапитализа-ции банк так и не получил, а ВЭБ, в очередной раз отчитавшийся об убытках, произвести соответствующие вливания не в состоянии.
Конечно, все можно объяснить логикой «будет день - будет и пища». Но реализация столь масштабных проектов требует серьезной ресурсной базы именно со стороны коммерческих банков, доводящих средства до реального бизнеса, а такой работы не видно. Маловероятно, что российские банки смогут в достаточной степени подготовиться к возросшему спросу на финансовые услуги.
Подготовка России к снятию с Ирана эмбарго ведется уже давно. Думается, именно на эти цели Роснефть получила дополнительные вливания со стороны государства. Однако признаков финансовой подготовки к потенциально растущему товарообороту с Индией, Пакистаном и
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.