( л
СТОИМОСТЬ РОСИЙСКОЙ нефти
V_)
Владислав ЛАРИН
Радуясь росту биржевых цен на нефть и огорчаясь при их снижении, некоторые из нас задаются вопросом: а какова реальная стоимость российской нефти? Из каких цифр себестоимости исходят заинтересованные лица, лоббирующие продвижение новых крупных проектов в сфере добычи углеводородов, располагающихся в труднодоступных районах российского приполярья? Для России этот вопрос представляется особенно важным, поскольку строить планы на среднесрочную перспективу развития страны невозможно без оценки себестоимости добычи и ожидаемых объёмов спроса со стороны потребителей на основной бюджетообразующий ресурс - углеводороды. Познакомимся с некоторыми данными на этот счёт.
Достоверность данных
Для исследователей и аналитиков -независимо от сферы исследований -вопрос доступности и достоверности данных является основополагающим. Чем больший объём объективных данных можно использовать для работы, тем выше точность прогнозов, заключений и рекомендаций.
В сфере бизнеса ситуация противоположная - чем точнее информация о деятельности, чем "прозрачнее" финансовая отчётность - тем легче бизнес контролировать. А бизнес, странным образом, этого контроля совсем не желает. Причина понятна - чем "мутнее" условия ведения бизнеса, тем выше его доходность. Именно по причине необычайно высокой для глобального бизнеса доходности, искатели "лёгких" денег со всего мира устремились в Рос-
сию - как только биржевая цена нефти уверенно пошла вверх. Начался стремительный рост доходов госбюджета, вызвавший эйфорию и желание, чтобы так было всегда.
Рост доходов как государственного бюджета, так и населения потянул за собой рост себестоимости всех товаров и услуг, как следствие - рост цен и увеличение расходов. Пока нефть дорожала, это не особенно бросалось в глаза. Невероятный для всей прежней истории развития России рост возможностей госбюджета позволял компенсировать рост цен увеличением бюджетных выплат. Проблема себестоимости российской нефти на время отошла на задний план, поскольку была во много раз ниже биржевой цены ресурса.
Сложившаяся стуация позволила крупнейшим нефтяным компаниям, работающим на российских нефтепромыслах, строить планы на разработку новых месторождений практически не заботясь о затратах. На волне этой эйфории заинтересованные аналитики давали прогноз скорого увеличения стоимости нефти и до 200 долларов за баррель, и до 300 долларов, а некоторые и выше... Главное, чтобы эти ю прогнозы нравились тем, кто прини- § мает решения. При этом они не пыта- £ лись осмыслить причины невероятного I прежде роста цены нефти, довольству- § ясь поверхностным объяснением: рост $ глобальной экономики требует всё | больше энергии, а единственным её 2 источником являются углеводороды, | которыми по счастью богата Россия. § Возможные альтернативы при этом % старательно игнорировались. |
Подобные поверхностные прогнозы I стали возможны исключительно пото- = му, что после короткого периода "гласности", когда вообще скрывать что-
© Владислав Ларин
15
либо от граждан считалось преступным, в начале 90-х годов прошлого века данные по объёмам запасов и стоимости добычи углеводородов в России опять - как и в бывшем СССР - приобрели грифы секретности. Хотя эти тайны теперь были не государственные, а коммерческие, однако специальные службы внимательно следили за тем, чтобы определённые сведения об энергетических ресурсах не публиковались в открытой печати. Догадки -пожалуйста, публикуйте, а вот поиск и публикация фактов были приравнены к преступной деятельности, сходной со шпионажем.
В результате сложилась ситуация, при которой стало невозможно отличить истинные сведения о предполагаемых, разведанных, доказанных и извлекаемых запасах углеводородов от блефа и мистификаций, используемых ведомственными аналитиками для неоправданного увеличения капитализации нефтяных компаний.
Дело в том, что чем большими предполагаемыми запасами ресурсов обладает компания, тем выше её капитализация, рейтинг и возможности для привлечения внешних финансовых ресурсов. Как следствие - больше возможностей для развития и расширения бизнеса и приумножения капитала.
Здесь уместно напомнить высказывание английского публициста XIX века Томаса Даннинга (1799-1873), известное в нашей стране благодаря тому, что его процитировал К. Маркс в своем труде "Капитал": "Капитал ... ю избегает шума и брани и отличается § боязливой натурой. Это правда, но это £ ещё не вся правда. Капитал боится I отсутствия прибыли или слишком ма-| ленькой прибыли, как природа боится £ пустоты. Но раз имеется в наличии | достаточная прибыль, капитал стано-® вится смелым. Обеспечьте 10%, и ка-| питал согласен на всякое применение, | при 20% он становится оживлённым, « при 50% положительно готов сломать | себе голову, при 100% он попирает все Л человеческие законы, при 300% нет = такого преступления, на которое он не рискнул бы пойти, хотя бы под страхом виселицы. Если шум и брань приносят
прибыль, капитал станет способствовать тому и другому..."1
В результате практически все публикуемые данные по запасам и себестоимости добычи нефти в России за последние 20 лет попадают под подозрение по причине возможного завышения данных с целью увеличения капитализации, а значит - прибыли. Как следствие, все оценки имеют погрешность "пол-лаптя туда - пол-лаптя сюда". Исходя из этого понимания, познакомимся с имеющимися оценками себестоимости добычи российской нефти. Тему достоверности оценки имеющихся в России запасов углеводородов рассмотрим в последующих публикациях.
