практика | организация и управление
роль стресс-тестирования в антикризисной политике банка
УДк 336.71
В статье рассматривается роль стресс-тестирования и его место в формировании антикризисных программ банка. Выделены основные элементы плана финансового самооздоровления. Предлагается схема определения зон проблемности банка на основе набора ключевых индикаторов финансовой устойчивости. Приводится перечень мероприятий, дифференцированных по зонам проблемности кредитной организации.
Е. и. МЕШкоВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры банков и банковского менеджмента, Финансовый университет при Правительстве РФ
В условиях финансовой нестабильности особую актуальность для кредитных организаций приобретают мероприятия, направленные на восстановление финансовой устойчивости при неблагоприятных сценариях. Цель разработки банками антикризисных программ - формализация действий в проблемной ситуации и оперативное реагирование на вызовы. Ключевым условием эффективности этого антикризисного механизма является формирование и реализация стресс-тестирования финансовой устойчивости банка.
Стресс-тестирование в системе риск-менеджмента
Стресс-тестирование становится все более распространенной практикой банковского риск-менеджмента. Посредством стресс-тестов оценивается критичность принятых рисков для финансовой устойчивости банка, а также необходимость принятия дополнительных мер для ограничения рисков. Даже если результаты стресс-тестов не показывают необходимости срочного принятия мер, они служат основой разработки плана мероприятий на случай неблагоприятных обстоятельств. Это определяет место стресс-тестов в системе управления рисками коммерческих банков.
В «Принципах надежного стресс-тестирования и надзора» Базельского комитета по банковскому надзору [1] подчеркивается, что стресс-тестирование должно быть неотъемлемой частью корпоративного управления и риск-менеджмента в банке. Результаты стресс-тестов необходимо использовать при принятии
управленческих решений, в том числе на уровне совета директоров и топ-менеджмента. Адекватное внимание развитию практики стресс-тестирования способствует:
■ совершенствованию методологии оценки рисков;
■ обеспечению надлежащего планирования величины капитала, а также системы управления ликвидностью;
■ построению максимально эффективной системы ограничения рисков, в частности лимитной политики;
■ разработке и актуализации планов мероприятий на случай неблагоприятных обстоятельств. Стресс-тестирование служит цели совершенствования методологии оценки рисков, если стресс-тесты выполняются банками регулярно, а органы надзора активно продвигают практику стресс-тестирования, если по итогам макроэкономических стресс-тестов публикуются целевые или тематические обзоры, включающие опыт стресс-тестирования, а также рассмотрение моделей, результатов и сценариев.
Стресс-тесты, проводимые в рамках нескольких сценариев различных степеней жесткости, способны продемонстрировать банку, при каком уровне риск-факторов и их сочетании необходимо принимать меры. Если стресс-тест показывает, что собственный капитал приближается к пограничному уровню, банк должен рассматривать как меры по наращиванию капитала, так и факторы, влияющие на снижение уровня капитала и/или рост рисков кредитной организации. На основе стресс-теста ликвидности банки также в разбивке по сценариям жесткости рассматривают возможные
I 62 I банковское дело | №4 2015
ВБ#04_В1ок.1паа 62
20.07.2015 12:18:58
■ ■ ш
практика
резервы и дополнительные источники восстановления ликвидности.
Подчеркнем, что стресс-тестирование является инструментом лимитной политики банка. В связи с этим проводятся так называемые обратные стресс-тесты. Их задача - определить критические уровни устойчивости кредитной организации, а затем с учетом воплощения наиболее реалистичного сценария обратным счетом определяются допустимые позиции по принятию рисков. На этой основе разрабатывается лимитная политика банка.
По итогам анализа результатов стресс-тестирования банк:
■ принимает превентивные меры. В числе таких мер - разработка плана мероприятий с целью обеспечения непрерывности деятельности в неблагоприятных ситуациях, а также разработка планов финансового самооздоровления;
■ реализует меры раннего реагирования на потенциально кризисные ситуации;
■ действует по плану мероприятий в условиях кризиса.
Стресс-тестирование имеет значение лишь в том случае, если в банке проработана не только программа проведения стресс-тестов, но и формализованы действия в неблагоприятных ситуациях. В связи с этим банку необходимо иметь неформальный план самооздоровления.
Выявление рисков, угрожающих финансовой устойчивости банка
Стресс-тестирование - метод идентификации рисков, угрожающих финансовой устойчивости и жизнеспособности банка. При этом целью стресс-тестирования является оценка комплексной устойчивости кредитной организации к воздействию неблагоприятных событий и, соответственно, оценка необходимости реализации механизма восстановления финансовой устойчивости. Для стресс-тестов коммерческие банки, как правило, используют модели оценки рисков, применяемые в текущей практике, вводя в них стрессовые значения параметров риска.
