научная статья по теме УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ В БАНКОВСКОМ ХОЛДИНГЕ: РОЛЬ В ФИНАНСОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ И МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ В БАНКОВСКОМ ХОЛДИНГЕ: РОЛЬ В ФИНАНСОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ И МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ»

Управленческий учет в банковском холдинге:

роль в финансовом планировании

и минимизации рисков

к. соколов,

аспирант Финансовой академии при Правительстве РФ

В статье рассказывается об одном из вариантов объединения двух систем - управленческого учета и управления рисками - в рамках одной структуры, а именно о формировании управленческой отчетности холдинга с учетом факторов риска.

Развитие интеграционных процессов в экономике, рост числа слияний и поглощений в сфере банковского бизнеса обусловили появление большого числа корпоративных объединений,созданных по типу холдинга. В настоящее время, по приблизительным оценкам, в России есть около 200 банковских холдингов, при этом в целом по стране на долю объединений холдингового типа приходится до 60% ВВП.

Имея высокую степень диверсификации бизнес-процессов, холдинг чрезвычайно подвержен влиянию различных факторов риска. В этой связи первостепенное значение в таких конгломератах приобретает управление риском. При этом процесс минимизации риска не является «вещью в себе», он неразрывно связан с системой формирования информации для принятия управленческих решений, с системой управленческого учета. Таким образом, в целях совершенствования методик управления риском и повышения эффективности антикризисных риск-модулирующих мероприятий логичным является объединение системы управленческого учета и системы управления риском в рамках единой структуры. Один из вариантов такого объединения - формирование управленческой отчетности холдинга с учетом факторов риска.

Анализ рисков банковского холдинга

Процесс введения (включения) показателей риска в управленческую отчетность

может осуществляться различными методами в несколько этапов. Структурные подразделения холдинга, оперирующие на разных уровнях и выполняющие различные функции, в разной степени подвержены воздействию внешних и внутренних факторов риска. Поэтому аналитическое подразделение составляет положение о системе контроля за рисками, в котором приводится исчерпывающий перечень всех рисков холдинга с детализацией по уровням иерархической структуры. Здесь имеет значение тип центра финансового учета (ЦФУ): например, центр дохода подвержен в основном рискам, связанным с изменением рыночной конъюнктуры, резким снижением цен на производимую им продукцию, а также инфляционным рискам. В то же время центр прибыли (на своем уровне) несет бремя всех возможных рисков, которым подвержена компания.

Вместе с тем не менее важно определить сферу ответственности подразделений и степень свободы в принятии ими экономических решений. Так, предприятие холдинга, не имеющее права осуществлять операции с внешними контрагентами и реализующее свою продукцию исключительно в рамках группы, практически не подвержено рискам, за исключением внутренних контролируемых рисков, так как ответственность за риск в таком случае распределена между всеми предприятиями холдинга. Если предприятие осуществляет значительный объем сделок «на сто-

>-46

Банковское дело №92006

роне», список риск-факторов также расширяется, появляются внешние неконтролируемые риски, требующие более тщательного анализа и хеджирования.

Все риски, которым подвержены бизнес-единицы, напрямую связаны с изменением величины совокупного дохода холдинга и должны найти отражение в составляемой управленческой отчетности. При этом набор показателей зависит от числа детерминант и различается полнотой охвата по уровням иерархической структуры (рис. 1).

Рисунок 1 Полнота охвата риск-факторов управленческими отчетами разного уровня

Консолидированный отчет

Составляется в целом по холдингу и учитывает все показатели риска, включая макроэкономические и политические

Отчет бизнес-единицы

Все внутригрупповые риски + малая часть внешних (если они осуществляют внешнюю деятельность)

Отчет первичного звена -

несколько локальных показателей риска

Для того чтобы определить перечень управленческих отчетов, набор показателей и вид отчетов как отдельно по банку, так и по банковскому холдингу в целом, необходимо определить место самого банка в финансовой структуре холдинга. При этом возможны следующие варианты участия банка в банковском холдинге:

1. Банк является образующим предприятием холдинга. Как правило, это крупный/ средний банк, имеющий к моменту образования холдинга достаточно высокий собственный капитал, стабильную клиентскую базу и устойчивое положение на рынке. Формирование холдинга является следствием расширения и диверсификации его бизнеса путем приобретения дочерних или зависимых предприятий. Банк является главным центром прибыли холдинга, большинство бизнес-процессов связано с внешними договорами, составляющими значительный процент совокупного дохода. Соответственно, планирование и распределение средств происходит прежде всего исходя из приоритетов банка. Будучи центральным звеном в цепочке финансирования деятельности холдинга, банк отвечает за координацию денежных потоков и их перераспределение между

бизнес-единицами, а также осуществляет контроль за использованием средств. Кроме того, банк зачастую является фактически одновременно и казначейством: отвечает за поддержание общей ликвидности холдинга и определение трансфертных цен. В основе трансфертной цены лежит стоимость заимствования денег компаниями холдинга, которые кредитуются банком. В данном варианте все формы управленческой отчетности, создаваемые в банке, должны быть составлены с корректировкой на планируемый риск.