Проблема сравнения данных
Для начала следует разобраться с определениями и величинами, фигурирующими в сфере добычи углеводородов. Это облегчит сравнение и взаимный перевод встречающихся в публикуемых материалах единиц.
В отчётности бывшего СССР и современной России общепринятой единицей учёта нефти является тонна, а природного газа - 1000м3. В то же время на бирже нефть традиционно продаётся бочками - баррелями (от англ. barrel - бочка). Бочки по объёму бывают разные, поэтому нефтяной баррель отличается, скажем, от барреля винного.
Плотность нефти, как правило, меньше плотности воды, взятой за единицу измерения веса в принятой системе измерений. Поэтому вес 1000 л нефти, как правило, меньше одной тонны. Для упрощения понимания наши дальнейшие расчёты будут носить приблизительный характер. Чтобы не вводить коэффициенты плотности разных
1 Dunning T.J. Trade's Unions and Strikes: Their Philosophy and Intention. London: Published by the author, and Sold by M. Harley, No 5, Raquet court, Fleet street, E.C. 1860. P. 35-36. 52 р. (цит. по
К. Маркс, "Капитал", гл. 24 примечание в конце
п. 6. К. Маркс, "Капитал", гл. 24 примечание в конце п. 6. К. Маркс и Ф. Энгельс. Сочинения. 2-е изд. Т. 23. С. 770.
сортов нефти, определим, что 1 т нефти равна 1000 л. Привязка наших рассуждений к литрам важна потому, что один нефтяной баррель равен 159 л. Следовательно, в 1 т нефти содержится примерно 6.3 барреля. Значит, для перевода публикуемых биржевых цен нефти в баррелях надо эту величину умножать на 6.3 для получения результатов в тоннах. Это поможет быстрее и объективнее сравнивать данные из разных источников.
В качестве основы для рассуждений о себестоимости российской нефти одни аналитики могут использовать последний ведомственный доклад -скажем, компании Роснефть. Другие опираются на высказаное мнение владельца крупного нефтяного "актива" или государственного чиновника, этот "актив" контролирующего. Третьи, пользуясь разными источниками, пытаются их сравнить и разобраться в их достоверности. Дефицит фактов испытывают все.
( Л
Таблица 1
Величина себестоимости добычи нефти в крупнейших странах-экспортёрах (2001 г.)*
Добыча Экспорт Себе-
(млн. (млн. стоимость
Страна баррел- баррел- добычи
лей лей (долл. за
в сутки) в сутки) 1 баррель)
Саудов-
ская
Аравия 8.0 7.8 2.3
Россия 7.1 4.3 7.1
Норвегия 3.2 3.1 9.0
Вене-
суэла 2.9 2.7 10.0
Иран 3.7 2.6 3.5
ОАЭ 2.3 2.2 2.3
Ирак 2.4 2.1 2.5
Кувейт 2.0 2.1 2.3
Нигерия 2.3 1.9 4.5
Мексика 3.1 1.4 10.0
* Сапожников Петр, Черниговский Макси. "Красная цена чёрного золота". Коммерсант \Деньги, № 9(364) от 13.03.2002.
Обсуждая себестоимось нефти сле-дут понимать, что это весьма усреднённое понятие. Для получения средней величины следует иметь данные по разным сортам нефти, учитывать региональные различия качества сырья, условия залегания, сроки эксплуатации месторождения, физико-химический состав добываемого ресурса и некоторые другие позиции. Таких опубликованных данных мы не имеем, поэтому будем опираться на то, что есть, и надеяться, что эта работа не будет сочтена подрывающей энергетическую безопасность нашей державы.
При подготовке данной публикации я частично опирался на достаточно давно опубликованные сведения по себестоимости нефти. Сделано это было потому, что все последние 15 лет - период стабильного роста биржевых цен на нефть (исключая лищь краткосрочный период в 2008-2009 гг.) - в кругах, близких к нефтедобыче, ведутся разговоры о неуклонном повышении себестоимости добычи. Действительно это так, или такие разговоры являются способом увеличить сверхприбыли нефтяных компаний - вопрос дискуссионный. Вероятно, одновременно имеют место оба процесса - реальное увеличение себестоимости добычи при одновременном завышении величины этого роста. Тем самым я даю понять, что в данном материале приводятся минимально возможные цифры стоимости и себестоимости углеводородов.
Опыт подготовки исследовательских и аналитических публикаций на специальные темы (особенно касающиеся 5 российского энергетического комплек- § са) показывает, что нередко одни и £ те же понятия разными группами спе- | циалистов и интересующихся граждан § трактуются по-разному. Поэтому для $ возможных критиков хочу сразу заме- | тить - я не веду дискуссию с позиции 2 экономиста, а всего лишь готовлю об- | зорный аналитический материал на | тему, слабо освещаемую в СМИ и от- % того имеющую много неоднозначных | позиций и понятий. И если у кого-то I есть альтернативны
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.