ОБЩЕСТВО И ЭКОНОМИКА, № 6, 2014
© 2014 г. Павел Кохно
доктор экономических наук, профессор директор Института нечетких систем (e-mail: pavelkohno@mail.ru)
СИСТЕМА РИСКОВ, ВЛИЯЮЩАЯ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ
В статье рассмотрены понятия, сущность и виды стратегических и хозяйственных рисков. Произведена классификация факторов, снижающих риски, основанная на выборе признаков классификации факторов возникновения рисков. Для экономико-институционального структурирования экономического образования (региона, области, муниципального района) эти факторы выделены в экономической, политической и социальной областях общественного развития.
Ключевые слова: риски, факторы рисков, хозяйствующий субъект, экономическое образование.
Определение рисков. Риск всегда обозначает вероятностный характер исхода, при этом в основном под риском чаще всего понимают вероятность получения неблагоприятного результата (потерь), хотя его можно описать и как вероятность получить результат, отличный от ожидаемого. В этом смысле становится возможным говорить и о риске убытков, и о риске сверхприбыли. Риск - это неопределенное событие или условие, которое в случае возникновения имеет позитивное или негативное воздействие на репутацию компании, приводит к приобретениям или потерям в денежном выражении.
В финансовых кругах риск - понятие, имеющее отношение к человеческим ожиданиям наступления событий. Здесь оно может обозначать потенциально нежелательное воздействие на актив или его характеристики, которое может явиться результатом некоторого прошлого, настоящего или будущего события. В обыденном использовании риск часто используется синонимично с вероятностью потери или угрозы.
В профессиональных оценках риска риск обычно комбинирует вероятность наступающего события с воздействием, которое оно могло бы произвести, а также с обстоятельствами, сопровождающими наступление этого события. Однако там, где активы оцениваются рынком, вероятности и воздействия всех событий интегрально отражаются в рыночной цене, и поэтому риск наступает только от изменения этой цены; это одно из следствий теории оценивания Блэка-Шоулса. С точки зрения RUP (Rational Unified Process), риск - действующий/развивающийся фактор процесса, облада-
4 Общество и экономика, № 6
ющий потенциалом негативного влияния на ход процесса. Исторически теория рисков связана с теорией страхования и актуарными расчетами. В настоящее время теория рисков рассматривается как часть кризисологии -науки о кризисах.
Существует множество определений риска, возникших в различных ситуационных контекстах и с различными особенностями применений. С наиболее распространенной точки зрения, каждый риск (мера риска) в определенном смысле пропорционален как ожидаемым потерям, которые могут быть причинены рисковым событием, так и вероятности этого события. Различия в определениях риска зависят от контекста потерь, их оценки и измерения, когда же потери являются ясными и фиксированными (например, «человеческая жизнь»), оценка риска фокусируется только на вероятности события (частоте события) и связанных с ним обстоятельствах1.
Можно выделить две давно сложившиеся точки зрения на риск: первая основана на научных и технических оценках - так называемый теоретический риск, вторая зависит от человеческого восприятия риска - так называемый эффективный риск. Эти две точки зрения непрерывно конфликтуют в социальных, гуманитарных и политических науках. В последние годы в связи с появлением нового направления теории вероятностей - эвенто-логии - возникло понятие эвентологического риска, которое можно рассматривать как первую серьезную попытку объединить в одном понятии и теоретический, и эффективный риск.
Эвентология непосредственно вводит человека и разум как эвенто-логическое распределение в научное и математическое исследование, тем самым предоставляя возможность не только развить эффективные эвенто-логические модели различных аспектов человеческого восприятия риска, но и дать такое общее математическое определение «эвентологического риска» (как эвентологического распределения некоторого множества прошлых, настоящих и будущих событий), которое, не вступая в противоречие с большинством существующих определений теоретического и эффективного риска, поглощает их в качестве многочисленных частных вариантов.
К стратегическим (теоретическим) рискам относятся следующие риски: статистический, эффективный, технический, финансовый, угроза, информационный, страховой.
Статистический риск часто сводится к вероятности некоторого нежелательного события. Обычно вероятность такого события и некоторая оценка его ожидаемого вреда объединяются в один правдоподобный результат, который комбинирует набор вероятностей риска, сожаления и воз-
1 Подробнее см.: Кохно П. А., Чеботарев С.С. Управление социально устойчивой экономикой // Общество и экономика, 2014, № 1. С. 51-70.
награждения в ожидаемое значение для данного результата. В статистической теории принятия решений функция риска оценки 5(x) для параметра 0, вычисленная при некоторых наблюдаемых x, определяется как математическое ожидание функции потерь L,
R(e) = \L(e,8(x))xf{x\0)<&,
где: ¿(х) = оценка, в = параметр оценки.