2. Банк является одним из «вспомогательных» звеньев холдинга. При такой схеме крупная холдинговая компания для оптимизации денежных потоков, минимизации риска и ускорения процессов кредитования бизнес-единиц создает кэптивный банк, который работает исключительно на внутрикорпоративном рынке.

В данном случае банк не несет внешнего кредитного риска и скорее является центром затрат либо венчур-центром, следовательно, есть смысл планировать локальные риски в рамках бюджета капитальных затрат и бюджета развития, а остальные риски (в частности, макроэкономические, политические и проч.) найдут отражение в сводном бюджетном плане (прогнозный отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс).

3. Промежуточный вариант. Банк из «внутреннего» постепенно становится универсальным, развивает новые направления деятельности (потребительское кредитование, автокредитование, ипотека и пр.). В этом случае бюджетирование риска осуществляется по той же схеме, что и в первом варианте, однако с меньшей степенью детализации.

Формирование управленческой отчетности с учетом риска

По результатам сводного анализа факторов риска по группе составляется единый классификатор рисков по бизнес-процессам и статьям управленческой отчетно-

Пример 1

Процесс Показатель Тип риска Уровень риска

Оперативное кредитование Объем выданных ссуд Снижение ежемесячного объема выданных кредитов 0,2

Величина процентной ставки • Изменение учетных ставок • Изменение среднерыночных ставок 0,05 0,12

Величина РВПС Ухудшение финансового состояния заемщиков 0,3

Банковское дело №92006

47 —'

сти. Иначе говоря, производится градация всех показателей управленческой отчетности, наполняющих бюджетные планы, с необходимой степенью детализации (пример 1).

В дальнейшем при составлении бюджетных планов все статьи отчетности приводятся сначала в «чистом виде» (без поправок на риск), а потом с учетом запланированного уровня риска, с возможным указанием доли конкретного фактора в общем показателе совокупного риска (пример 2).

Пример 2

Наименование планируемого показателя План План с учетом риска Фактическое значение Значение с учетом риска Разница Удельный вес статьи в интегральном показателе риска

..............................................................................

Особое внимание при формировании системы управленческих отчетов с учетом риска необходимо уделить принципу определения показателя трансфертной цены (следует отметить, что трансфертная цена, используемая при расчете статей бюджета, может не совпадать с реальной трансфертной ценой, по которой банк реализует услуги участникам холдинга, т.е. используется только в качестве аналитической в рамках двойной системы). В аналитическом плане значение трансфертных цен состоит в том, что они применяются как оценочный показатель, по которому пересчитываются все зависимые статьи бюджетных планов. При этом расчет их возможен различными

Пр□ бодЙЖ кпннчъёсго. т^ретст^не^кето. (Т*ртнцчьспо. уфйивнтыв йр>Л(ия, дюс/Дь-

А1:сн| Ч>л|Л1н:инлЛл г Аигпкг Ачл.гшл IТ? к* -и»: №Я ^ 11 ц щ.он. 5l.27.7i>.

I -ЧМ1 А'НТЛ-лЦ т

способами, один из которых - ориентир на среднерыночную цену аналогичного продукта/услуги.

Трансфертные цены, определенные на основе рыночной цены, часто используются, для того чтобы минимизировать проблемы с определением затрат. Этот метод применяется только при наличии открытого рынка. Поскольку банковский рынок в России можно считать открытым, сведения о ставках привлечения и размещения ресурсов находятся в свободном доступе для всех участников рынка, применение трансфертных цен, рассчитанных на основе рыночных, является приемлемым. Кроме того, такой подход наиболее справедлив с точки зрения последующей оценки деятельности бизнес-единиц.

Представляется возможной следующая схема расчета трансфертной цены: бюджетная трансфертная цена (ТЦ) рассчитывается как минимальная рыночная цена(РЦ) с учетом поправок на понесенный риск: ТЦ= РЦ +/- скидка/ надбавка за риск. В таком случае расчет статей бюджета получает несколько неоспоримых преимуществ. Оценка показателей по справедливой стоимости отвечает принципам международных стандартов; как следствие, в дальнейшем при анализе эффективности деятельности бизнес-единиц возможна максимально адекватная и непредвзятая оценка. При итоговом сведении данных локальных отчетных форм частные показатели риска нивелируются, следовательно, де-факто расчеты внутри группы будут «очищены» от риска, который находит отражение в консолидированном бюджете.

По результатам отчетного периода определяются процент выполнения плана в подразделении по минимизации риска по

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком