научная статья по теме ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КАТЕГОРИЙ «СЛИЯНИЕ», «ПРИСОЕДИНЕНИЕ» И «ПОГЛОЩЕНИЕ» В БАНКОВСКОЙ СРЕДЕ. ПРАВОВЫЕ ПРЕДПОСЫЛКИ И ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЕ В РФ Государство и право. Юридические науки

Текст научной статьи на тему «ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КАТЕГОРИЙ «СЛИЯНИЕ», «ПРИСОЕДИНЕНИЕ» И «ПОГЛОЩЕНИЕ» В БАНКОВСКОЙ СРЕДЕ. ПРАВОВЫЕ ПРЕДПОСЫЛКИ И ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЕ В РФ»

диссертационные исследования

Экономика, ¿изнес, право

ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КАТЕГОРИЙ «СЛИЯНИЕ», «ПРИСОЕДИНЕНИЕ» И «ПОГЛОЩЕНИЕ»

В БАНКОВСКОЙ СРЕДЕ

шшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшш^ Правовые предпосылки и их возникновение в РФ

шшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшшш

Вопрос слияния и присоединения (поглощения) кредитных организаций в Российской Федерации стоит сегодня очень остро, особенно в части, касающейся банковского сектора. И это несмотря на то, что данная сфера человеческой деятельности насчитывает большой пласт веков. Отдельные банковские операции можно проследить еще до нашей эры в Древнем Египте, Вавилоне, Греции и Риме. На Руси основные принципы денежных отношений были заимствованы вместе с византийским государственным правом. Попытка создания кредитной организации впервые была предпринята в России в 1665 г. в Пскове, которая закончилась неудачно.

В настоящее время банковская система России переживает качественно новый этап, характерной особенностью которого является прекращение деятельности неустойчивых банков и укрепление крупных финансовых структур. И поэтому слияний, присоединений и поглощений банков не избежать.

Аналогичный исторический этап развития банковская система России уже испытывала, в начале XX в.1, когда постепенно стали прекращать свои операции и закрываться мелкие банки, не выдержав конкуренции с более крупными банками. Конкуренция вынуждала банки постоянно повышать процент выплат по вкладам и текущим счетам, что лишало более мелкие банки возможности предоставлять дешевый кредит торговле и промышленности.

Выйти из данной ситуации можно было двумя способами: 1) прекратить свою деятельность и ликвидироваться; 2) стать филиалом более крупного банка.

В течение первого десятилетия XX в. происходила массовая гибель мелких банков, главным образом провинциальных. Слиянию, присоединению и поглощению способствовала возраставшая концентрация промышленности. Размеры кредитов, эмиссионных операций, потребности в разделении риска между обширной клиентурой все более возрастали. Это требовало огромных денежных масс, что было не по силам отдельным банкам.

Однако процесс накопления капитала позволил коммерческим банкам за сравнительно короткое вре-

мя существования вырасти в гигантские учреждения, обслуживавшие всю торговлю и промышленность страны.

Теория и практика современного корпоративного права выделяет целый ряд причин слияний, присоединений и поглощений банков. К основным причинам следует отнести следующие.

1. Возможность достижения синергетического эффекта, т.е. совокупный результат взаимодополняющего действия активов двух или нескольких организаций превышает суммарный итог отдельно работающих на рынке структур. Основывается на экономической целесообразности.

2. Стремление повысить качество и эффективность управления. Как правило, поглощаются менее эффективные и хуже управляемые банки и компании. «Слияние и поглощение компаний могут ставить своей целью достижение дифференцированной эффективности, означающей, что управление активами одной из фирм было неэффективным, а после слияния активы корпорации станут более эффективно управляемыми»2.

3. Диверсификация бизнеса. Возможность использования избыточных ресурсов. Стабилизация потока денежных средств и снижение рисков также относятся к числу причин слияний, присоединений и поглощений банков. В банковском бизнесе процентные доходы подвержены определенной цикличности, поэтому приобретение специализированного финансового учреждения, основным источником доходов которого являются комиссии, оказывает положительное воздействие на тренд доходности.

4. Asset-stripping — покупка компании для последующей распродажи ее по частям с целью извлечения прибыли3.

5. Налоговые мотивы — поглощаемая компания может обладать существенными налоговыми льготами, которые полностью не используются по тем или иным причинам.

6. Личные мотивы управляющих — расширение бизнеса, власти и т.д. Стремление увеличить политический вес руководства компании.

^иссе^^ационные исследования

Создание мирового финансового рынка и глобализация финансовой деятельности побудили юристов к выполнению задач, связанный с приведением национальных законов в соответствие с международной законодательной практикой. Этому посвящен целый ряд работ российских ученых. В процессе исследований, развития банковской деятельности постоянно возникает необходимость уточнения определений таких понятий, как «банк» и «небанковская кредитная организация», которые по своей содержательной сути являются подчиненными понятиями категории «кредитные организации».

