Совершенствование методологии признания и оценки финансовых инструментов*
Финансовые инструменты - одна из наиболее сложных тем в современном бухгалтерском учете. В статье мы продолжим рассматривать новые требования к представлению и раскрытию информации о финансовых инструментах, связанных с разработкой МСФО 9 «Финансовые инструменты».
Г.И. АЛЕКСЕЕВА, кандидат экономических наук, доцент, Финансовый университет при Правительстве РФ
Классификация и реклассификация
Новая оценочная классификация финансовых активов значительно проще той, что прописана в действующем МСБУ (IAS) 39.
Классификация инструмента производится при его первоначальном признании. Согласно МСФО (IFRS) 9, реклассификация между категориями запрещена, за исключением редких случаев изменения бизнес-модели организации. Реклассификация с амортизированной стоимости на справедливую стоимость необходима, например, когда компания приняла решение закрыть отделение ипотечного кредитования, которое больше не ведет бизнес и активно пытается продать ипотечные активы этого подразделения.
Это предложение нового стандарта не соотносится с принятой
* Окончание. Начало см. в № 12/2010.
в 2009 г. Советом по МСФО (СМСФО) поправкой к действующему стандарту МСБУ (IAS) 39, которая разрешила в определенных случаях проводить рекласси-фикацию инвестиций из торгового портфеля и из портфеля инвестиций, имеющихся в наличии для продажи.
Считается, что реклассифика-ция не должна быть частой. Если она необходима, ее применяют с первого дня первого отчетного периода, следующего за периодом, в котором произошло изменение бизнес-модели. Другими словами, компаниям становится проще проводить реклассификации как из категории «по амортизированной стоимости» в категорию «по справедливой стоимости», так и обратно (при условии изменения бизнес-модели по управлению данными финансовыми активами).
Обесценение
Несмотря на то, что в МСФО (IFRS) 9 еще не раскрыты вопросы учета обесценения, устранение категории «имеющиеся в наличии для продажи» для долговых инструментов автоматически приводит к изменениям подходов в признании обесценения финансовых активов, ранее находившихся в этой категории.
В отношении долговых инструментов, не учитываемых по справедливой стоимости через прибыль/убыток (например, выданных кредитов и займов), МСБУ (IAS) 39 требует, чтобы обесценение определялось на основе модели понесенных убытков, которой присущи некоторые недостатки: ■ модель основывается
на достаточно произвольном разделении между «понесенными убытками
Abstract. Theme of financial instruments one of the most difficult in modern accounting. All last years it remained a subject of fierce disputes, and with the beginning of financial crisis became an accounting theme number one in contacts of the international public institutes to IASB and in reaction IFRS to financial crisis. In given article new requirements to representation and disclosing of the information on the financial instruments connected with working out IFRS 9 «Financial instruments» are considered.
Keywords. Financial instrument, valuation, acknowledgement, reclassification, depreciation, financial report.
Ключевые слова. Финансовые инструменты, оценка, признание, реклассификация, обесценение, финансовая отчетность.
№1 2011 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 79 I
по кредитам» и «будущими убытками по кредитам»;
■ для расчета «понесенных, но не выявленных» убытков, включаемых в резерв под обесценение, определяемый на совокупной основе, применяется несколько разных методов, что не способствует сопоставимости показателей между различными организациями;
■ модель проциклична в том смысле, что признанный, согласно ей, чистый доход в условиях экономического подъема больше, а во время рецессии - меньше.
Совет по МСФО обсудил ряд альтернативных моделей учета обесценения. Метод учета согласно ожидаемым убыткам (или ожидаемым денежным потокам) рассматривается в качестве предпочтительного как СМСФО, так и многими другими представителями профессионального сообщества.
Модель учета согласно ожидаемым убыткам или ожидаемым денежным потокам в том виде, в котором она была представлена для обсуждения техническим персоналом СМСФО, не требует события убытка. Вместо этого убытки по кредитам, ожидаемые на дату выдачи кредита, включаются в состав ожидаемых будущих денежных потоков, используемых для расчета эффективной процентной ставки. Таким образом, резерв под обесценение формируется в течение всего срока действия кредита.
Прогнозы постоянно обновляются, а все изменения ожидаемых убытков по кредитам, как и любые другие изменения ожидаемых денежных потоков, приводят к корректировке суммы резерва. В результате значение эффективной процентной ставки всегда остается неизменным.
Согласно МСФО (Н^Б) 9, долговые ценные бумаги, соответствующие критериям признания по амортизированной стоимости, учитываются по ней. При этом убыток, признанный в отчете о совокупном доходе от снижения стоимости долевых инструментов, которые учитываются по справедливой сто-
имости через отчет о совокупном доходе, может быть сторнирован, если справедливая стоимость такого инструмента выросла.
