ПРАКТИКА ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ
Сбалансированное устойчивое развитие акционерного банка.
Обеспечение гарантированной достаточности капитала
В стратегии развития банковского сектора Российской Федерации до 2015 г. рассмотрены возможные пути ее реализации: капитализация, финансовая устойчивость. Также рассмотрена и обоснована возможность и целесообразность стратегического развития на основе гарантированной достаточности капитала и учета экономических интересов групп влияния.
Ю. Н. БУЛАНОВ, кандидат экономических наук, председатель правления ОАО «Кузнецкбизнесбанк», г. Новокузнецк
Существующие в настоящее время российские и международные процедуры регулирования адекватности капитала малоэффективны. Это следует, в частности, из Письма Банка России «О методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала» от 29 июня 2011 г. № 96-Т. Российским банкам рекомендуется дополнительно к обязательной отчетности, составляемой согласно Инструкции 139-И и положениям 395-П, 215-П [1-4] в соответствии с компонентом 2 Базеля II, разработать и использовать внутренние процедуры оценки достаточности капитала. Терминологически и экономически понятие «регулятивный (собственный) капитал» делится на основной - сумма базового и добавочного капитала - и дополнительный. С 01.02.2014 структурирован и норматив достаточности капитала Н1 - на нормативы достаточности базового капитала - Н1.1 и основного - Н1.2.
Проблема многогранна и вызывает множество споров [5-8 и др.] Это свидетельствует о необходимости найти системные подходы для трансформирующегося банковского сектора России, повышающие его конкурентоспособность и устойчивость. Согласимся с мнением специалистов, не исключающих возможность и целесообразность применения «продвинутых» процедур Базеля II (ШБ-подхода), но и не считающих структуризацию капитала и норматива его достаточности, разработку масштабных внутренних процедур оценки достаточности капитала единственным решением, пригодным для всех банков независи-
мо от реализуемых бизнес-моделей, масштаба деятельности и других существенных факторов, генерирующих риски. По мнению А. Ю. Симановского, «Базель II - и по тексту, и по сути - ориентирован исключительно на крупных международных игроков. Что касается решения большинства стран распространить эти рекомендации на все банки, то это является их собственным решением, никак не вытекающим непосредственно из Базеля II или каких-либо иных рекомендаций БКБН» [5].
Для банков регионального масштаба, не планирующих расширение деятельности за пределы региона, адекватной альтернативой продвинутым процедурам оценки достаточности капитала и управления рисками может быть концепция «гарантированная достаточность капитала», предполагающая максимально корректное исчисление регулятивного капитала, соблюдение его достаточности с превышением минимально допустимого уровня Н1.
Для банков регионального масштаба, не планирующих расширение деятельности за пределы региона, адекватной альтернативой продвинутым процедурам оценки достаточности капитала и управления рисками может быть концепция «гарантированная достаточность капитала», предполагающая максимально корректное исчисление регулятивного капитала, соблюдение его достаточности с превышением минимально
I 52 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №1 2015
ВО#1(РгаЫка).таа 52
12.01.2015 20:37:47
Рис. Блок-схема алгоритма реализации концепции «гарантированная достаточность капитала»
допустимого уровня Н1, учитывающего возможность создания буфера консервации капитала и ввода регулятором контрциклического буфера. Необходимый и достаточный уровень превышения нормативом Н1 его минимального значения 10% определяется органами корпоративного управления банка с учетом:
■ реализуемой политики активных операций;
■ анализа и прогноза возможных колебаний факторов деятельности, влияющих на уровень достаточности капитала, проведенных в формате SWOT-анализа.
На рис. представлена блок-схема алгоритма практической реализации концепции «гарантированная достаточность капитала». Основными являются два блока:
1) контроль норматива достаточности капитала Н1;
2) контроль нормативов ликвидности.
Блок 1. Устанавливаются минимально допустимое Н1тг'я и максимальное Н1тах значения норматива с учетом того, что Н1норм < Н1тг'я < Н1тйх Здесь Н1норм = 10% - минимально допустимое значение согласно требованиям Банка России, Н1тг'я - значение
норматива, устанавливаемое в рамках внутренних процедур управления достаточностью капитала, равняется значению Н1норм, увеличенному на потенциальные величины буфера консервации и контрциклического буфера, которые определяется также органами корпоративного управления банка. По нашему мнению, норматив Н1 при условии его гарантированной достаточности может изменяться примерно в диапазоне от 14 до 20%. Исполнение норматива на уровне не менее Н1тг'я = 14% позволяет банку работать, не нарушая его в большинстве ситуаций, складывающихся на рынке.
Если фактическое значение Н1 снижается и приближается к 14% или достигает этой величины, банку необходимо действовать по сценарию 1.1. Он предполагает фиксацию имеющихся сумм высокорисковых активов на достигнутом уровне и привлечение только краткосрочных недорогих пассивов и пассивов до востребования, позволяющих безубыточно размещать их в низкорискованные высоколиквидные, но малодоходные активы. Длительная работа по сценарию 1.1 является индикатором потребности банка во внешней капитализации (сценарий ВК). Если Н1 находится в
Abstract. In context of the banking sector development strategy of the Russian Federation up to 2015 the possible solutions of its components were examined: capitalization, financial soundness. The possibility and reasonability of the strategy development, on the basis of guaranteed owned capital adequacy and implementation of economic interests of influence groups, were examined and grounded.
Keywords. Bank strategy, сapitalization, stability, balance, stakeholders.
Ключевые слова. Стратегия банка, капитализация, устойчивость, сбалансированность, группы влияния.
№1 2015 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 53 I
ПРАКТИКА ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ
диапазоне от минимального значения до максимального (Н^ш ... Н1гайл:), банк осуществляет обычную деятельность по размещению активов (сценарии 1.2 и 1.3), выполняя текущий контроль за исполнением нормативов ликвидности.
Концепция «гарантированная достаточность капитала» является основой стратегии сбалансированного устойчивого развития, не предполагающей дополнительных инвестиций акционеров в уставный капитал банка. Зарабатываемая прибыль преимущественно капитализируется в банке. Основной идеей развития является стремление удовлетворить оправданные экономические ожидания групп влияния банка в их взаимосвязи и естественных
противоречиях.
Блок 2. Нормативы ликвидности контролируются по уровням обязательных значений, установленных Банком России. Возможно применение и внутренних нормативов ликвидности. Низкая ликвидность требует привлечения дополнительных пассивов (сценарий 2.1). При средних значениях ликвидности происходит плановое размещение активов (сценарий 2.2). При Н1max и высокой ликвидности реализуется сценарий 2.3: привлечение краткосрочных недорогих пассивов и пассивов до востребования, позволяющих безубыточно размещать их в низкорискованные активы. Значение Н1max = 20% является индикатором предельного эффективного использования потенциала капитала банка. При приближении к этому уровню необходимо оценить возможность размещения банком дополнительных активов с допустимым уровнем риска и при недостаточной востребованности кредитов со стороны качественных заемщиков снизить или временно приостановить привлечение срочных пассивов.
Точка Км на блок-схеме показывает контрольное значение норматива Н1, при достижении которого необходимо снизить объемы активных операций банка. Точка Лм - контрольная точка минимально допустимых значений нормативов ликвидности. При снижении их до нее необходимо активизировать работу по привлечению пассивов.
Значения нормативов Н1 и Н3 в российском банковском секторе снижались в течение трех кварталов 2014 г. и стабилизировались к октябрю - на уровне 12,6% и 73-77% соответственно (табл.). Можно предположить, что это уровни естественных экономических ограничений, свойственных логике банковского бизнеса. Очень схожая тенденция наблюдалась и в конце 2008 г.
Динамика нормативов Н1 и Н3 по
ггш и
Минимальное безопасное значение Н1 должно составлять не менее 12,5%, что необходимо для разового покрытия рисков в случае необходимости формирования 100% резервов как минимум по одному крупному кредиту, выданному на пределе норматива Н6, т. е. 25% капитала банка.
Минимальное значение норматива Н3 должно быть не менее 75%. Оно рассчитывается по формуле Н3 = = Лат / Овт (без учета усреднения), где Лат - ликвидные активы, Овт - обязательства до востребования согласно форме отчетности 135. Такой уровень дает банку безопасность - гарантированное обеспечение ликвидностью в большинстве ситуаций, в том числе при резком оттоке привлеченных пассивов.
Концепция «гарантированная достаточность капитала» является основой стратегии сбалансированного устойчивого развития, не предполагающей дополнительных инвестиций акционеров в уставный капитал банка. Зарабатываемая прибыль преимущественно капитализируется в банке. Основной идеей развития является стремление удовлетворить оправданные экономические ожидания групп влияния банка в их взаимосвязи и естественных противоречиях. Важным условием успешной реализации такой модели развития является учет соответствия темпов развития банка темпам развития банковской системы. Используемый здесь термин «развитие» не означает только абсолютное увеличение выбранных количественных параметров финансовой и корпоративной отчетности банка.
Интересно высказывание Р. Акоффа по этому вопросу: «Рост не обязательно связан с увеличением ценности, значимости, а развитие - связано. Рост и развитие - не одно и то же. Рост может происходить и вместе с развитием, и без него, и р
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.