Особенности денежно-кредитной политики Банка России
З.К. Анаева,
канд. экон. наук, доцент, доцент кафедры «Экономическая теория», Чеченский государственный университет (364907, Россия, Чеченская Республика, г. Грозный, ул. Шерипова, 32; e-mail: zulia_anaeva@mail.ru)
Л.Х. Джабраилова,
канд. экон. наук, доцент, доцент кафедры «Коммерция и менеджмент», Чеченский государственный университет (364907, Россия, Чеченская Республика, г. Грозный, ул. Шерипова, 32; e-mail: Laura-grozny@mail.ru)
М.В. Абубакаров,
канд. экон. наук, доцент, доцент кафедры «Экономическая теория», Чеченский государственный университет (364907, Россия, Чеченская Республика, г. Грозный, ул. Шерипова, 32; e-mail: klim-w11@rambler.ru) В.В. Климук,
преп., Барановичский государственный университет; соискатель, Балтийский федеральный университет им. И. Канта (225404, Беларусь, Брестская область, г. Барановичи, ул. Войкова, 21; e-mail: klim-w11@rambler.ru)
Аннотация. В статье авторами исследованы особенности денежно-кредитной политики центрального банка российской федерации как основного элемента макроэкономической устойчивости национальной экономики. Определены мероприятия по поддержанию эффективности, устойчивости и прочности всей банковской системы России. Кроме того, выведены главные направления кредитно-денежной политики России в 2014-2016 гг.
Abstract. The authors studied peculiarities of monetary policy of the central bank of the Russian Federation as a key element of macroeconomic stability of the national economy. Identify activities to maintain efficiency, stability and strength of the banking system of Russia. In addition, the derived principal directions of monetary policy in Russia in 2014-2016 years.
Ключевые слова: Центральный банк, Банк России, кредитно-денежная система, кредитно-денежная политика, денежные ресурсы, банковская система.
Keywords: central bank, Bank of Russia's monetary system, monetary policy, financial resources, banking system.
Денежно-кредитная политика является составной частью всей экономической и финансовой политики национального государства. Данная часть государственной политики играет стабилизирующую роль в поддержании макроэкономического баланса и считается главным инструментом антициклического регулирования. В её базе лежит ускорение движения и сдерживание прироста денежной массы, а так же изменения стоимости кредита.
Денежно-кредитная политика ориентирована на поддержание единой макроэкономической устойчивости страны. Исполняет ее Центральный банк Российской Федерации. Главное значение при выработке целей и способов денежно-кредитной политики придаётся установлению баланса на рынках денежных активов. Конкретно от этого находится в зависимости баланс между государственными сбережениями и вложениями, а от последнего в свою очередь -общий макроэкономический баланс. [3]
Денежно-кредитная политика - это целенаправленное воздействие государства на денежный оборот и внутренний кредит для выполнения основных показателей экономической политики. Она несёт ответственность за стабильность цен, поддержание внутренней и внешней стоимости денежных средств.
Сущность кредитно-денежной политики заключается в том, чтобы добиться максимально возможного равновесия денежного рынка, то есть поддержать баланс между количеством денег в обращении и потребностью в них. В настоящее время эту позицию принято исчислять уравнением ''количественной теории денег'', которое было сформулировано И. Фишером: [4]
МхУ = Рх(2 (1)
где, М - денежная масса; V - скорость обращения денег; Р - средний уровень цен; Q -количество сделок.
Это уравнение показывает обусловленность расширенного воспроизводства и реализацию вновь сделанного общественного продукта требованиям платёжных средств. Регулирование денежной массы в обращении и предоставляемых кредитов в особенности принципиально, так как с ними связана функция стоимости денежных средств.
В теории денег существует два подхода: 1) модернизированная кейнсианская теория и 2) современная количественная теория денег (монетаризм). В основу кредитно-денежной политики кейнсианцев положен уровень процентной ставки, а теории монетаристов - спрос на деньги
Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 9, Nom. 7
и предложение денег. Рассмотрим основные положения теорий денег (см. Рис.1.)
Основная цель денежно-кредитной политики заключается в содействии экономике в достижении всеобщего значения воспроизводства, которое характеризуется совершенной занятостью и устойчивостью потребительских цен. Денежно-кредитная политика выражается в изменении предложения денег, которое направлено на стабилизацию совокупного объёма общественного продукта (прочный подъем), уровня занятости потребительских цен.
Рис. 1. Основные подходы к кредитно-денежной политике.
