Об изменении концепции развития банковского сектора России
Тенденции и перспективы
"ИГ I 2ЯМ Ш
Специфика и перспективы лизингового рынка
О развитии российской банковской системы: проблемы малых и средних банков
В статье рассматриваются проблемы, связанные с ролью и местом малых и средних банков в банковской системе и экономике страны; пути укрепления их ресурсной базы; а также механизмы взаимодействия малых и средних банков с крупными банками и с органами государственного управления.
Г.Г. ГОСПОДАРЧУК,
кандидат экономических наук, доцент, зам. заведующего кафедрой«Банки и банковское дело» Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского
В условиях глобализации финансовых рынков, сопровождающейся усилением зависимости российских хозяйствующих субъектов от иностранного капитала, едва ли не самым актуальным вопросом развития банковской системы является повышение уровня ее конкурентоспособности. Этой проблеме посвящены документы, определяющие стратегию развития банковского сектора России как до 2008 г., так и на более длительную перспективу - до 2020 г.1,2. Вопросы конкурентоспособности российских кредитных организаций широко обсуждаются в печати, на форумах, научно-практических конференциях и совещаниях. При этом в центре внимания научного и банковского сообщества находятся проблемы, связанные с ролью и местом малых и средних банков в банковской системе страны; пути укрепления их ресурсной базы; определение рыночных ниш, занимаемых этими банками; а также механизмы взаимодействия малых и средних банков с крупными банками и с органами государственного управления.
Особенно активно стратегическая модель развития малых и средних банков обсуждалась на состоявшемся в августе в Нижнем Новгороде VII Всероссийском банковском форуме. Выработанная Ассоциацией российских банков и предложенная для обсуждения «Стратегическая модель развития региональных банков» в ходе работы форума была существенно скорректирована и дополнена рядом новых интересных идей. По мнению организаторов форума, выработанные рекомендации помогут обогатить палитру тех предложений, которые в ноябре выносятся на обсуждение Госсовета3. Затронутая тема важна и актуальна, в связи с чем считаем целесообразным сделать несколько предложений.
Как идентифицировать малые и средние банки
Прежде чем изложить собственный взгляд на возможные пути развития малых и средних российских банков, попытаемся внести ясность в аналитический инструментарий и прежде всего определиться с понятийным аппаратом. В соответствии со сложившейся отечественной практикой классификации к крупным банкам принято относить первые 200 банков по размеру капитала, к средним банкам - банки с размером капитала от 5 млн евро до уровня, соответствующего размеру капитала 201-го банка, к малым - банки с размером капитала до 5 млн евро. Согласно данной классификации ситуация в банковской системе страны характеризуется следующими основными показателями. На начало 2006 г. крупные банки составили 17% общего числа банков. Их активы достигли 13 трлн руб. (92% совокупных активов банковской системы), а капитал - 1 трлн руб. (82% всего капитала). Средние банки составили 33% общего числа банков. Их активы - 864 млрд руб. (6%) и капитал - 137 млрд руб. (11%). Малыми считаются около половины из числа всех банков России, а их активы составляют 8% всех активов банковской системы.
Следует отметить, что рассмотренная классификация ранжирует банки по размеру, в то время как для разработки политики развития более важна, на наш взгляд, способность банка включаться в процессы финансовой интеграции на разных уровнях, в частности осуществлять заимствования на разных уровнях финансовых рынков.
Необходимость развития российской финансовой системы, и прежде всего ее банковского сектора, в соответствии с тенденциями, технологиями и стандартами функционирования международных финансовых рынков предопределяет необходи-
1 Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года (www.arb.ru).
2 Программа «Национальная банковская система России. 2010-2020 гг.» (www.arb.ru).
3 VII Всероссийский банковский форум «Региональные банки: стратегическая модель развития» (Нижний Новгород, 24-25 августа 2006 г.) (www.arb.ru).
мость структуризации финансового рынка и банковской системы по иным признакам и критериям.
В связи с этим предлагаем вариант решения данной проблемы, в рамках которого считаем целесообразным выделение не двух, как принято (национальный и международный, в том числе региональный), а четырех уровней финансовой системы: мегауровень - наднациональный (международный), макроуровень - национальный, мезоуро-вень - внутринациональный (промежуточный), микроуровень - низшая ступень. При этом границы уровней финансовой системы следует формировать, по нашему мнению, в соответствии с условиями заимствования на финансовых рынках разных иерархических ступеней.