При организации многофакторного стресс-тестирования ответственные сотрудники кредитной организации производят тщательный анализ и структурирование банковского баланса и внебалансовых позиций, в ходе которого, в том числе, выявляются или подтверждаются основные риск-факторы, влияющие на изменение стоимости отдельных портфелей и банка в целом (табл. 1). Одновременно утверждаются и применяемые модели оценки в разрезе отдельных банковских позиций.
Таблица 1
применение методов стресс-оценок в разбивке по балансовым статьям (с учетом внебалансовых позиций]
Статьи Модель оценки
Активы
Касса и средства в Центральном банке —
Обязательные резервы —
Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток Переоценка на основе параметров рыночного риска
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи Переоценка на основе параметров рыночного риска
Средства в кредитных организациях Миграция рейтингов
Ссуды и дебиторская задолженность Модель оценки PD, LGD на основе макросценария
Инвестиции, удерживаемые до погашения Модель оценки PD, LGD на основе макросценария. Миграция рейтингов
Основные средства Сценарный анализ
Инвестиции в ассоциированные компании Сценарный анализ
Прочие активы —
Пассивы
Депозиты от Центрального банка —
Средства кредитных организаций Сценарный анализ
Средства клиентов Сценарный анализ
Средства физических лиц Сценарный анализ
Финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток Переоценка на основе параметров рыночного риска
Выпущенные долговые обязательства Сценарный анализ
Прочие пассивы —
Капитал —
Такая работа может проводиться не только в формате совокупного баланса банка, но и в разрезе отдельных разделов, сгруппированных по содержанию и форме отражения операций. В качестве примера можно привести следующее структурирование отчета по разделам:
■ текущие банковские операции;
■ торговые операции банка;
■ внебалансовые инструменты;
Abstract. In this article the author examines the role of stress testing and its place in the formation of bank anti-crisis program. She names key elements of the financial self-improvement plan. The author proposes a set of key financial stability indicators to determine the problem banks. Moreover, she offers the list of activities, differentiated by the level of bank problems.
Keywords. Anti-crisis policy, stress test, a key indicator, financial stability.
Ключевые слова. Антикризисная политика, стресс-тест, ключевой индикатор, финансовая устойчивость.
№4 2015 i банковское дело I 63 I
BD#04_Blok.indd 63 20.07.2015 12:18:58
практика | организация и управление
■ прочие операции.
В ряде случаев коммерческому банку с целью анализа удобнее более детально структурировать банковские портфели. Например, из-за различных методов оценки рисков, применяемых для отдельных портфелей финансовых инструментов. Так, обычно с применением отдельного формата оценивается и только потом учитывается при агрегировании результатов влияние на финансовую устойчивость коммерческого банка процентного риска по текущим банковским операциям.
Результаты стресс-теста, полученные на временном периоде в 1 год, вводятся в состав итогового индикатора стресс-теста: финансовый результат, капитал, ликвидность и т. д. Естественно, для построения модели и проведения стресс-тестирования важно использовать корректные и достоверные данные.
Практика стресс-тестирования в банках может сильно различаться в зависимости от понимания менеджментом возможностей этого инструмента и применения его результатов. При создании стресс-теста прежде всего необходимо четко ответить на вопросы:
■ какова его основная цель;
■ какие данные доступны для стресс-тестирования;
■ какие затраты банк готов нести на создание сложного комплексного стресс-теста;
■ как планируется применять результаты стресс-тестирования;
■ что является приоритетом - простота и доступность методологии проведения стресс-теста, но при этом неполный учет корреляции рисков и упрощенный макросценарий, или продвинутый, но сложный для менеджмента стресс-тест, предполагающий возникновение модельного риска?
В коммерческом банке обязательно разрабатывается и в установленном порядке утверждается программа стресс-тестирования, в которой определяются общие подходы к созданию сценария стресс-теста, применяемые модели оценки рисков, а также итоговые индикаторы теста:
■ значимые риск-факторы;
■ способы оценки позиции под риском;
■ число рассматриваемых сценариев;
■ подходы к разработке макроэкономического сценария;
■ возможные типы угроз и способы оценки стрессовых значений;
■ распределение ответственности по разработке конкретных сценариев стресс-тестов, их согласованию и утверждению;
■ определение основных аналитических моделей, используемых при оценке отдельных рисков;
■ сп
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.