■ ■ ш
ПРАКТИКА ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ
О полной стоимости кредита
В статье раскрывается понятие «полная стоимость кредита». Дан обзор основных подходов к ее расчету и практических выводов, а также показаны особенности расчета полной стоимости кредита.
Г. Г. ДИМИТРИАДИ, кандидат-физико-математических наук, доцент
Понятие полной стоимости кредита (далее - ПСК) возникло на Западе как попытка защитить права потребителей - заемщиков банков. Суть состоит в том, что ПСК - это стандартизованная мера стоимости кредита, включающая в себя все виды комиссий и процентных платежей, которые заемщик должен будет обязательно произвести в рамках выполнения обязательства перед банком по кредитному договору.
Что включает в себя понятие ПСК?
ПСК называется именно полной стоимостью кредита, так как при ее расчете не должны быть «забыты» никакие обязательные платежи, т. е. платежи, которых нельзя избежать в рамках надлежащего исполнения кредитного договора.
В практике кредитования могут быть и другие платежи, например по страхованию кредита. Но в рамках кредитного договора это необязательный платеж, если клиент страховкой не пользуется. Он будет обязательным для клиента в случае заключения им другого договора - договора страхования. Поэтому в России платежи по такому договору не включаются в расчет ПСК.
Другой пример - комиссия за внесение платежа по кредиту через кассу банка, в то время как внесение платежа через банкомат или путем перевода через интернет-банк бесплатно. Таким образом, комиссия возникнет, только если клиент выберет первый способ оплаты, а значит, платеж не является обязательным (зависит от выбора клиентом способа погашения) и не должен включаться в расчет ПСК.
ПСК является стандартизованной мерой, поскольку представляет собой ставку, рассчитанную по общим для всех банков и видов кредитов физическим лицам правилам (алгоритму). Основная цель стандартизации -сопоставимость ПСК в разных банках. Если условие сопоставимости выполнено, то потенциальный заемщик, зная полную стоимость разных кредитных продуктов, сможет понять, какой из них выгоднее.
Исходя из требования сопоставимости стоимости кредитов обычно в качестве ПСК рассматривают годо-
I 76 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №1 2015
ВБ#1(РгаЫка).таа 76
вую процентную ставку, а не определенную сумму, так как любая абсолютная сумма (например, сумма всех процентных платежей за время погашения кредита) должна сравниваться с суммой кредита. Используется годовая ставка, чтобы привести ставку к сопоставимому годовому периоду.
Нельзя сказать, что указание ПСК полностью снимает вопросы заемщика относительно стоимости кредита. Бывают случаи, когда согласно правилам расчета ПСК получаются «нелогичные» значения, которые ничего не говорят ни банку, ни клиенту. Однако такие факторы, как защита прав заемщиков, обеспечение большей ясности и прозрачности условий кредитного договора, возможность сопоставления стоимости кредитов можно отнести к положительным для общества и экономики.
В Евросоюзе, США и Канаде, а также во многих других странах существуют законодательные требования доводить информацию о ПСК до клиента.
Российская практика
В России порядок расчета и доведения до заемщика - физического лица полной стоимости кредита введен Указанием ЦБ РФ от 13.05.2008 № 2008-У. С 1 июля 2014 г. вступил в действие Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ф3 «О потребительском кредите (займе)», который помимо регулирования ряда других вопросов в целом оставил те же принципы расчета ПСК.
Однако Федеральным законом от 21.07.2014 № 229-ФЗ «О внесении изменений в статью 6 Федерального закона "О потребительском кредите (займе)"» внесены значительные изменения в правила расчета ПСК, вступившие в действие с 1 сентября 2014 г.
Прежде чем рассмотреть, как рассчитывается ПСК в России, отметим, что при заключении кредитного договора значение ПСК «размещается в квадратной рамке в правом верхнем углу первой страницы договора потребительского кредита (займа) перед таблицей, содержащей индивидуальные условия договора потре-
ПРАКТИКА
бительского кредита (займа)». Такое требование установлено с 1 июля 2014 г. Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)». Более того, начиная с 1 сентября 2014 г. ПСК должна указываться в виде числа процентов с тремя знаками после запятой, например «25,453%».
До 1 сентября 2014 г. ПСК рассчитывалась как внутренняя норма доходности (IRR) графика платежей по кредитному договору. Величина IRR представляет собой ставку доходности инвестиций, приведенную к стандартизированному виду (годовой процентной ставке) для целей сравнения доходности инвестиций. По определению внутренней доходностью финансовых инструментов называют процентную ставку, по которой дисконтированная стоимость будущего потока платежей по данному финансовому инструменту совпадает с его рыночной ценой. Таким образом, кредит, выданный банком, интерпретируется как инвестиция банка, а ПСК - как его доходность.
