АНАЛИТИКА I ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
Структура российского рынка банковских услуг
В статье рассмотрены основные структурные изменения, произошедшие на российском рынке банковских услуг за период 20112015 гг., выявлен основной вектор его развития, осуществлен комплексный анализ структуры банковского рынка РФ и измерен уровень рыночной конкуренции на нем по состоянию на 01.02.2015.
А. М. МОТОХИН,
кандидат экономических наук, начальник отдела валютного контроля ПЦП МСЦ «Ясная Поляна» ОАО «Сбербанк России»
И. А. СМАРАГДОВ,
доктор технических наук, профессор кафедры «Финансы и банковское дело» Тульского филиала РЭУ им. Г. В. Плеханова
Спровоцированный резким падением мировых цен на нефть и введением экономических санкций финансовый кризис в России привел в 2014 г. к возникновению проблем у коммерческих банков, связанных с нехваткой ликвидности. Принимая во внимание роль банковского сектора для отечественной экономики, особенно в преодолении кризисных процессов, структурные изменения банковского рынка РФ, уровень рыночной конкуренции на нем, а также число его участников в будущем представляют огромный интерес для аналитиков.
Ранее в журнале «Банковское дело» была опубликована методика структурирования финансовых рынков и оценки уровня рыночной конкуренции [1]. Ниже дается сравнительный анализ банковского рынка РФ по состоянию на 01.07.2011 и на 01.02.2015, основанный на результатах того исследования.
Методика, по которой производился анализ отечественного банковского рынка, описана также в [2]. Суть ее заключается в группировке коммерческих банков по установленным критериям на неравные по численности «ядра» (большое и малое), что позволяет выявить кредитные организации с примерно одинаковым рыночным влиянием и измерить уровень рыночной конкуренции в целом по рынку, рассчитав индекс совершенства рыночной конкуренции РМС1.
Критерий отбора участников в доминаторское ядро (большое)
В состав большого ядра включаются участники рынка, удовлетворяющие важному критерию. Очередной п-й участник рынка из ранжированного по убыванию рыночных долей участников списка включается в большое ядро, если увеличение (за счет
его доли) осредненной по п участникам ядра их рыноч-" с _ с
ной доли п я 1 станет равным или превысит
I 32 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №8 2015
ВО#08_В1ок.таа 32 19.10.2015 12:05:24
АНАЛИТИКА
уменьшение (за счет роста числа участников ядра) средней рыночной доли, приходящейся на одного участника .ядра после включения я-го участника
«-1 - S
То есть критерий имеет вид:
Sn-1 Sn
> 1.
(1)
n -1
2(n -1)
после его включения
S-S.
счет роста числа участников) средней рыночной доли, приходящейся на одного участника после включения в
их число я-го участника
равно или превы-
S -S
Sn
п
п-1
п
S -S
S-S,
(2)
Критерий (2) подразумевает, что очередной субъект включается в состав малого ядра, если его компетенция Бя удовлетворяет неравенству:
Y > S
(n — 2)
1
n — 2
16(n — I)2 2(п — 1) 4(п — 1)
Таким образом, весь банковский рынок РФ может быть разделен на неравные по числу участников ядра (локальные рынки ближайших конкурентов), внутри каждого из которых, в свою очередь, могут быть собственные олигополистические и доминантные ядра (рис.).
Структура банковского рынка РФ согласно предлагаемой методике
Иными словами, очередной участник рынка включается в большое ядро, если контролируемая им доля рынка удовлетворяет неравенству:
У„ > 5 1
Доминаторы
где Бя1 - кумулятивная доля рынка, контролируемая я - 1 участниками ядра, доля каждого из которых не уступает его рыночной доле У.
Критерий отбора участников олигополистического ядра (малого)
Включение в состав малого ядра очередного я-го участника требует соответствия более жесткому критерию. Смысл его следующий. Очередной я-й участник рынка включается в состав малого ядра, если отношение прироста (за счет его доли) осредненной по я участникам кумулятивной рыночной доли участников
уменьшению (за
и -1 п
шает отношение осредненной по я участникам кумулятивной рыночной доли к ее осредненному приросту после включения очередного я-го участника в состав малого ядра. То есть этот критерий отбора имеет вид:
Остальные участ-л ники рыНка ^У
Количественная оценка рыночной конкуренции
Для количественной оценки уровня рыночной конкуренции введем ряд индексов. В качестве базового предлагается использовать индекс совершенства рыночной конкуренции РМС1:
рма,=тД, ' (3)
N nJ
где N - общее число субъектов рынка; я 1 - число участников, включенных в выделенную /-группу рынка; / = о - олигополисты, отобранные по критерию (2); / = с1 - доминаторы, отобранные по критерию (1); Б/ -кумулятивная доля рынка (в процентах), контролируемая /-группой.
По смыслу РМС1 - это отношение средней рыночной доли участника рынка совершенной конкуренции к средней рыночной доле участника /-группы реального рынка - олигополиста (монополиста) или доминатора. Чем больше значение индекса, тем выше рыночная конкуренция. Максимальное значение индекса, равное единице, достигается при условии N = я/, т. е. в случаях, когда рыночные доли всех участников:
n
n
к
Abstract. The article describes basic structural changes that took place in the Russian market of banking services for 2011-2015., the main vector of development identified, a comprehensive analysis of the structure of the banking market of the Russian Federation carried out, and the level of market competition on 01/02/2015 measured.
