Теоретические особенности анализа активов и пассивов коммерческого банка
А.М. Исаев,
старший экономист финансового управления, ОАО «Сбербанк России»; аспирант, Ярославсикий государственный университет им. П. Г. Демидова (150000, Россия, г. Ярославль, ул. Комсомольская, 3; e-mail: antim06@mail.ru)
Аннотация. В статье анализируются теоретические аспекты анализа активов и пассивов коммерческого банка. Дается краткая оценка существующих методов анализа в отечественной и зарубежной банковской литературе. Доказывается необходимость более глубокого анализа вопроса, даются предложения по направлениям его развития.
Abstract. In the article the theoretical aspects of commercial bank assets and liabilities analysis were analyzed. The brief evaluation of existing analysis methods due to Russian and foreign banking literature was executed. The necessity of more sophisticated analysis of the problem has been proving and it's elaboration directions were offered.
Ключевые слова: активы и пассивы коммерческого банка, коэффициентные методы анализа, рейтинговые методы анализа.
Keywords: assets and liabilities of commercial bank, coefficient methods of the analysis, rating methods of the analysis.
Функционирование банковского бизнеса происходит в условиях постоянного изменения внешних и внутренних факторов. В этой связи особенно актуальными становятся вопросы анализа деятельности коммерческого банка, решение которых обеспечивает оценку не только текущего положения кредитной организации, но и перспектив её развития. При этом крайне вариативная экономическая среда функционирования коммерческих банков и усложняющиеся связи между экономическими агентами требуют от исследователя совершенствования процесса анализа коммерческого банка. Одним из основополагающих направлений в системе анализа коммерческого банка является анализ активов и пассивов.
Активы в экономической литературе определяются,—как ресурсы, контролируемые хозяйствующим субъектом, от которых он ожидает экономические выгоды в будущем [13]. Пассивы характеризуются, как обязательства хозяйствующего субъекта [7, 13, 17], или как часть бухгалтерского баланса, определяющая источники финансирования и формирования средств [8, 12, 14]. Присутствующее расхождение в трактовке пассивов не является существенным, поскольку согласно теореме Модильяни-Миллера [2], финансирование деятельности при совершенном рынке капитала не зависит от выбранного способа привлечения финансовых ресурсов.
Указанные трактовки позволяют определить активы и пассивы коммерческого банка как источники доходов и расходов. Учитывая, что основной целью деятельности банка является получение прибыли, которая в общем случае определяется как разница между доходами и расходами, анализ активов и пассивов в коммерческом банке является центральным направлением в общей системе анализа его деятельности.
Структура и содержание активов и пассивов, доходов и расходов коммерческого банка значительно отличаются от иной коммерческой организации. Это вызвано спецификой банковского бизнеса, другими правилами и
стандартами ведения бухгалтерского учета и составления отчетности. Исходя из этого, большое значение приобретает система показателей, применяемая в анализе, и источники информации, используемые в процессе анализа. Несмотря на однородность совершаемых операций, кредитные организации в разной форме представляют информацию о своей деятельности. Рассмотрим несколько подробнее этот аспект.
Отчет о финансовом положении1 банка позволяет укрупненно проанализировать структуру активов и пассивов банка, при этом, обычно видна определенная детализация в разрезе клиентских сегментов. Как правило, разделение активов и пассивов по операциям с корпоративными клиентами, частными клиентами и другими финансовыми институтами. Эта информация представлена в расшифровках МСФО, United States GAAP, United Kindom GAAP и других GAAP (например, в пояснительной записки по РСБУ). Ряд банков2 в отчетности по МСФО представляют расшифровку отдельных активов и пассивов по срокам, однако это не является правилом и присуще в основном тем коммерческим банкам, которые активно взаимодействуют с многочисленными инвесторами и акционерами.
В отчете о совокупном доходе указывается размер процентных доходов и процентных расходов, которые получены и, соответственно, произведены банком за отчетный период. В большинстве случаев можно увидеть разделение доходов и расходов по трем категориям: по корпоративным клиентам, по частным клиентам и другим финансовым институтам. Крайне редко здесь можно увидеть более детализированную информацию в разрезе клиентских сегментов.
1 Название отчета по МСФО (в GAAP названия могут отличаться, в частности в РСБУ употребляется термин «бухгалтерский баланс»).
2 Например, ОАО «Сбербанк России», Deutsche Bank AG, HSBC Holdings pic.