Параметры займа финансовых средств на каждом уровне финансового рынка определяются правилами листинга соответствующих бирж, с одной стороны, и средним объемом эмиссии ценных бумаг, уже обращающихся на этих биржах, - с другой. С учетом данного подхода приемлемый объем заимствования для каждого из вышеприведенных уровней составит: мегауровень - от 3000 млн руб. и выше; макроуровень - от 300 до 3000 млн руб.; мезоуровень - от 30 до 300 млн руб.; микроуровень - до 30 млн руб.
Российское и иностранные законодательства о рынке ценных бумаг, а также правила листинга российских и иностранных бирж устанавливают требования к капитализации эмитентов, которая должна соответствовать объему займов на данном биржевом рынке. В связи с этим считаем целесообразным распределять хозяйствующие субъекты по уровням финансовой системы в соответствии с величиной их уставного капитала, адекватной установленным выше границам. В результате такого распределения к сформированным уровням финансовой системы будут отнесены хозяйствующие субъекты:
• мегауровень - с уставным капиталом от 3000 млн руб. и выше;
• макроуровень - с уставным капиталом от 300 до 3000 млн руб.;
• мезоуровень - с уставным капиталом от 30 до 300 млн руб.;
• микроуровень - с уставным капиталом до 30 млн руб.
В том случае, когда требуется определить уровень
финансовой системы, на котором находятся экономические субъекты, не имеющие уставного капитала, например органы государственного управления или некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства, в качестве критерия можно использовать 15% объема доходов их бюджета. Эта величина соответствует требованиям Бюджетного кодекса РФ и практике заимствования на финансовых рынках. В том случае, когда информация об уставном капитале корпоративного сектора является недоступной, для отнесения этих хозяйствующих субъектов к тому или иному уровню можно использовать такой критерий, как 15% их годового оборота.
В соответствии с предложенной классификацией из 1253 кредитных организаций, зарегистрированных в России на 01.01.06 г., к мега- и макроуровню могут быть отнесены 367 организаций (29%), к мезоуровню (средние банки) - 643 (51%), к микроуровню (малые банки) - 243 (19%). Как показывает анализ, результаты нашей классификации вполне соответствуют здравому смыслу и сложившимся в экономической науке представлениям о масштабах финансовой деятельности. Использование данной классификации не требует специальной подготовки и основывается на официальных статистических данных и данных финансовой отчетности отдельных экономических субъектов.
Особенность классификации хозяйствующих субъектов по уровням финансовой системы - ее подвижный характер. Во-первых, по мере развития финансовых рынков и их глобализации параметры уровней финансовой системы также могут изменяться; во-вторых, по мере развития, реорганизации или преобразований экономические субъекты могут перемещаться с одного уровня на другой. Перемещение на более низкий уровень будет свидетельствовать о потере преимуществ в экономическом развитии, а на более высокий уровень - о приобретении или усилении таких преимуществ.
Роль малых и средних банков в экономике страны
Предлагаемая классификация может быть использована не только для кредитных организаций, но и для других хозяйствующих субъектов российской экономики. Это позволяет сформировать круг потенциальных клиентов для банков определенной иерархической ступени, в частности определить долю рынка для малых и средних банков.
В настоящее время рынок банковских кредитов занимает доминирующее положение именно на ме-зоуровне финансового рынка, что обусловливают следующие факторы:
• отсутствие конкуренции со стороны фондового рынка, что объясняется его неразвитостью на мезоуровне;
• институциональная раздробленность российской экономики. С учетом правил заимствования на отечественном фондовом рынке костяк российского рынка корпоративных облигаций должны составлять компании с годовым оборотом около 10 млрд руб. Однако результаты анализа, выполненного нами по данным ФСГС за 2004 г., свидетельствуют о том, что среднероссийское предприятие имеет годовой оборот в размере: в промышленности - 19,4 млн руб., в сельском хозяйстве - 3,6, в лесном хозяйстве - 4,6, в строительстве - 4,4, на транспорте - 14,4, в связи - 22,8, в торговле и общественном питании - 2,6 млн руб. Судя по данным цифрам, для большинства российских предприятий (организаций) выход на отечественный рынок корпоративных облигаций практически закрыт. В то же время эти предприятия являются основными потребителями кредитных ресурсов на мезоуровне;
• низкая рентабельность отечественных нефинансовых корпораций. Анализ рентабельности их активов в 2005 г. показывает, что предлагаемые на макроуровне финансового рынка условия кредитования доступны только организациям, занимающихся добычей полезных ископаемых, производством кокса и нефтепродуктов, химическим и металлургическим производством, а также организациям связи. Менее рентабельные предприятия не могут рассчитывать на привлечение банковских кредитов от крупных коммерческих банков, поскольку не соответствуют их достаточно жестким
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.