Эффективный риск. Хотя обычно невозможно непосредственно измерить эффективный риск, существует много неформальных методов, используемых для его оценки или «измерения». Формальные же методы чаще всего измеряют одну из мер риска, так называемый VaR (Value At Risk - стоимостная мера риска).
Технический риск определяется по формуле:
R = PL,
где R - риск; P - вероятность одного нежелательного события; L - коли -чество потерянных денег или жертв в результате одного нежелательного события.
Финансовый риск часто определяется как неожиданная изменчивость или волатильность доходов и таким образом включает и то, что хуже, и то, что лучше, чем ожидаемые доходы. Ссылки ниже на отрицательный риск должны восприниматься лишь по отношению к положительным воздействиям или возможностям (например, «потеря» должна считаться «потерей или выгодой»), если контекст не предполагает иного.
Риск и угроза. В сценарном анализе «риск» отличают от «угрозы». Угроза - это неисследованное негативное событие, которое некоторые аналитики могут быть не способны оценить при оценке риска, потому что это событие никогда не происходило, и для которого не доступна никакая информация об эффективных профилактических мерах (шаги, предпринимаемые чтобы уменьшить вероятность или воздействие возможного будущего события). Это различие наиболее ясно иллюстрируется предупредительным принципом, который стремится уменьшить угрозу, требуя от нее быть сведенной к набору хорошо определенных рисков, чтобы только затем перейти к действиям, проектам, новшествам или экспериментам. Примеры угрозы: природные катастрофы (землетрясение, наводнение, цунами, извержение вулкана, лесные пожары); антропогенные катастрофы (ядерная угроза, экологическая угроза).
Информационный риск. В информационной безопасности риск определяется как функция трех переменных: вероятность существования угрозы;
4*
вероятность существования незащищенности; потенциальное воздействие. Если любая из этих переменных приближается к нулю, полный риск приближается к нулю.
Страховой риск. Управление страховым риском называют риск-менеджментом1. В рамках теории «Управления рисками» рассматривается следующая классификация рисков (табл. 1).
Таблица 1
Классификация рисков
Субъективный (риск, последствия которого невозможно объективно оценить) Объективный (риск с точно измеримыми последствиями)
Финансовый (риск, прямые последствия которого заключаются в денежных потерях) Нефинансовый (риск с неденежными потерями, например, потерей здоровья)
Динамический (риск, вероятность и последствия которого изменяются в зависимости от ситуации, например, риск экономического кризиса) Статический (практически не меняющийся во времени риск, например, риск пожара)
Фундаментальный (не систематический, недиверсифицированный, риск с тотальными последствиями) Частный (систематический, диверсифицированный, риск с локальными последствиями)
Чистый (риск, последствиями которого могут быть лишь ущерб или сохранение текущего положения) Спекулятивный (риск, одним из последствий которого может быть выгода; не существует по определению, а является дуальным случайным событием, сочетающим и риск и шанс)
Следовательно, риск - неотъемлемый и важный аспект экономических процессов, связанный с принятием экономических решений в условиях неполноты информации. Неоднозначность будущего означает наличие вероятности (probability) - оцененной (измеренной) возможности наступления определенного события (получения экономическим агентом определенного результата, положительного или отрицательного). Вероятность измеряется в долях единицы или в процентах, ее максимальное значение - 1 (100%).
В этой связи риск - это оцененная любым способом вероятность отрицательного результата (потерь, ущерба, убытков и т. д.), а неопределенность -это то, что не поддается оценке. В случае риска набор альтернативных «сце-
1 Мельников А.Б., Бойко А.В. Элементы страхового риск-менеджмента. - Спб.: Питер, 2000.
нариев» известен, и для каждого из них можно измерить вероятность возникновения выигрыша или потери. В случае неопределенности весь набор альтернативных «сценариев» неизвестен и/или невозможно измерить вероятность каждого «сценария». Иногда используют другую терминологию и называют риск и неопределенность соответственно измеримым и неизмеримым риском. Для измеримых рисков существуют различные способы их снижения (путем распределения, страхования и т. д.), подробно описываемые в экономической теории риска. Со своей стороны, неизмеримые риски почти не поддаются распределению и объединению, в частности, их невозможно застраховать. Различают микроэкономические и макроэкономические риски. В обеих группах выделяют стратегические риски - вероятность недостижения стратегических целей.
Анализ риска - систематическое использование имеющейся информации для выявления опасностей и количественной о
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.