Об анализе активов коммерческих банков
В статье анализируется проблема грамотного управления активами и пассивами коммерческих банков - одна из центральных в теории финансового менеджмента.
Д.С. МАММАЕВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Налоги и денежное обращение» Дагестанского государственного университета
Процесс принятия управленческих решений в банке должен строиться на основе комплексного анализа структуры, динамики и согласованности активных и пассивных операций, доходности и стоимости, маржи по операциям кредитной организации, а также на основе оценки уровня всех видов банковских рисков и их прогнозе.
Анализ структуры активов
Процесс управления активами и пассивами нацелен на привлечение максимально допустимого объема ресурсов (как собственных, так и заемных) и их размещение в максимально доходные активы, обладающие заданным уровнем ликвидности и имеющие ограниченный уровень риска. При этом руководство банка должно стремиться максимизировать текущую стоимость активов и оптимизировать конечные финансовые результаты.
Анализ структуры активных операций банка - это анализ направлений использования его ресурсов, где основными являются:
■ анализ структуры активных операций;
■ оценка экономической целесообразности
и рискованности отдельных активных операций. При анализе структуры активов важно учитывать:
■ долю работающих активов в балансе банка. Их должно быть не менее 50%. Чрезмерная отя-гощенность «плохими» активами и имуществом, находящимся на балансе, приводит к снижению отдачи активов и потере ликвидности;
■ соотношение основных видов работающих активов: кредитов и ценных бумаг. Считается, что доля кредитов в портфеле активов банка не должна превышать 60-65% валюты баланса, а доля ценных бумаг - 20-25%. Однако даже если совокупный объем кредитного портфеля соответствует этим уровням, но в нем в основном присутствуют кредиты одного вида, такие активы нельзя считать достаточно диверсифицированными. Кроме
того, в условиях нестабильности российского рынка ценных бумаг отечественные банки не могут размещать значительные объемы активов в ценные бумаги. Для диверсификации активных операций кредитные организации должны находить альтернативы. Необходимо обратить внимание на кассовые активы банка (остатки в кассе и на счетах ностро), они работают при проведении всех видов конверсионных операций, принося банку доход, и обладают самым высоким уровнем ликвидности. Важны также лизинговые и ипотечные операции, являющиеся имущественно обеспеченными формами кредитования, и трастовые операции, в которых часть кредитного и системного риска перекладывается на клиента банка; ■ структуру кредитного портфеля: анализ должен выявить долю межбанковских кредитов, особенно подверженных в России системным рискам, долю обеспеченных и необеспеченных
Abstract. In the article the problem of smart asset and liability management of commercial banks, one of the central issues in the financial management theory is analyzed.
Keywords. Asset and liability management of commercial banks, financial management, banking system of Russia, the Republic of Dagestan.
Ключевые слова. Управление активами и пассивами коммерческих банков, финансовый менеджмент, банковская система России, Республика Дагестан.
№4 201 1 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 59 I
кредитов, показать региональную и отраслевую структуры вложения, а также объемы долгосрочных и краткосрочных ссудных операций; ■ структуру кредитных вложений и прочих активов по филиалам банка. Необходимо выделить филиалы, имеющие значительный объем активных операций, и проанализировать целесообразность увеличения или уменьшения общих лимитов на эти операции и на их отдельные виды. Данный анализ должен производиться с привлечением показателей эффективности активных операций филиалов. Поддержание высокого качества активов банка, в частности кредитного портфеля, подразумевает обеспечение как можно более полной возвратности вложенных средств. Необходимым инструментом для решения этой задачи служит анализ состава и структуры активов. При этом если кредитный портфель - не просто список кредитов, а совокупность ссуд, структурированных по определенному (и существенному) критерию, то поведение кредитного портфеля становится характеристикой качества выданных ссуд и вообще всей кредитной деятельности банка. Обычно портфель кредитов структурируют по критерию их рискованности, хотя для полной оценки качества активов этого не всегда достаточно, так как не все активы имеют одинаковое содержание.
Ключевой момент в управлении кредитным портфелем - выбор критерия оценки качества каждого вида активов, каждого кредита. При этом анализ ссудных операций будет направлен, прежде всего, на выявление установившихся на определенный момент времени средних значений тех или иных основных показателей, характеризующих ссудные операции банков, входящие в однородные группы, на оценку их изменений, а также соответствующих изменений показателей данной кредитной организации. Такие показатели могут быть абсолютными (размер выданных банком ссуд, величина просроченных ссуд, списанные ссуды и т.п.)
или относительными - в виде долей ссуд определенного качества, коэффициентов доходности, ликвидности и других.
