Приоритетные направления государственной финансовой политики с позиции диверсификации экономики
С.А. Баландин,
аспирант, Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова (e-mail: balandin1962@yandex.ru)
Аннотация. В статье определены приоритеты государственной финансовой политики, влияющей на диверсификацию экономики. Установлено, что финансовое обеспечение структурных сдвигов, направленных на увеличение доли высокотехнологичных отраслей в совокупном объеме производства как приоритет государственной финансовой политики является необходимым условием диверсификации и повышения международной конкурентоспособности российской экономики, ее последующего динамичного развития. Такие сдвиги должны стать результатом согласованных действий государственной власти и бизнеса.
Abstract. Thus, the article defines the priorities of the state financial policy affecting the diversification of the economy. It is set that financial security of the structural shifts directed on increase in a share of high-tech industries in production total volume as a priority of the state financial policy is a necessary condition of diversification and increase of the international competitiveness of the Russian economy, its subsequent dynamic development. Such shifts shall become result of coordinated actions of the government and business.
Ключевые слова: финансовая политика,экономические ние, модернизация, диверси-фикация экономики.
санкции, импортозамеще-
Keywords: fiscal policy,economic sanctions, substitution, modernization, diversification of the economy.
Обоснованный выбор приоритетных направлений государственной финансовой политики России является важнейшей предпосылкой ускорения экономического развития страны, модернизации ее производственного сектора, повышения инновационной активности бизнеса и обеспечения на этой основе широкой диверсификации экономики. Методология определения таких направлений состоит в оценке финансового потенциала хозяйственной системы и определении наиболее эффективных способов его использования.
В современных условиях на выбор приоритетных направлений отечественной государственной финансовой политики, влияющей на диверсификацию экономики, существенное воздействие оказывает, во-первых, присоединение России к ВТО; во-вторых, повышение геополитических рисков после введения против России экономических санкций.
Членство в ВТО наложило на Россию обязательства по снижению таможенных пошлин, ограничению государственной поддержки конкретных отраслей за счет субсидий. Поэтому присоединение нашей страны к ВТО значительно изменило приоритеты национальной финансовой политики, влияющей на диверсификацию экономики. Вступление России в ВТО привело к резкому усилению конкуренции на отечественном рынке продукции машиностроения. Ухудшение положения российских производителей на этом рынке связано не столько с изменениями таможенных пошлин, сколько с ограничениями на государственную финансовую поддержку этого сектора в условиях необходимости его глубокой модернизации.
Повышение геополитических рисков после введения против России экономических санкций связано с ухудшением условий для отечественного экспорта, запретом импорта современного оборудования и технологий, ограничениями на допуск российских банков и компаний к рынкам капитала. Введенные против российских компаний санкции негативно повлияли на формирование доходов бюджетной системы и одновременно вызвали увеличение расходов на поддержку отечественного бизнеса. Несбалансированность бюджетных доходов и расходов обострила проблему бюджетного дефицита. Однако при режиме санкций отсутствуют возможности государственных заимствований на зарубежных рынках.
Введенные против России санкции прежде всего затронули компании топливно-энергетического (ТЭК) и оборонно-промышленного комплекса (ОПК). Очевидно, что такая санкционная политика связана со стремлением негативно повлиять на стратегические направления развития отечественной экономики в целом, и ее финансовой системы, в частности. Наиболее ощутимыми для российской экономики стали санкции, затронувшие финансовую деятельность отечественных компаний. В рамках т.н. секторальных санкций российским банкам с государственным участием было запрещено размещать облигационные займы на рынках развитых стран. В результате у этих банков возникли проблемы не только с привлечением ресурсов, но и с рефинансированием накопленного долга.
Санкции в отношении ряда российских банков и компаний ОПК были более жесткими и касались запрета на проведение расчетов с
Экономика и предпринимательство, № 7, 2015 г.
МАКРОЭКОНОМИКА
контрагентами. Сам факт введения санкций означает появление риска их дальнейшего ужесточения. Очевидно, что его наличие привело к повышению процентных ставок, используемых при рефинансировании кредитов российских банков и компании, а также при предоставлении новых кредитов, в том числе на рынках стран, не присоединившихся к санкциям. Наличие риска введения дополнительных санкций, а также проблем с рефинансированием существующего корпоративного долга привело к снижению ведущими рейтинговыми агентствами кредитного рейтинга России. Эти действия предопределили пересмотр крупными банками и инвестиционными фондами лимитов на приобретение российских активов. По этой причине произошло снижение спроса на долговые бумаги российских эмитентов.
