©
о
о; <
О О
Применение индексов условий банковского кредитования при анализе кредитного рынка
The Russian Federation: Use of a Bank-Lending Index to Analyze Its Credit Market
УДК 336.77
Зотова Алла Ивановна
профессор Южного федерального университета (г Ростов-на-Дону), кандидат экономических наук
344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Максима Горького, д. 88
Zotova Alla Ivanovna
Southern Federal University (Rostov-on-Don) Maksima Gor'kogo Str. 88, Rostov-on-Don, Russian Federation, 344002
Увеличивающаяся доля кредитного сегмента в общем объеме финансового рынка России все больше влияет на темпы экономического роста как отдельного региона, так и страны в целом, что определяет необходимость его более детального анализа для целей прогнозирования и выявления основных тенденций. Особенностью кредитного рынка является то, что для его комплексного анализа не достаточно только статистической информации. Качественную оценку кредитного рынка может предоставить анализ изменений условий банковского кредитования (УБК), проводимый Банком России. В статье выполнен анализ УБК регионов юга России (Краснодарский край, Астраханская область, Ростовская область, Ставропольский край), сделаны выводы о влиянии различных факторов на их динамику. Результаты анализа подтверждают возможность практического использования индексов УБК в анализе кредитного рынка на региональном уровне. Делается вывод о необходимости дополнения таких исследований отраслевым анализом для целей планирования кредитного рынка. Такие комплексные исследования помогут выстроить оперативно изменяющуюся систему взаимодействия банка и потенциального предприятия-заемщика, учитывающую интересы каждой из сторон, что будет способствовать устойчивому развитию кредитного рынка и повышению эффективности кредитных сделок.
Ключевые слова: кредитный рынок, отраслевая структура, условия и факторы банковского кредитования, категории заемщиков
The article has described the Russian Federation (RF), noting how the Bank of Russia-initiated bank-lending index (BLI) could be used to analyze the country's credit markets. The paper claims that the credit market is playing an increasingly significant role in RF and regional economic growth. To cope with this expanding financial (credit) focus, Russia needs to establish statistical-data-based methodologies. The review recommends at this stage that the BLI be utilized for a qualitative assessment (QA) of the financial market. Subsequently, the commentary examines the RF reliance on BLI in southern regions (Krasnodar, Stavropol, Astrakhan and Rostov), drawing conclusions about its impact on various financial factors. The research report adds that QAs have to be supplemented by other dynamics, including industry-led evaluations of credit-market intervention. Furthermore, the critique contends that BLI and similar projects could change the interaction between banks and potential enterprise (or private) borrowers. The blueprint in closing
Левченко Евгений Владимирович
аспирант Южного федерального университета (г. Ростов-на-Дону) 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Максима Горького, д. 88
Levchenko Evgeniy Vladimirovich
Southern Federal University (Rostov-on-Don) Maksima Gor'kogo Str. 88, Rostov-on-Don, Russian Federation, 344002
states that such activities would promote the interests of both sides; they would in addition contribute to Russia's credit-transaction efficiency and sustainable development at national and regional levels.
Keywords: credit market, sectional structure, conditions and factors of bank lending, categories of borrowers
Современный этап развития финансово-кредитной системы России характеризуется увеличением доли кредитного сегмента в общем объеме финансового рынка, составив по итогам 2013 г. 42,6% (29 828 млрд руб.) от его совокупного объема [1]. Возрастающая роль кредитного рынка оказывает все большее воздействие на темпы экономического роста как отдельного региона, так и страны в целом, вызывая необходимость его прогнозирования и выявления основных тенденций его развития. Банк России в связи с этим, используя мировой опыт, начал проводить со II квартала 2009 г. ежеквартальные обследования условий банковского кредитования путем анкетирования крупнейших банков, являющихся активными участниками кредитного рынка страны, на долю которых приходится более 80% общего объема кредитования российских банков.
Обследование, проводимое Банком России, включает изучение оценок банками изменений условий выдачи кредитов как по категориям заемщиков (крупные компании, предприятия малого и среднего бизнеса, население), так и по трем основным группам: ценовые условия (к ним относят уровень процентных ставок и уровень дополнительных сборов и комиссий), неценовые условия (максимальный размер кредита, максимальный срок кредита) и требования к заемщику (требования к финансовому положению заемщика, требования к обеспечению по кредиту, а также спектр категорий заемщиков или направлений кредитования).