Исполняя денежно-кредитную политику страны, Центральный банк Российской Федерации влияет на кредитную активность коммерческих банков и обращает регулирование расширения либо ограничения денежного кредитования экономики, приобретение устойчивости в развитии народного хозяйства, улучшение денежного обращения, сбалансированность внутренних финансовых действий.
Таким образом, посредством воздействия на кредит можно добиться глубоких стратегических задач развития всей национального хозяйства в целом. Ведь недостаток у фирм свободных денежных средств затрудняет осуществление ими коммерческих сделок, инвестиций и т.д. А с другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои негативные последствия, например, обесценение денег, и, как правило, снижение качества жизни общества, ухудшение валютного положения в стране. В связи с этим, в первом случае кредитно-денежно политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег" (ре-стрикционной).
С целью поддержания процесса регулирования денежно-кредитной системы правительство страны смягчает финансовый кризис путем задерживания инфляции, уменьшения степени безработицы. Для укрепления конъюнктуры оно использует такой механизм как кредит для сти-
Первоначально главной функцией Центрального банка была эмиссия наличных средств. Данная функция постепенно ушла на 2-ой план. Тем не менее, не надлежит забывать о том, что наличные средства все еще считаются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому активность Центрального банка сообразно эмиссии наличных средств обязана существовать никак не наименее взвешенной и продуманной, нежели любая иная.
мулирования инвестиций денежных средств в разные отрасли экономики.
Важно подметить, что денежно-кредитная политика страны исполняется как косвенными (финансовыми), так и прямыми (административными) способами действия. Между ними имеется отличие, которое состоит в том, что Центральный Банк осуществляет косвенное действие через мобильность кредитных учреждений, они касаются распорядка установления лимита в отношении количественных и качественных характеристик деятельности банков.
В настоящее время положение российской банковской системы просит срочного принятия уверенных мер со стороны Центрального банка Российской Федерации, нацеленных на улучшение и поддержание денежной устойчивости коммерческих банков. Совокупность мероприятий по поддержанию эффективности, устойчивости и прочности всей банковской системы России включает 3 шага. Рассмотрим их наиболее тщательно.
Первый этап. Предупреждение возникновения финансовых проблем у коммерческих банков.
Действия Центрального банка Российской Федерации в первую очередь ориентированы на создание условий, при которых коммерческие банки имели бы возможность без помощи других противостоять наружным причинам, которые
Экономика и предпринимательство, № 7, 2015 г.
дестабилизируют состояние в банковской сфере. К ним относятся последующие причины:
• ответственный и жёсткий подход к операциям по выдаче лицензий новым и расширения деятельности действующих банковских организаций. Главной целью данных мер служит недопущение функционирования таких банковских институтов, которые могут негативно влиять на стабильность всей банковской системы.
• требование неукоснительного соблюдения установленных экономических нормативов деятельности коммерческих банковских организаций.
• в обязательном порядке создание коммерческими банками резервов на случай возможных потерь по ссудам.
• организация Банком России единой системы управления текущей ликвидностью коммерческих банков посредством соответствующих институтов финансового рынка (рынок государственных обязательств, рынок межбанковских кредитов и валютный рынок), а также при помощи политики обязательных резервных требований и ставки рефинансирования.
• развитие и поддержание стабильности платёжной системы России. В настоящее время в этом направлении реализуется разработанная Центральным банком Российской Федерации концепция совершенствования платежного баланса.
Второй этап. Осуществление комплекса мер, направленных на определение финансового состояния коммерческих банков с целью раскрытия проблематичных из них. Тут очень принципиально обнаружить банки, которые допускают нарушения в собственной деятельности и имеют недостаточные финансовые свойства на очень ранней стадии. Это впоследствии позволит отстоять денежные ресурсы клиентов от влияния кризиса.
Третий этап. Стратегия санации (денежного оздоровления) проблематичных коммерческих банков. Главной принцип ее содержится в том, что сами банки несут экономическую обязанность за собственную структурную перестройку. Внедрение государственных средств для последней может быть лишь в качестве последней меры после прохождения банком «испытания на необходимость» для российской банковской системы.
Денежно-кредитная политика государства осуществляется через Центральный Банк РФ, как правило, по двум направлениям:
1. Проведение экспансионистской либо расширительной политики, которая направленна на побуждение масштабов кредитования и повышение денежной массы. В зависимости от финансовой ситуации в стране Центральный Банк РФ способен по
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.