Такой подход основан на опыте Евросоюза (с некоторыми отличиями) и имеет как преимущества, так и недостатки. С одной стороны, понятие внутренней нормы доходности хорошо знакомо финансовым аналитикам - существуют готовые алгоритмы и методики использования значения внутренней нормы доходности.
С другой стороны, заемщику сложно понять, как рассчитана ПСК и что конкретно означает полученное значение процентной ставки. Например, номинальная процентная ставка по кредиту составляет 25% годовых, никаких других платежей, кроме процентных, нет, но ПСК равна 26,7%. Не обладая специальными знаниями, сложно понять причину такой разницы. Также сложно объяснить ее клиенту, когда он задает вопрос сотруднику банка.
Кроме того, по условиям кредитования в микрофинансовых организациях (далее - МФО), а на них Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)» также распространяется, при выдаче, например, кредита на две недели под 10% (не годовых!) клиент должен через две недели вернуть сумму в размере долга и 10% от него. Однако ПСК как мера доходности инвестиций должна быть рассчитана исходя из годового периода в предположении, что МФО, получив деньги от клиента, вложит их еще раз на тех же условиях, т. е. опять под 10% на две недели, и так в течение года. Тогда ПСК достигнет значения в сотни и тысячи процентов. В итоге ПСК плохо соотносится с переплатой по кредиту (превышением всех платежей над суммой кредита), которая в примере составляет всего 10%, вводит в заблуждение клиента, «портит» отчетность МФО.
В соответствии с изменениями Федерального закона «О потребительском кредите (займе)» законодателем с 1 сентября 2014 г. введен новый способ расчета ПСК, основанный на понятии ARR. Этот показатель отражает, насколько ежегодные платежи превысят первоначальные инвестиции. В примере с микрофинансовой организацией ARR составит как раз 10%, так как заемщик должен вернуть через две недели (т. е. в тече-
ние года) основной долг плюс 10% от его суммы. Такой показатель более понятен заемщикам.
Заметим, что российский закон сходен с аналогичными законодательствами США и Канады, однако не соответствует им в точности, в частности из-за различий в гражданском праве и обычаях делового оборота.
Об особенностях расчета полной стоимости кредита
Как отмечено выше, расчет ПСК основан на понятии ARR. Для целей расчета доходности кредита этот показатель отражает, на сколько (в процентах) ежегодные платежи заемщика в рамках погашения кредита превысят первоначальную сумму кредита.
В соответствии с Законом № 229-ФЗ (нумерация пунктов соответствует нумерации пунктов ст. 6 Закона):
«2. Полная стоимость потребительского кредита (займа) определяется в процентах годовых по формуле:
ПСК = г х ЧБП х 100, где ПСК - полная стоимость кредита в процентах годовых с точностью до третьего знака после запятой; ЧБП - число базовых периодов в календарном году. Продолжительность календарного года признается равной 365 дням; г - процентная ставка базового периода, выраженная в десятичной форме.
21. Процентная ставка базового периода определяется как наименьшее положительное решение уравнения:
у_Шк_=0
к='(1 + ек1)(1 + 1) к
где ДПк - сумма к-го денежного потока (платежа) по договору потребительского кредита (займа). Разнонаправленные денежные потоки (платежи), т. е. приток и отток денежных средств, включаются в расчет с противоположными математическими знаками: предоставление заемщику кредита на дату его выдачи - со знаком «минус», возврат заемщиком кредита, уплата процентов по кредиту - со знаком «плюс»; ^ - количество полных базовых периодов с момента выдачи кредита до даты к-го денежного потока (платежа); ек -срок, выраженный в долях базового периода, с момента завершения цк-го базового периода до даты к-го денежного потока; т - количество денежных потоков (платежей); г - процентная ставка базового периода, выраженная в десятичной форме.
22. Базовым периодом по договору потребительского кредита (займа) признается стандартный временной интервал, который чаще используется в графике платежей по такому договору). Если в графике платежей по договору потребительского кредита (займа) отсутствуют временные интервалы между платежами продолжительностью менее одного года или равные одному году, базовым периодом признается один год. [...]. Если два и более временных интервала встречаются в графике платежей по договору потребительского кредита (займа) более одного раза с равной наибольшей частотой, наименьший из этих интервалов признается базовым периодом. Если в графике платежей по договору
№1 2015 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 77 I
ПРАКТИКА ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ
потребительского кредита (займа) отсутствуют повторяющиеся временные интервалы и иной порядок не установлен Банком России, базовым периодом признается временной интервал, который является средним арифметическим для всех периодов, округленным с точностью до стандартного временного интервала. Стандартным временным интервалом признаются день, месяц, год, а также определенное количество дней или месяцев, не превышающее по продолжительности одного года. Для целей расчета полной стоимости кредита
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.