3 Название отчета по МСФО (в GAAP названия могут отличаться, в частности, в РСБУ употребляется термин «отчет о финансовых результатах»).
Необходимо отметить, что публикуемая отчетность скорее способна дать лишь общее представление о банке, основных направлениях его развития, структуре активно-пассивной базы и финансовом результате. Эта информация активно используется инвесторами, акционерами, средствами массовой информации, конкурентами, но она не всегда достаточна, тем более для внутренних пользователей, поскольку не дает полного представления о бизнесе банка и результате работы его бизнес-подразделений. Исходя из этого, в коммерческом банке целесообразно создать систему управленческой отчетности, которая будет содержать информацию с достаточным уровнем детализации. На наш взгляд, управленческий учет в банке должен в комплексе отражать следующие направления анализа активных и пассивных операций банка:
• анализ структуры активов и пассивов банка (по объемам и срочности);
• анализ доходов по активным и пассивным операциям, по их видам и стоимости привлекаемых банком ресурсов;
• построение и внедрение системы оценки эффективности работы обособленных подразделений банка, отдельных направлений деятельности банка (включая оценку, контроль и мониторинг рисков по каждому направлению деятельности);
• расчет и анализ себестоимости банковских продуктов;
• анализ рентабельности отдельных клиентских сегментов, продуктов и клиентов (включая оценку количественных показателей и качества клиентской базы).
В экономической литературе встречается достаточно большое количество подходов к анализу активов и пассивов коммерческого банка, проведем сравнительную оценку некоторых из них.
Начнем с того, что многообразие свойств и признаков различных направлений банковской деятельности приводит к формированию множества показателей, характеризующих различные аспекты банковского бизнеса, его активно-пассивные операции. При этом проблема их использования состоит в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя, по которому однозначно можно было бы судить об эффективности активно-пассивных операций. Поэтому на практике всегда используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают различные стороны деятельности банка [4].
На практике наиболее распространены коэффициентные и рейтинговые методы анализа, основой которых является система финансовых показателей, рассчитываемых на базе отчета о финансовом положении и отчете о совокупном доходе. А. В. Буздалин отмечает, что в балансе при умелой обработке содержится достаточная информация. Основной целью преобразования баланса является получение информации, которая бы наиболее точно соответствовала задачам анализа коэффициентов [3]. Преобразование баланса описано также В.Ю. Полушкиным [10].
Коэффициентные методы основываются на анализе ряда показателей, по каждому из которых установлены оптимальные или же пре-
дельные значения. Эти вопросы достаточно подробно описываются такими авторами, как М.Б. Чиркова [18], М.В. Ключников [6], В.Ю. По-лушкин [10], Е.Б. Герасимова [6].
Рейтинговые методики представляют собой систему оценки деятельности коммерческих банков, основанную на системе финансовых показателей банка. Рейтинг банка при этом формируется на основе сводной оценки по всем анализируемым направлениям.
Следует отметить, что подходы к анализу финансовых результатов с точки зрения конкретных способов включают как традиционные методы анализа (логические, факторного анализа и др.), так и методы чтения финансовой отчетности (горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и т.п.).
Сравнивая подходы различных авторов к методике анализа активов и пассивов коммерческого банка, можно сделать следующие общие выводы:
• анализ начинается с доходов и расходов, и лишь потом осуществляется переход к анализу прибыли и финансовых результатов; используются при этом как абсолютные, так и относительные показатели;
• при анализе доходов и расходов, прибыли используются методы вертикального, горизонтального и факторного анализа;
• многие авторы ограничиваются расчетом показателей, которые можно извлечь из различных форм публикуемой бухгалтерской и финансовой отчетности; в свою очередь, некоторые авторы использует показатели, для расчета которых требуется дополнительная внутренняя информация от соответствующих подразделений коммерческого банка;
• алгоритм расчета тех или иных показателей, имеющих одинаковое название, у авторов иногда отличается; это объясняется как объективными причинами (использование разных форм отчетности), так и субъективными (иной взгляд на рассматриваемую проблему);
• методика факторного анализа (если она присутствует) у рассмотренных авторов имеет отличия: одни авторы особое внимание уделяют факторному анализу прибыли, другие факторному анализу рентабельности, используя при этом различные факторы, влияющие на результат.
В каждом конкретном случае аналитик самостоятельно определяет методику анализа активов и пассивов коммерческого банка. При этом субъективно выделяет наиболее значимые показатели, на основе которых строится анализ, а также учитываются объективные ограничения (например, доступность информации). Кратко походы к
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.