Анализ качества активов в структурном разрезе требует наличия достоверной информации о составе и различных группах и формах движения ссудного капитала. В основном эта информация имеется в таких формах балансовой и финансовой отчетности, как:
■ «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности» (№ 0409115);
■ «Данные о крупных кредитах» (№ 0409118);
■ «Данные о средневзвешенных процентных ставках
по кредитам, предоставленным кредитной организацией» (№ 0409128);
■ «Отдельные показатели, характеризующие деятельность кредитной организации»
(№ 0409301);
■ «Сведения о кредитах
и задолженности по кредитам, выданным заемщикам регионов» (№ 0409302). Для оценки финансового положения и качества обслуживания ссудной задолженности категории ссуд можно представить в виде таблицы и определить, как изменяются эти показатели в динамике. Так, в структуре ссудной задолженности, классифицированной по группам риска, по Республике Дагестан от 86 до 92% приходилось на долю таких категорий, как стандартные и нестандартные ссуды (табл. 1). Удельные показатели сомнительных и проблемных ссуд колеблются в пределах от 8 до 12%. На долю безнадежных ссуд на 01.01.2010 прихо-
Классификация ссудной
дилось 74,4 млн руб., однако за год такие ссуды возросли до 277 млн.
В практике зарубежных банков доля кредитов в активах часто превышает 80%, и это оценивается положительно. Для отечественных кредитных организаций на данном этапе развития экономики характерно менее значительное участие в финансировании реального сектора с большей долей высоколиквидных активов, обеспечивающих расчетно-кассовое обслуживание клиентов и возврат средств со счетов «до востребования».
Учитывая низкую или нулевую доходность подобных активов, банк должен поддерживать их долю на минимально возможном, но достаточном уровне, чтобы оставаться платежеспособным и ликвидным. Для этого требуется диверсификация активов, поскольку в этом случае снижается их совокупный риск. Однако нельзя допускать и излишней диверсификации, она может сделать портфель активов неуправляемым, привести к росту организационных расходов и, как следствие, к убыткам.
При диверсификации активов необходимо учитывать финансовую устойчивость клиентов и банков-партнеров. Чтобы избежать потерь, вызванных, например, невозвратом кредитов или необходимостью нести ответственность по гарантийным обязательствам за несостоятельных клиентов, банк должен отслеживать изменения в их финансовом состоянии, изучать потребности потенциальной клиентуры, стремиться к получению максимально достоверной и подробной информации о своих партнерах.
Таблица 1
задолженности, млн руб.
Ссудная задолженность, классифицированная по группам риска 01.01.2010 01.01.2011
1. Ссудная задолженность, всего 2560,6 4332,0
1.1. Стандартные ссуды 973,6 2095,5
1.2. Нестандартные ссуды 1020,2 1510,7
2.3. Сомнительные ссуды 418,5 193,1
2.4. Проблемные ссуды 73,9 354,7
2.5. Безнадежные ссуды 74,4 277,0
Источник. Бюллетень Национального банка Республики Дагестан. Махачкала, 2010 г.
I 60 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №4 201 1
Таблица 2
Группировка активов коммерческих банков Республики Дагестан по степени ликвидности
Группа активов по степени ликвидности Удельный вес группы в общей сумме активов, %
01.01.2010 01.01.2011
I. Высоколиквидные активы - денежные и приравненные к ним средства 46,2 48,4
II. Ликвидные активы - средства, достаточно быстро обращаемые в деньги 38,3 31,3
III. Долгосрочные активы - средства, требующие длительного срока для приведения в ликвидную форму (кредиты, лизинг и т.д.) 13,3 16,5
IV. Неликвидные активы - просроченные и долгосрочные кредиты, капитальные вложения и т.д. 2,2 3,8
ИТОГО 100,0 100,0
Источник. Составлено на основании данных бюллетеня Национального банка Республики Дагестан. Махачкала, 2010 г.
Анализ ликвидности
Для обеспечения достаточного уровня ликвидности банку требуется такая структура баланса, при которой активы, не утрачивая своей стоимости, могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. В связи с этим неотъемлемой частью оценки ликвидности кредитной организации становится структурный анализ активов и пассивов, а именно горизонтальный и вертикальный анализ балансовых данных.
Горизонтальный анализ предполагает определение динамики удельных весов отдельных групп активов и пассивов в тесной связи с операциями, опережающими изменение объема и структуры активных и пассивных операций в деятельности банка. Вертикальный анализ строится на принципах оценки удельных величин выполненных активных и пассивных операций, он дает информацию об основных группах источников средств и направлениях их размещения по активу.
Для того чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требова
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.