«Кредитная организация» — понятие объединяющее. Структурно и содержательно оно определяет, что представляет собой банк и что — небанковская кредитная организация, дефиницирует природу их деятельности.

Итак, кредитная организация есть юридическое лицо, которое должно: 1) быть государственно зарегистрированным в уполномоченном органе; 2) иметь в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество; 3) отвечать по своим обязательствам принадлежащим ему имуществом4; 4) осуществлять реорганизацию юридического лица при условии, что реорганизация не должна противоречить ст. 57 ГК РФ и смежным с ним нормативным актам, а именно: ФЗ «Об акционерных обществах», ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Положению «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения»; 5) ликвидироваться, не нарушая нормы гражданского законодательства.

Целью деятельности кредитной организации, а соответственно банков и небанковских кредитных организаций, является извлечение прибыли на основании специального разрешения, выдаваемого Центральным банком РФ5.

По мнению автора, понятие «кредитная организация» является основополагающим и определяющим. При анализе ФЗ «О банках и банковской деятельности» заметно сходство, которое проводит законодатель между названными выше двумя понятиями. Во многих статьях данного Федерального закона в названии статьи законодатель употребляет понятие «кредитная организация», а в тексте самой статьи — понятие «банк» (например, ст. 6, 11, 11.2 и т.д.).

В статье 5 ФЗ «О банках и банковской деятельности» операции, которые производят кредитные организации, законодатель называет банковскими. И таких примеров достаточно много. Соответственно, нельзя говорить о понятиях «кредитная организация», «банк» и «небанковские кредитные организации» как о разных; они соотносятся как часть и целое.

Разделение труда и необходимость экономии рабочего времени обосновали тот факт, что для осуществления специфических групп денежный отношений в условиях рыночной экономики в обществе выделились особые организационно-экономические структуры, которые специализируются на определенный отношениях и до-

биваются их наиболее эффективной реализации. Указанные денежные отношения в своей основе составляют сферу деятелыности таких субъектов экономики, как банки и небанковские кредитные организации.

Динамика развития современного общества характеризуется тенденцией к универсализации банковской деятелыности, ярким свидетелыством которой следует считаты следующие активно прослеживающиеся процессы: финансовой глобализации; свертывания посреднической функции банков; усиления посреднической функции со стороны небанковских финансовых учреждений.

В связи с этим, по нашему мнению, возникает два определяющих момента, которые должны быты четко «разведены» в отношении понятийного аппарата: необходимо разграничиты «признак универсалыности» и понятие «универсалыный банк». В теории зачастую происходит смешение этих двух понятий, четко прослеживается процесс отождествления признака уни-версалыности, которым обладает банк, с самим банком; как следствие, банк называют универсалыным, что не соответствует правовой действителыности.

Банки — это первичное, исходное звено в сфере финансового рынка, в то время как небанковские кредитные организации — звено вторичное. Банки являются основным звеном финансового рынка, потому что наделены правом реализовываты в своей дея-телыности полный набор рыночных денежных отношений. Небанковские кредитные организации реализуют это право в ограниченном объеме.

Конкретизируем содержание понятия «небанковские кредитные организации».

А.М. Тавасиев относит к небанковским кредитным организациям следующие учреждения: фондовые и валютные биржи; страховые и финансовые компании; небанковские депозитно-кредитные организации; инкассаторские организации; клиринговые организации; инвестиционные фонды; пенсионные фонды; благо-творителыные фонды; брокерские, дилерские, лизинговые и факторинговые фирмы; кредитные потреби-телыские кооперативы; кредитные союзы, общества и товарищества; ломбарды; кассы взаимопомощи6.

Как видно из названий данных организаций, они являются узко специализированными, т.е. каждая организация действует на ограниченном участке финансового рынка и с определенным количеством финансового актива. У ученых не сложилосы единое мнение в отношении того, какие организации фиксированно должны быты отнесены к разряду небанковской кредитной организации. Деятелыносты, связанная с определенным финансовым активом, не является основанием отнесения ее к небанковской кредитной организации.

За последние десяты лет заметно выросла степены консолидации в банковской сфере. Данная консолидация включает в первую очереды слияние и присоединение банковских организаций.

Категорию «слияние» банков в ученом мире как с точки зрения теоретической базы, так и практичес-

Виссе^ационнме исследования

кой, рассматривают с позиции права и с позиции экономики.

Н.Д. Эриашвили, рассматривая данное понятие с двух точек зрения, определяет следующее: с правовой точки зрения под слиянием понимается процесс, в результате которого права и обязанности каждого из юридических лиц переходят к вновь возникшему юридическому лицу, т.е. основополагающим признаком здесь выделяется правопреемство. С организационно-экономической точки зрения, данный автор определяет появление нового банка вместо двух или более ранее зарегистрированных и лицензированных бан

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком