Проблемы развития рынка лизинговых услуг в Азербайджане
С.М.Гусейнова,
диссертант кафедры «Маркетинга», Азербайджанский Государственный Экономический Университет (AZ1001, Азербайджан, г. Баку, ул. Истиглалиййет, 6; e-mail: husseva@mail.ru)
Аннотация. В данной статье рассмотрены теоретические и практические вопросы деятельности на рынка лизинговых услуг, исследованы экономические и правовые основы лизинговой деятельности в Азербайджане. Проведен анализ рынка лизинговых услуг республики, выявлены проблемы, с которыми сталкиваются отечественные лизинговые компании и их клиенты, определены основные тенденции и перспективы развития лизинга в Азербайджане.
Abstract. This article examines the theoretical and practical aspects of the leasing market, studied the economic and legal framework for leasing in Azerbaijan. The analysis of the leasing market of the Republic, found the problems faced by domestic leasing companies and their clients, identified the key trends and prospects of development of leasing in Azerbaijan.
Ключевые слова: лизинг, лизингополучатель, финансирование, кредитование, лизинговая услуга.
Keywords: lease, lessee, finance, lending, leasing service.
Лизинг является важным источником среднего и долгосрочного финансирования компаний в странах как с развитой, так и с переходной экономикой. Он играет важную роль в этих странах, будучи эффективным средством увеличения базы активов лизингополучателей, в особенности, частных и/или новых компаний и предприятий малого и среднего бизнеса. Другими словами, "лизинг - это альтернативная форма финансирования долгосрочных инвестиций, которая является мощным средством для наращивания производственных мощностей отраслей и предприятий, инструментом ускорения научно-технического прогресса, обновления производственной базы, механизмом существенного повышения эффективности использования инвестиций" [1,с.8-9].
Различные определения лизинга учитывают те или иные формы проявления этого экономического механизма. Попытки дать соответствующую формулировку лизинга с точки зрения одного из участников лизинговой операции, как отмечает Ю.С.Харитонова, приводит к ограничению значения лизинга как экономической категории выражающая многосторонние экономические отношения конкретной формой его применения [2, с. 46].
Лизинг - это комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи передачей активов в пользование в условиях платности, срочности и возвратности на основе их приобретения. Этот комплекс, помимо собственно договора лизинга, включает и другие договоры (договор поручения, договор купли-продажи, договор займа). Дело в том, что для поставщика оборудования лизинг может рассматриваться как эффективная форма сбыта своего товара, для лизингополучателя - как капиталосберегающая форма финансирования инвестиций, для лизингодателя - как вид предпринимательской деятельности^^ 16].
Таким образом, с нашей точки зрения, лизинг необходимо рассматривать с позиции системных взаимоотношений трех участников лизинговой операции.
В современных условиях развития экономики в Азербайджане лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы реального сектора экономики.
Стремительное развитие лизинга в стране началось в 2003 году, с началом реализации проекта по развитию лизинга в Азербайджане Международной финансовой корпорацией (1РО), и это можно считать успешным этапом становления лизингового сектора в нашей стране. За последние годы в результате плодотворного сотрудничества представителей проекта и правительственных органов, была усовершенствована законодательная база, регулирующая лизинговую деятельность в Азербайджане, создан более благоприятный налоговый режим, улучшилась осведомлённость общественности о лизинговых услугах. В настоящее время лизинговые отношения регулируются Гражданским кодексом (глава 38, статьи 747-751) и Налоговым кодексом (статья 140) Азербайджанской Республики. В результате расширения статьи ГК о лизинге, отдельный закон, регулирующий этот сектор, был отменён.
Как показывает практика, рынок моментально отреагировал на правовой и организационной улучшение среды, и как результат осуществленных реформ, количество лизинговых компаний увеличилось от трёх в 2003 году до 22 официально зарегистрированных по состоянию на 2012 год. На данный момент в республике функционирует 11 активных лизинговых компаний и банков, предлагающих лизинговые услуги. Для того чтобы наглядно оценить процесс развития лизингового сектора в Азербайджане, достаточно привести несколько данных. Так, если в
Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 7, Nom. 12-1
2003 году объём лизингового портфеля составлял всего 2,5 млн. долларов США, по состоянию на 1 января 2013 года объём лизингового портфеля в стране составил уже 190 млн.долларов США. Тенденция развития рынка показывает, что с 2003 по 2012 годы объем лизингового портфеля увеличился в 76 раз. В настоящий момент в портфеле лизинговых компаний преобладают сделки по лизингу грузового (25,9%) и пассажирского (13,7%) автотранспорта, строительной техники и оборудования по производству строительных материалов (25%), медицинского оборудования (8,4%), недвижимости (7,2%).
Несмотря на позитивную тенденцию роста, темпы развития и нынешний объем лизингового сектора в Азербайджане существенно меньше - как с учетом возможностей местного рынка, так и в сравнении со странами с рыночной экономикой. Между тем по мнению экспертов, именно широкое развитие лизинговых отношений способствовало бы решению ряда проблем, связанных с обновлением основных фондов предприятий, привлечением источников их финансирования, модернизацией экономики в целом[4,с.30-31]. В странах с развитой рыночной экономикой многие предприятия различных отраслей, независимо от размера и объёма финансовых ресурсов, активно пользуются именно лизинговыми услугами, в результате чего объём лизингового финансирования составляет в среднем 30% всех инвестиций в реальные акти-вы[5,с.5-6].
Масштабы развития азербайджанского лизинга намного меньше. По официальной статистике доля лизинга в инвестициях в основные средства предприятий в 2005 году составляла 0,43%, а в 2012 году - 0,19%, что говорит о большом невостребованном потенциале рынка.
Известно, что банковское кредитование является главным конкурентом лизинга. И основная задача заключается в том, чтобы сделать лизинг конкурентоспособным по сравнению с другими финансовыми услугами на рынке. Ведь сравнивая кредит и лизинг в стране, необходимо отметить, что сегодня по ряду моментов лизинг находится в невыгодном положении.
Если два года назад лизинговые компании имели свою определенную клиентскую базу, то сегодня они выдерживают жесткую конкуренцию со стороны самих дилеров строительной техники, производственных линий, автодилеров. Они сегодня сами предлагают схемы лизинга или псевдо лизинга, предоставляют отсрочки в платежах, тем самым, выполняя функции финансовых институтов. Раньше дилеры работали только с лизинговыми компаниями, но сегодня часть своих сделок они заключают вне этих компаний.
Сегодня некоторые банки, принимая лизинговое имущество в залог, выдают кредит под залог движимого имущества (автомобиль, технику), тогда как ранее реальный сектор кредитовался под залог недвижимого имущества и с другими гарантиями.
Еще одна проблема лизинговых компаний - наличие определенных сложностей в вопросах финансирования. Компании сегодня привлекают средства либо в местных банках, либо за рубежом, которые обходятся им гораздо дороже, нежели банкам для осуществления лизинговых операций.
В настоящее время лизинговый сектор развивается, но существуют неравные условия для деятельности - государственной компании AgroLeasing и частных лизинговых компании. Поэтому считаем необходимым совместное сотрудничество государственной и частной компаний и принятие мер по стимулированию лизинговой деятельности не только в сельском хозяйстве, но и в других секторах экономики. Нужно создать предпосылки и условия, чтобы коммерческие лизинговые компании также были заинтересованы в диверсификации своих портфелей.
Динамика лизингового рынка и анализ основных экономических показателей доказывают огромный потенциал этого сектора в республике.
Полагаясь на исследование, проведённое Ассоциацией лизинговых компаний Азербайджана, потенциал лизингового рынка страны оценивается в 700-800 млн.долларов США (с учетом портфеля лизинговых операций через дилерские компании, банки). Но сегодня существует определенный спад в общем портфеле, что имеет ряд субъективных и объективных причин.
Лизинговые компании стали более осторожно подходить к выбору проекта. Хотя глобальный экономический кризис не оказал такого сильного влияния на экономику республики, но, тем не менее, финансовый сектор наиболее быстро подвержен всяким рискам и влияниям. Поэтому в данном случае понятна осторожность лизинговых компаний. Для достижения поставленных целей и превращения лизинга в важный финансовый инструмент развития предпринимательства, и как следствие развития экономики в целом, необходима его эффективная поддержка со стороны государства.
По мнению специалистов, было бы лучше, если лизинговый сектор контролировался каким-либо государственным органом, так как сейчас предложения лизинговых компаний не получают определенной поддержки в некоторых кругах-правительства[6^.19].
Таким образом самое главное для рынка -это государственная поддержка. Основные игроки рынка считают, что контроль государственным органом этого сектора приведет к каким-то побочным действиям, то есть проверкам, большей подотчетности. Но мы считаем, что в лице надзорного органа, возможно, будет приобретен щит какой-то поддержки, что может стать катализатором для развития рынка. Самое идеальное для выбора надзорного органа для лизингового рынка - это Министерство экономического развития, которое также заинтересовано в регулировании рынка.
На сегодня также остается открытым вопрос доступа лизинговых компаний к льготным
кр
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.