Основными факторами, влияющими на изменение условий банковского кредитования, Банк России называет следующие: конкуренция на рынке капитала, условия внешнего фондирования, изменение ситуации с ликвидностью в банке, операции Банка России, ситуация в нефинансовом секторе, ожидания, усло-
Отраслевая структура задолженности по кредитам, предоставленным кредитным организациям
Отрасль Удельный вес отраслевой задолженности, %
01.01.2013 г. 01.07.2013 г. 01.01.2014 г. 01.07.2014 г.
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 4,6 4,5 4,4 4,1
Добыча полезных ископаемых 3,2 3,1 3,1 3,3
Обрабатывающие производства 14,0 13,5 13,5 14,0
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2,7 2,5 2,5 2,6
Строительство 5,5 5,7 5,6 5,6
Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 14,9 14,5 13,6 13,7
Транспорт и связь 5,4 4,4 4,2 4,2
Прочие виды деятельности 20,5 21,1 21,1 20,5
Физические лица 29,2 30,7 32,0 32,0
Итого 100 100 100 100
Источник: [6].
Таблица 2
Структура просроченной задолженности заемщиков в общей задолженности по кредитам по отраслям
Вид деятельности Удельный вес просроченной задолженности, %
01.01.2012 г. 01.01.2013 г. 01.01.2014 г.
Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 8,3 6,8 5,9
Строительство 6,6 5,3 5,5
Транспорт и связь 2,1 1,5 2,0
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 6,0 7,4 6,7
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды — 2,0 3,3
Прочие виды деятельности 3,9 4,6 3,7
Источник: [7-9].
вия внутреннего фондирования, изменение политики банка.
Базовым критерием изменения условий банковского кредитования является индекс ужесточения или смягчения условий банковского кредитования (УБК). В качестве сводных индикаторов изменения условий кредитования по сравнению с предыдущим периодом используются диффузные индексы [2], принимающие значения от -100 (все обследованные банки максимально смягчили УБК) до +100 (все обследованные банки максимально ужесточили УБК). Иными словами, положительное значение УБК соответствует ужесточению условий кредитования банками всех категорий заемщиков, а отрицательное — смягчению.
По результатам обследований условий банковского кредитования в различных регионах РФ был опубликован ряд статей, позволивших установить наличие непосредственной связи индекса с макроэкономическими показателями, а также его информативную и прогностическую способность [3-5]. В опубликованных материалах изучение условий банковского кредитования рассматривается с позиций макроэкономического и регионального аспектов, между тем следует обратить внимание и на отраслевой аспект анализа, результаты которого актуальны для всех участников кредитного рынка.
Анализ показал, что отраслевая структура кредитного рынка по показателю задолженности на 1 августа 2014 г. не претерпела особых изменений, сохранив основные тенденции предшествующих лет (табл. 1).
В первом полугодии 2014 г. наметилась тенденция к снижению кредитования таких отраслей экономики, как сельское хозяйство (-7%), и предприятий, относящихся к сфере «Прочие виды деятельности» (-3%), наблюдается замедление темпов роста кредитования физических лиц, демонстрировавшего ежегодный прирост 3-4%.
Предприятия, относящиеся к таким сферам экономики, как оптовая и розничная торговля, сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, а также строительство, имеют наиболее высокий удельный вес просроченной задолженности по кредитам (табл. 2).
За отчетный период практически во всех отраслях экономики произошло снижение доли просроченной задолженности, кроме предприятий, относящихся к сферам строительства и производства и распределения электроэнергии, газа и воды (удельный вес просроченной задолженности за год вырос на 3,7 и 65% соответственно). Необходимо также отметить сохраняющуюся на высоком уровне долю просроченной задолженности предприятий сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (6,7%).
Существенно дополняет отраслевой анализ кредитного рынка мониторинг финансового состояния
Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятий-заемщиков в отраслевом разрезе, %
Отрасль Уровень фактического самофинансирования Коэффициент текущей ликвидности Доля обязательств перед банками в общем объеме обязательств предприятий Рентабельность активов
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 42,2 167,7 67,3 2,6
Промышленное производство 44,2 124,3 42,9 3,8
Добыча полезных ископаемых 44,1 128,1 31,9 9,3
Обрабатывающие производства 34,0 121,6 46,5 3,4
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 64,9 133,1 34,9 3,0
Строительство 10,6 100,7 19,0 1,6
Оптовая и розничная торговля 18,2 123,7 41,8 2,0
Транспорт и связь 37,7 95,5 44,0 12,1
Источник: [6].
организаций предприятий-заемщиков, который ежегодно проводит Банк России. По итогам 2013 г. наибольшую долю обязательств перед банками имеют предприятия сельского хозяйства при сохранении достаточно низкого уро
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.