Введение экономических санкций против России предопределило необходимость существенных изменений государственной финансовой политики. К ним относятся: расширение операций рефинансирования Банком России кредитов, предоставляемых коммерческими банками компаниям производственного сектора; активизация процентной политики Банка России, состоящей в учете при регулировании ставки процента широкого набора факторов, в том числе рентабельности в производственном секторе; формирование емкого внутреннего рынка капитала; минимизация колебаний валютного курса и снижение влияния динамики этого показателя на инфляционные ожидания; стимулирование им-портозамещения, как за счет бюджетных ресурсов, так и в рамках государственно-частного партнерства. Реализация указанных мер при условии обеспечения их комплексного характера позволит минимизировать негативные последствия введенных против России экономических санкций и создаст предпосылки для ускорения диверсификации отечественной экономики.
К приоритетным в современных условиях направлениям финансовой политики России следует отнести:
- финансовое обеспечение структурных сдвигов, направленных на увеличение доли высокотехнологичных отраслей в совокупном объеме производства;
- финансирование модернизации транспортной инфраструктуры;
- государственная финансовая поддержка инновационного развития инструментальной промышленности, приборостроения, самолетостроения, производства металлургического, химического, нефтегазового оборудования;
- рефинансирование кредитов, предоставляемых на развитие топливно-энергетического комплекса;
- финансирование модернизации легкой и пищевой промышленности.
Финансовое обеспечение структурных
сдвигов, направленных на увеличение доли высокотехнологичных отраслей в совокупном объеме производства как приоритет государственной финансовой политики является необходимым условием диверсификации и повышения международной конкурентоспособности российской экономики, ее последующего динамичного развития. Такие сдвиги должны стать результатом согласованных действий государственной власти и бизнеса. Предпосылками ускоренной диверсификации российской экономики являются: комплексное использование интеллектуальных и материальных ресурсов страны; государственное стимулирование позитивных изменений в промышленности; высокая прибыльность и низкий уровень рисков при инвестировании в перспективные проекты, направленные на развитие технологически передовых производств.
Структурные сдвиги могут быть осуществлены как за счет стратегии догоняющего, так и опережающего развития. Последняя является более эффективной, поскольку позволяет занимать конкурентные позиции на передовых направлениях технологического развития. Однако реализация такой стратегии связана с наличием достаточного потенциала фундаментальных и прикладных исследований, позволяющих создавать новые материалы и технически передовые изделия. Недостаточность такого потенциала предопределяет использование стратегии догоняющего развития. Условием ее реализации являются: (1) наличие финансовых ресурсов, позволяющих приобретать за рубежом патенты, лицензии, современное оборудование; (2) детальные бизнес-планы использования приобретенных объектов интеллектуальной собственности и техники, включающие прогнозы эффективности использования оборудования, затрат, цен, рынков сбыта производимой продукции.
В конкретных отраслях российской экономики могут быть использованы стратегии как опережающего, так и догоняющего развития. В частности, первая применима в производстве ракетной техники, нано материалов, вооружений и военной техники, в атомной промышленности. Вторая из указанных стратегий может быть использована в самолетостроении, приборостроении, тяжелом и транспортном машиностроении, химии, производстве медицинского оборудования, фармацевтике.
Финансирование модернизации транспортной инфраструктуры как приоритет государственной финансовой политики России способна обеспечить выравнивание регионального развития, вовлечь в экономический оборот дополнительные сырьевые ресурсы, увеличить мобильность рабочей силы, улучшить условия жизни населения. Расходы в совершенствования транспортной инфраструктуры будут иметь значительный мультипликационный эффект и существенно увеличат инвестиции государства и бизнеса в смежные отрасли, в том числе маши-
Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 9, Nom. 7
ностроение и системы связи.
Государственная финансовая поддержка инновационного развития инструментальной промышленности, приборостроения, самолетостроения, производства металлургического, химического, нефтегазового оборудования как приоритет государственной финансовой политики позволит обеспечить стабильное
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.