Keywords. The structure of Russian banking market, oligopolist, dominator, index PMCI, competition.
Ключевые слова. Структура банковского рынка России, олигополист, доминатор, индекс PMCI, конкуренция.
№8 2015 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 33 I
BD#08_Blok.indd 33 19.10.2015 12:05:25
АНАЛИТИКА I ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
■ равны - рынок совершенной конкуренции;
■ удовлетворяют критерию (1) - рынок идеальной
олигополистический конкуренции;
■ удовлетворяют критерию (2) - рынок идеальной
доминаторской конкуренции.
Если по результатам структурирования рынка все участники рынка являются олигополистами и в доминаторском ядре отсутствуют рыночные субъекты, то индекс РМС1 рассчитывается для олигополи-стического (малого) ядра. При наличии одного и более доминаторов в первом ядре рынка индекс РМС1 рассчитывается для доминаторского (большого) ядра.
По состоянию на 1 февраля 2015 г. на банковском рынке России реальную деятельность осуществляли 778 коммерческих банков. В 2011 г. коммерческих организаций было 950, т. е. в среднем число банков сокращалось на 50-55 в год [3].
В 2011 г. структуру банковского рынка РФ можно было охарактеризовать как приближенную к монополистической, так как в первом банковском ядре находился только один рыночный субъект - ОАО «Сбербанк России» с рыночной долей 28%. Внешторгбанк не смог войти даже в первое доминатор-ское ядро с рыночной долей 9%. Однако если рассматривать Группу ВТБ в качестве единого субъекта, представленного на банковском рынке РФ в 2011 г. четырьмя структурами - ОАО «ВТБ», ОАО «ВТБ 24», ОАО «Банк Москвы» и ОАО «ТрансКредитБанк» [4], то увидим, что характер конкуренции на рынке изменяется с монополистического (ОАО «Сбербанк России») на дуополистический (ОАО «Сбербанк России» и Группа ВТБ). И тогда уже в первое олиго-полистическое ядро входят ОАО «Сбербанк России» и группа ВТБ. Значение индекса рыночной конкуренции РМС1 для банковского рынка России в 2011 г. составляло 0,004, что свидетельствовало о низком уровне конкуренции. Несмотря на ежегодное сокращение числа банков, индекс РМС1 к 01.02.2015 вырос до 0,005. Этот рост подтверждает усиление рыночной конкуренции на банковском рынке РФ, но, как и
ггш и
в 2011 г., свидетельствует о низкой конкурентной борьбе на нем.
Рост конкуренции на банковском рынке РФ при ярко выраженной тенденции к сокращению общего числа коммерческих банков связан с тем, что за анализируемый промежуток времени произошло укрупнение коммерческих банков - основных конкурентов ОАО «Сбербанк России». Так, по состоянию на 01.02.2015 рыночная доля ОАО «Сбербанк России» не изменилась и составила 28%, в то время как доля ОАО «ВТБ» выросла на 1,5% и достигла 10,5%. Однако такой рост рыночной доли ближайшего конкурента Сбербанка России и исчезновение 172 банков не привели к кардинальным изменениям структуры отечественного банковского рынка. ОАО «ВТБ» снова не вошел даже в первое доминаторское ядро.
Если снова Группу ВТБ рассматривать как единый субъект (ОАО «ВТБ»; ОАО «ВТБ 24»; ОАО «Банк Москвы»; ОАО «Лето банк»), в 2015 г., как и четыре года назад, характер конкуренции на рынке изменяется с монополистического (Сбербанк России) на дуо-полистический (Сбербанк, Группа ВТБ). Причем в первое олигополистическое ядро входят Сбербанк России (28%) и Группа ВТБ с общей рыночной долей в 17,4%.
■ ВЫВОДЫ
При сохранении существующего вектора развития банковского сектора России в 2016 г. число банков сократится до 700 ± 20. Кардинальных изменений банковской структуры, а следовательно и существенного усиления рыночной конкуренции на банковском рынке РФ в течение ближайших 5 лет ждать не следует.
Можно сделать вывод, что с 2011 г. банковский сектор России не претерпел сильных изменений, несмотря на политику, реализуемую регулятором. Уровень рыночной конкуренции остался на низком уровне. Существенным за анализируемый период было только число коммерческих банков, лишенных лицензии.
Список литературы
1. Мотохин А. М., Родионова З. И., Смарагдов И. А. Оценка рыночной конкуренции // Банковское дело. 2011, № 8.
2. Мотохин A. M., Смарагдов И. А. Методология количественной оценки рыночной конкуренции. Тула : РГТЭУ - ТулГУ. 2011 : Определение структуры ядра рынка и оценка рыночной конкуренции. // Материалы за IX международна научна практична конференция «Динамиката на современната наука - 2013». 17-25 июля 2013 г. Том II. Икономики. - София : «Вял ГРАД - ЕГ» ООД. 2013 ; Современная структура международного банковского рынка // Банковское дело. 2013, № 10.
3. Электронный ресурс : www.raexpert.ru/ratings/auditors/2014.
4. Электронный ресурс : http://www.vtb.ru.
I 34 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №8
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.