В.С.Кузнецов
Опыт SUCRE для валютной интеграции в ЕАЭС
Поручение Президента Российской Федерации В.В.Путина Правительству РФ и Банку России проработать к 1 сентября 2015 г. возможность создания валютного союза ЕАЭС не может не затрагивать научную сферу. На начальном этапе формирования валютного союза обычно создается многосторонняя система расчетов в национальных валютах. В Латинской Америке в ноябре 2008, страны — члены Боливарианского альянса поставили стратегическую задачу введения единой расчетной единицы и многосторонней системы платежей регионального уровня (SUCRE), чтобы исключить негативное воздействие доллара США на развитие экономик своих стран. В статье рассматривается опыт создания данной системы, начавшей действовать в 2010 г., который может быть полезен для евразийской валютной интеграции.
Ключевые слова: единая расчетная единица, система платежей, курс валюты, валютный союз.
Вступление в силу с 2015 г. Договора о Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС) стало началом нового этапа экономической интеграции евразийских стран. Интеграционное объединение, где не должно быть преград для движения товаров, капиталов и рабочей силы, а также для валют-но-финансовых операций между резидентами стран группировки, может в перспективе превратиться в остров валютной стабильности среди мирового валютного беспорядка.
О том, что в современной мировой экономике нет валютного порядка, наглядно и убедительно высказался президент Франции Николя Саркози в январе 2011 г., выступая перед членами правительства и дипломатического корпуса1. Он утверждал, что мировое финансовое сообщество уже много лет живет без валютной системы и что она рухнула в начале 70-х годов.
Создание ЕАЭС объективно ставит на повестку дня формирование стабильной структуры евразийских расчетных, валютных и кредитных отношений. Сегодня они носят двусторонний характер, что сопряжено с по-
Вячеслав Сергеевич Кузнецов — доктор экономических наук, профессор Кафедры международных финансов МГИМО(У) МИД РФ, почетный профессор МГИМО(У) МИД России (kuzn.vs@mail.ru).
требностью иметь большие объемы реальных сумм валюты для осуществления платежей.
Для того, чтобы расчетные отношения между резидентами стран ЕАЭС способствовали более интенсивному развитию взаимной торговли и других экономических и финансовых отношений, необходимо создать эффективную платежную систему, которая бы предусматривала широкое использование национальных валют и сокращение издержек по расчетам. В этих целях можно было бы воспользоваться опытом других региональных союзов, и, в частности, положительными сторонами многосторонней клиринговой расчетной системы, которая была создана соглашением, заключенным 29 сентября 1965 г. странами Латиноамериканской ассоциации интеграции (ЛАИ). Это — многосторонняя система платежей и взаимных кредитов (El sistema multilateral de pagos y créditos recíprocos). Действующее до сих пор Соглашение о платежах и взаимных кредитах (Convenio de pagos y créditos recíprocos) было заключено 25 августа 1982 г. В нем помимо десяти южноамериканских стран участвуют Мексика и Доминиканская Республика. Любая страна может выйти из него. Срок соглашения не определен.
В системе активно участвуют центральные банки государств, которые на двусторонней основе заключают соглашения о взаимных кредитах. В рамках этих кредитов платежи экспортерам осуществляются в национальных валютах. Данные о расчетах передаются центральным банком каждой страны в банк-агент системы — Центральный резервный банк Перу (Banco Central de Reserva del Perú). Он проводит многосторонний зачет платежей через установленные сроки (4 месяца) и определяет итоговое сальдо центрального банка каждой страны по отношению ко всем остальным центральным банкам государств — участников системы. Центральные банки стран, оказавшиеся в результате зачета с итоговым отрицательным сальдо, получают требование от агента о конверсии сальдо в валюту клиринга (доллар США) и о переводе соответствующих сумм на счета центральных банков государств, оказавшихся итоговыми кредиторами. Для этого центральные банки имеют корреспондентские счета в Федеральном резервном банке Нью-Йорка.
Преимуществом этой системы расчетов является существенная экономия реальной валюты во взаимной торговле стран — участниц многостороннего клиринга; платежи для экспортеров/импортеров носят добровольный характер. До конца 90-х годов 90% взаимных платежей в общей сумме платежей по взаимной торговле товарами и услугами осуществлялись в рамках этого соглашения.
Кульминацией действия Системы многосторонних расчетов Южной Америки был 1989 г., когда доля внутрирегиональных платежей по импорту в их общем объеме составила 90,9%. Однако впоследствии в силу ряда факторов она резко снизилась — до 7,1% в 2000 г. и 3,3% — в 2001 г. При этом внутрирегиональный импорт возрос в 2001 г. до 4,5 млрд долл., объем операций, проведенных через клиринговую систему, составил 1472,8 млн долл., а объем общего внутрирегионального импорта — 45139,8 млн долл. Доля расчетов по клирингу в форме документарных аккредитивов составила в 2001 г. 85,1%2.
Всего за период действия многостороннего клиринга с 1966 г. по 2013 г.3 общий объем расчетов, проведенных в его рамках, равен 280401,8 млн долл., в том числе платежи в эффективной валюте (долларах), т.е. платежи
2* 35
в порядке конверсии общих итоговых дебетовых сальдо — 129113,4 млн долл. Среднегодовая экономия реальной валюты — 54% от общего объема расчетов произведенных через систему. В 2012 г. объем расчетов через клиринг равнялся 6,2%, а в 2013 г. 6%4.
Можно было бы использовать также преимущества других многосторонних платежных систем, в частности Азиатского клирингового союза, в котором участвуют центральные банки девяти стран (Бангладеш, Бутан, Индия Иран, Мальдивские о-ва, Мьянма, Непал, Пакистан и Шри-Ланка). Он был создан в декабре 1974 г. Его банком-агентом является Банк Ирана, а общей расчетной единицей — амю5, которая функционирует в двух ипостасях (вариантах): счета с 2009 г. ведутся в двух видах амю: «акю6 доллар» и «акю евро», что означает, соответственно, «амю доллар» и «амю евро» (они эквивалентны одному доллару и одному евро, соответственно)7.
Нельзя не учитывать и опыт расчетных отношений в рамках бывшего Совета экономической взаимопомощи (СЭВ) соцстран, где многосторонний клиринг в переводных рублях предусматривал использование участниками торговли преимущественной формы расчетов — инкассо с немедленной оплатой (последующим акцептом), а экспортеры получали платежи в национальной валюте.
Для облегчения решения проблемы сокращения издержек во взаимных расчетах в рамках СНГ в 1993 г. был образован Межгосударственный банк (МГБ). Целью его деятельности является содействие экономической интеграции и развитию национальной экономики стран СНГ посредством создания механизма расчетов для проведения трансграничных платежей в национальных валютах, кредитования внешнеторговых операций СНГ в национальных валютах, участия в реализации проектов, имеющих межгосударственное значение8. У банка есть прямой доступ к национальным платежным системам шести стран (Армения, Беларусь, Казахстан, Киргизия, Россия и Таджикистан). Расчеты по торговым отношениям между ними до сих пор носят двусторонний характер. Создание системы многосторонних расчетов государств ЕАЭС, предусматривающей многосторонний зачет платежей и использующей МГБ в качестве агента многостороннего зачета платежей, способствовало бы превращению системы расчетов в важный фактор содействия их взаимным торговым, валютным и другим финансовым отношениям.
Стратегическую цель — исключить доллар США как инструмент экономической и политической экспансии в Латинской Америке поставили президенты стран — участниц Боливарианской альтернативы (с 2009 г. — Боливарианского альянса) на III чрезвычайной сессии, состоявшейся 26 ноября 2008 г. в Каракасе9. Они договорились о создании валютной зоны, введении общей счетной единицы — sucre, создании региональной клиринговой системы платежей, центральной клиринговой палаты, а также фонда стабилизации и резервов. Договор об учреждении Единой системы регионального клиринга платежей (SUCRE) подписали 16 октября 2009 г. в г. Кочабамба (Боливия) Боливия, Венесуэла, Гондурас, Куба, Никарагуа и Эквадор. Договор вступил в силу для Венесуэлы и Кубы 27 января 2010 г., для Эквадора — 5 июля 2010 г., Боливии — 21 июля 2010 г. и Никарагуа — 1 января 2013 г.11. Он открыт для подписания другими странами.
Название единой расчетной единицы — сукре — совпадает с сокращенным вариантом названия на испанском языке Единой системы регионального клиринга платежей стран Латинской Америки и Карибского бассейна — el Sistema Unitario de Compensacion Regional de pagos (SUCRE). Так же называются конституционная столица Боливии и штат в Венесуэле. Такое же название было у бывшей денежной единицы Эквадора до введения доллара в качестве единственного законного платежного средства. Все это является данью глубокого уважения памяти известного в Латинской Америке борца за независимость — Антонио Хосе Франциско де Сукре и Алкала (Antonio José Francisco de Sucre y Alcalá).
Антонио Хосе де Сукре (03.02.1795—04.06.1830) происходил из офицерской семьи, получил военное образование, включился в борьбу за освобождение латиноамериканских колониальных владений Испании. Видный политик, дипломат, военачальник. Был вторым после Симона Боливара президентом Боливии, губернатором Перу, главным генералом армии Великой Колумбии, командующим Южной армией и главным маршалом Ая-кучо, главным генералом объединенной освободительной армии и командующим армией Юга. Он был убит в горах Берруэкос в Колумбии в возрасте 35 лет. Прах героя покоится в кафедральном соборе столицы Эквадора Кито.
Региональная организация стран Латинской Америки и Карибского бассейна Боливарианский альянс для народов нашей Америки — Договор торговли народов (Alianza Bolivariana para los Pueblos de Nuestra América— Tratado de Comercio de los Pueblos, ALBA—TCP)12 была создана по инициативе Венесуэлы и Кубы для борьбы с бедностью и со
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.