практика | финансовая политика
с. в. зубкова,
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Банки и банковский менеджмент», Финансовый университет при Правительстве РФ
о. г. дороганова,
магистрант Финансового университета при Правительстве РФ
I 60 I банковское дело | №3 2015
применение гарантийного механизма поддержки малого и среднего бизнеса
Банки устанавливают высокие ставки и требуют ликвидное обеспечение. Эти ограничения малому и среднему бизнесу под силу преодолеть лишь с помощью государственных гарантий по кредитам. В статье освещается международный и российский опыт поддержки малого и среднего бизнеса через механизм государственных гарантий.
В условиях ухудшения инвестиционного климата в России после введенных санкций, значительного оттока иностранного капитала, удорожания кредитных средств все большее значение приобретает поддержка малого и среднего бизнеса (МСБ). Развитие малого предпринимательства создает благоприятные условия для оздоровления экономики, поскольку совершенствуется конкурентная среда, создаются дополнительные рабочие места, активнее идет структурная перестройка, расширяется потребительский сектор. Кроме того, развитие МСБ ведет к насыщению рынка товарами и услугами, повышению экспортного потенциала, более рациональному использованию местных сырьевых ресурсов.
Во многих странах малый и средний бизнес уже давно является ядром экономики, обеспечивая значительную долю ВВП (табл.). Несмотря на то что за последние 15 лет доля МСБ в ВВП России выросла почти в два раза, по сравнению с мировыми лидерами этот показатель остается весьма скромным.
Лучшим способом активизации развития той или иной отрасли является увеличение притока в нее инвестиций. Далеко не всегда государственное финансирование и целевые программы способны обеспечить прилив средств так же эффективно, как банковская система.
Развитию банковского обслуживания малого и среднего бизнеса в России в настоящее время уделяется все больше внимания. Созданы государственные институты развития и поддержки МСБ, деятельность которых направлена на рост объемов кредитования малого предпринимательства.
Кредитование малого бизнеса является весьма привлекательным направлением для банков, особенно в крупных городах, где конкуренция чрезвычайно высока. Однако ввиду высоких рисков и стоимости обслу-
вБ#0з_в1ок.таа 60
06.03.2015 16:37:19
■ ■ ш
практика
Доля малого и среднего бизнеса в ВВП страны в 2014 г.
живания кредитов банки объективно устанавливают высокие ставки и требуют ликвидного обеспечения. С этими ограничениями для расширения программ кредитования МСБ может справиться с помощью государственных гарантий по кредитам, которые будут способствовать внедрению инновационных технологий, выпуску импортозамещающих товаров и новых продуктов.
Создание гарантийного механизма позволяет снизить премию за риск, выступая в качестве дополнительного обеспечения, и повышает заинтересованность коммерческих банков в предоставлении кредитов МСБ.
Варианты развития
В практике предоставления гарантий существует несколько вариантов развития в зависимости от того, кто выступает в роли гаранта, т. е. «держателя риска» по кредитам МСБ.
Первый вариант - коммерческие банки, беря на себя риск, по своим технологиям принимают решения по кредитованию малого бизнеса. Но сегодня такие банки, скорее, исключение, в большинстве кредитные учреждения не доверяют субъектам малого предпринимательства, не принимают риски возможных потерь из-за невозврата кредитов.
Второй вариант - гарантии по банковским ссудам малым предприятиям обеспечивают специализированные фонды и иные институты поддержки МСБ, т. е. обеспечением по кредитам должны стать финансовые ресурсы фондов. Такие функции могут выполнять региональные фонды поддержки малого бизнеса, однако их недостаточное бюджетное финансирование является здесь препятствием.
Третий вариант - создание обществ взаимных гарантий. Членами таких обществ наряду с малыми и средними предприятиями могут быть государственные институты, сберегательные банки, страховые учреждения, предпринимательские объединения, торгово-промышленные палаты.
Четвертый вариант - гарантии по ссудам малым предприятиям, работающим в социально значимых отраслях российской экономики или принимающим участие в выполнении государственных заказов, обеспечивает государство.
Зарубежная практика
В мировой практике основной задачей гарантийного механизма является снятие барьеров в финансировании не только действующих, но и новых предприятий малого и среднего бизнеса. Если в российской практике пока применяется исключительно государственная схема поддержки, то за рубежом гарантийные схемы разнообразны - не только государственные, но и государственно-частные и полностью частные.
Среди примеров государственных гарантийных схем можно выделить канадскую программу финансирования малого бизнеса (СББР) и датский фонд роста (Уаекзйопёеп), управляемые правительством, чилийский фонд гаран-
тий для малого бизнеса (РОвАРЕ), управляемый государственным банком BancoEstado, словацкий Банк гарантий и развития (Б7КБ, принадлежит государству).