Кредитные организации, которые уже определяют ожидаемые кредитные потери в соответствии с требованиями Базеля II, не столкнутся с большими трудностями при переходе на модель ожидаемых убытков. Для остальных применение этого метода будет сопряжено со значительными трудностями.
Прекращение признания
В настоящее время при передаче прав по финансовому активу организация должна проанализировать ряд критериев, которые могут повлиять на решение о том, прекращается или нет признание актива в отчете о финансовом положении (балансе). Среди этих критериев - прекращение договорных прав на денежные потоки от актива, наличие обязательства по передаче денежных потоков по активу, сохранение или передача рисков и выгод от актива, сохранение или передача контроля над ним.
Совет по МСФО предложил для обсуждения два варианта нового подхода: основной и альтернативный.
Согласно основному, так же как и по действующим правилам, если срок действия договорных прав на получение денежных средств от финансового актива истек (например, кредит полностью погашен), актив списывается с баланса. Далее начинаются различия. Если срок действия договорных прав по активу не истек, актив может быть списан с баланса в случае передачи другой стороне. Однако термин «передача» в соответствии с предлагаемым подходом имеет совсем иной смысл, чем в действующей редакции МСБУ (IAS) 39.
Сейчас под передачей актива понимается либо передача прав на денежные потоки по активу, либо заключение транзитного соглашения - передающая сторона обязана незамедлительно перечислять все полученные по активу денежные средства принимающей стороне и при этом она не имеет права продать или заложить актив третьей стороне. Примером такого транзитного соглашения может служить договор участия в кредите, по которому банк, выдавший кредит, перечисляет все (или пропорциональную долю) денежные потоки по данному кредиту третьей стороне, предоставляющей финансирование.
В проекте новой редакции стандарта термин «передача актива» имеет гораздо более широкое толкование. Под этим термином может пониматься любой вид продажи актива, передачи его в залог, передачи по договору цессии, обязательства перечислять поступления по активу или выгоды от владения активом третьей стороне, обмена или безвозмездной передачи. Соответственно, для передачи актива не требуется соблюдать
строгие критерии транзитного соглашения.
Передача актива не означает автоматически прекращения его признания, для этого необходимо проанализировать еще ряд критериев. Список их в новом стандарте значительно уже по сравнению с ныне действующим. В настоящее время, если организация передала актив, она должна оценить передачу рисков и выгод от владения активом. Этот критерий, ключевой в действующей редакции МСБУ (IAS) 39, исключен из нового стандарта.
Следующий критерий - продолжающееся участие. Это понятие также есть в МСБУ (IAS) 39, но его смысл, как и в случае с понятием «передача актива», отличается от
Кредитные организации, определяющие ожидаемые кредитные потери в соответствии с требованиями Базеля II, не столкнутся с большими трудностями при переходе на модель ожидаемых убытков. Для остальных кредитных организаций применение этого метода будет сопряжено со значительными трудностями.
I 80 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №1 2011
нынешнего - он значительно упрощен. Согласно новому подходу, под продолжающимся участием понимаются любые права и обязательства по переданному активу, которые остаются или появляются у передающей стороны. При этом продолжающимся участием не считается право обслуживать актив, а также право или обязанность приобрести его обратно по справедливой стоимости.
Таким образом, в соответствии с предлагаемым подходом если организация передала актив и у нее нет продолжающегося участия в нем, она прекращает признание актива в отчете о финансовом положении.
Если у организации сохранилось продолжающееся участие в переданном активе, последним критерием, в соответствии с МСФО (IFRS) 9, является наличие практической возможности у принимающей стороны продать этот актив не связанной третьей стороне. Такая возможность есть, если актив можно легко продать и приобрести на рынке и принимающая сторона имеет право продать его без каких-либо ограничений. Если такой практической возможности нет (в частности, в случае актива, не обращающегося на рынке), передающая сторона продолжает признавать актив в отчете о финансовом положении.
Предлагаемый основной подход можно представить в виде схемы, более простой, чем имеющаяся в действующей редакции МСБУ (IAS) 39. В предлагаемой схеме нет крайне сложного «учета продолжающегося участия» (как уже упоминалось, соответствующий термин в новом стандарте несет совершенно иной смысл), который в некоторых ситуациях предусматривается действующим стандартом.
Обращает на себя внимание одно из существенных последствий внесенных изменений - по большинству сделок РЕПО (в случае, если акт
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.