АНАЛИТИКА I ТочКА зрЕниЯ
о влиянии деофшоризации российской экономики на банковский сектор
В последнее время в профессиональном сообществе и СМИ не утихает дискуссия о мерах по деофшоризации российской экономики. Никто не сомневается, что жить теперь придется по новым правилам. И никто не спорит, что налоги нужно платить в своей стране, управление российским бизнесом из иностранных юрис-дикций и выведение туда прибыли невыгодно обществу. Но достаточно ли привлекательны условия ведения бизнеса в России?
Д. А. ЕршоВ, корпоративный директор Clarus Capital
Какие изменения планирует государство для улучшения экономического климата в стране? Какую позицию займут в этой ситуации отечественные банки, в частности финансовый рынок? Попробуем ответить на эти вопросы.
партнерство государства и банковского сектора
Как и любая сфера российской экономики, банковский сектор использует офшорные юрисдикции и для защиты имеющихся активов, и для оптимизации налоговых отчислений. При этом банковский сектор - одна из наиболее регулируемых отраслей отечественной экономики, в которой существуют строгие регламенты по поводу того, каким образом нерезиденты могут владеть отечественными банками или взаимодействовать с российскими банками как клиенты.
Со вступлением Эльвиры Набиуллиной, ранее входившей в рабочую группу при Администрации Президента РФ по борьбе с офшорным характером российской экономики, в должность председателя Банка России, видимо, следует ожидать дальнейших мер по ужесточению регулирования этого
направления. Банковские структуры должны быть готовы к более жесткому режиму, так как в текущей ситуации, с точки зрения правительства, уровень регулирования банковского сектора недостаточен.
Последствия принятия закона, касающегося деофшоризации экономики, мы сможем увидеть в самое ближайшее время. Безусловно, диалог между органами власти и представителями кредитных учреждений ведется постоянно, но сейчас вопрос взаимодействия особенно актуален. Для Правительства РФ банковский сектор выступает прежде всего в качестве партнера, от работы которого во многом зависит эффективность проводимой социально-экономической политики.
предпосылки и последствия
Учитывая последние события -присоединение Крыма и ответные меры Запада на действия российских властей, можно говорить о сильнейшем влиянии политической ситуации на отечественный финансовый рынок, да и на экономику в целом - на отток иностранного капитала и волатильность курсовых валютных ставок. Если
оценивать настроения западных инвесторов, то они сегодня очень скептически относятся к инвестициям в Россию, намного более настороженно, чем, например, полгода назад.
Очевидно, что в итоге это будет сказываться и на банковской системе, и на возможности кредитных организаций привлечь иностранных инвесторов в банковский сектор. Эти возможности и прежде были ограничены, а сейчас еще сильнее уменьшаются в связи с замедлением и российской, и глобальной экономики, а также действиями Запада по отношению к нашей стране.
Но даже в таких условиях процесс деофшоризации продолжается. Регулирование, направленное на ограничение использования офшорных структур, как и любое другое вмешательство государства в экономику, носит, на наш взгляд, негативный характер.
Ограничивающие меры необходимы во многих отраслях, но банковская система всегда являлась одной из самых регулируемых - и не только в России, но и в других странах - в силу ее стратегического значения для общего экономического благополучия страны. И если
I 22 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №5 2014
контроль будет усиливаться, то и негативное воздействие регулирования на финансовый рынок будет увеличиваться.
Главная предпосылка проведения политики деофшоризации со стороны государства очевидна для всех - потребность в пополнении бюджета России налоговыми отчислениями. Но при этом высока вероятность того, что одновременно с принятием законопроекта состоится и налоговая амнистия «черного» капитала, который находится сейчас именно в таких структурах, которые используют схемы минимизации налогообложения компаний и граждан.
Правительство уже не раз заявляло, что готово обсуждать вопрос о повторной налоговой амнистии, если банковское сообщество выступит с такой инициативой. Подобный механизм возвращения капитала подразумевает отсутствие претензий от фискальных органов к тем средствам, которые возвращаются в страну в рамках объявленной кампании. Если эта кампания будет организована и проведена эффективно, то, по прогнозам, многие участники примут решение о выходе из тени и декларировании своих состояний: будь они в валюте, акциях, облигациях и / или во владении долями в российских структурах.