В некоторых странах государственные гарантийные фонды функционируют как через региональную сеть представительств по принципу софинансирования с региональными властями, так и в кооперации с частными финансовыми организациями. Так, в Великобритании правительство не участвует в процессе принятия кредитных решений, частные банки принимают решения о предложении банковской гарантии. Государство исполняет гарантии в случае дефолта заемщика, ведет общий мониторинг рынка и взимает премии с заемщиков за пользование гарантией.
В Нидерландах схема действует на принципах товарищества. Правительство этой страны ежегодно распределяет между банками-партнерами определенные объемы гарантий, которые затем используются без государственного участия.
Государственно-частные гарантийные фонды формируются преимущественно на базе банков с госучастием. Участие государства ограничено надзорными функциями и предоставлением финансовых ресурсов. По такому принципу осуществляет свою деятельность венгерская программа Gatantiqa, основанная в 1992 г. Учредителями ее стали Венгерский банк развития (МРБ), несколько крупных коммерческих банков, группа сберегательных ассоциаций и ряд предпринимательских организаций. В Турции Фонд кредитных гарантий в равных долях принадлежит правительству, Союзу торгово-промышленных палат и товарных бирж, частным банкам.
Страна Доля, %
Китай 60
Европа 58
США 50
Страны Латинской Америки Около 30
Россия 21
Источники: [1, 2].
Abstract. The banks establish high rates and require a liquid collateral. Just state credit guarantees can help to enterprises of Small and Medium Business to survive in such environment. In the article we would to present the international and russian experience of implementation of guarantee's mechanism like a kind of support of SME Business.
Keywords. Small and medium business, state guarantees, credit to small and medium business, state guarantee's fund, private guarantee's fund, guarantee's mechanism, new approaches to support of small and medium business.
Ключевые слова. Малый и средний бизнес, государственные гарантии, кредитование малого и среднего бизнеса, государственный гарантийный фонд, частный гарантийный фонд, гарантийный механизм, новые способы поддержки малого и среднего предпринимательства.
№3 2015 i банковское дело I 61 I
BD#03_Blok.indd 61 06.03.2015 16:37:19
практика | финансовая политика
Полностью частные взаимные гарантийные фонды распространены преимущественно в Европе и Южной Америке. В основе их капитала лежат, как правило, членские взносы. Такая схема характеризуется отраслевой специализацией и территориальной привязкой. Это позволяет гарантийным фондам играть важную роль в процессе оценки рисков заемщиков, потому что организации самостоятельно анализируют кредитоспособность своих членов, предоставляют рекомендации банкам-кредиторам и принимают активное участие в возмещении ущерба в случае дефолта.
Фонды поддержки малого и среднего предпринимательства есть и в России, но они используют исключительно государственные средства софинансирования и предоставляют преимущественно поручительства. На наш взгляд, практика частного финансирования МСБ нашла бы у нас широкое применение, особенно в сельском хозяйстве. К тому же это помогло бы выполнить более качественную и объективную оценку финансового состояния заемщика, менеджмента организации и оценить реальный риск при кредитовании субъектов малого предпринимательства банками-контрагентами на основе рекомендаций, предоставляемых фондом. Это особенно полезно при изучении кредитоспособности новых заемщиков, у которых нет кредитной истории, значительно облегчило бы анализ кредитоспособности субъектов МСБ. Объективная оценка риска позволила бы формировать меньшие резервы на возможные потери и высвободить средства для новых кредитов.
В мировой практике также активно развиваются взаимные гарантийные схемы, когда фонды предоставляют совместные гарантии или контргарантии. В Италии сложилась одна из крупнейших сетей фондов взаимных гарантий (СопШ1), которые стали появляться в конце 1950-х гг. для облегчения доступа предпринимателей к заемным ресурсам. В последующие годы фонды активно развивались, росли, но сохраняли прежнюю структуру финансирования: на
законодательном уровне закреплено, что не менее 20% капитала взаимного фонда должно формироваться за счет членских взносов.
Сегодня более 200 СопШ1 объединены в семь национальных федераций по отраслевому принципу. Участниками фонда являются около 1 млн малых предприятий, а размер предоставленных гарантий составляет 1,4% ВВП Италии. Уровень гарантийного покрытия, как правило, равен 50% от суммы займа. Градация предприятий на малые и средние отличается от российской системы: малыми считаются предприятия с численностью работников не более 250 (в России -не более 100).
Фонды активно взаимодействуют друг с другом и с банковскими ассоциациями. Поддержка взаимных фондов осуществляется правительст
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.