Но нужно учитывать и российский менталитет. Наше бизнес-сообщество не любит платить налоги и всячески структурирует схемы, которые позволяют более или менее законно уклоняться от требований фискальных органов. Причем эти схемы активно используют представители всех бизнесов, независимо от размера и принадлежности к отраслям. Законопроект о деофшоризации направлен на исключение таких возможностей.
инструменты, используемые для реализации мер по деофшоризации
Главным инструментом реализации кампании по деофшориза-ции является, во-первых, законодательная база. Она дополнится новым законом, который направ-
лен исключительно на ограничение использования офшорных структур. И это только первый этап, которым законодательная инициатива и посыл правительства по деофшоризации не закончатся. Процесс будет продолжаться -законодательные акты, направленные на пополнение бюджета налогами, будут приниматься с высокой периодичностью.
Во-вторых, это эффективная работа налоговой службы, которая, конечно, должна обладать надлежащим инструментарием для принятия деклараций об активах, находящихся за рубежом и принадлежащих российским гражданам или компаниям. Очевидно, что потребуется повышение компетенции в международном праве и налогообложении для анализа и взимания соответствующих налогов.
В-третьих, это карательный инструмент. Полиция будет возбуждать уголовные дела о неуплате налогов или сокрытии информации, а также принимать меры к нарушителям сразу после вероятной налоговой амнистии.
Центробанк как регулятор и исполнитель надзорной функции, скорее всего, введет новые предписания, ограничивающие работу с офшорными компаниями, но уже после того как этот закон будет принят. Одной из задач таких ограничений, вероятно, будет обязанность российских банков тем или иным образом удостоверяться в том, что осуществляемые платежи являются реальными, т. е. имеют экономический смысл, а контрагентами выступают действующие организации, которые отвечают экономическим принципам, а также задекларированы клиентами данного банка. Также, возможно, станет обязательным полное раскрытие информации о владельцах офшорных структур и бенефициарах, представление документов и договоров, которые раскрывают экономическую суть конкретных платежей.
Вступление в силу закона, возможно, и не увеличит числа отозванных у кредитных учреждений лицензий - еще не до конца понятны некоторые его аспекты и степень их корреляции с банковским
АНАЛИТИКА
сектором. Если говорить о текущей ситуации и последних событиях, связанных с отзывом лицензий, то эта тенденция сохранится, но ее не следует связывать с кампанией по деофшоризации - регулятор ужесточил меры, направленные на «расчистку» банковской сферы. Цели этих мер и деофшоризации идентичны - налоговая база должна быть увеличена, и налоги должны собираться эффективнее. Поскольку банки являются участниками схем, способствующих минимизации налогов других рыночных игроков, то совершенно очевидно, что отзывов лицензий у недобросовестных участников будет больше.
Последствия кампании по деофшоризации, безусловно, коснутся всех представителей российской экономики без исключения, а не только банков, использующих офшорные юрисдикции. Причем не будет деления кредитных организаций на крупные, средние или мелкие. В целом привлекательность банковского сектора будет снижаться из-за ужесточения надзорного регулирования со стороны государства.
Дивиденды российской экономики
В качестве дивидендов, которые получит российская экономика по итогам этой кампании, в первую очередь можно назвать увеличение налоговой базы. Скорее всего, результатом участия кредитных организаций в процессе деофшори-зации экономики будет увеличение налогов, которые станут платить их клиенты при невозможности использовать различные схемы ухода от налогов в России.
В долгосрочной перспективе отечественная экономика и банковский сектор в частности станут более прозрачными и понятными для всех участников. И последнее -это возврат капитала, на который очень рассчитывает государство. Правда, в каком объеме капитал вернется в страну, покажет время -это станет ясно после принятия закона и опубликования условий налоговой амнистии, если она состоится.
№5 2014 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 23 I
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.