Устойчивость роста рынка страхования жизни
И.Б. Котлобовский,
канд. экон. наук, проректор, Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова (119991, Россия, г. Москва, Ленинские горы, д. 1; e-mail: kotlobovskyopk@rector.msu.ru)
А.И. Саган,
аспирант экономического факультета, Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова (119991, Россия, г. Москва, Ленинские горы, д. 1; e-mail: antonsagan@gmail.com)
Аннотация. Рынок страхования жизни в РФ значительно отстает в своем развитии от своих аналогов, как в развитых, так и развивающихся странах, с точки зрения глубины и плотности проникновения страховой защиты населения. Стремительные темпы роста данного финансового сегмента на протяжении последних лет актуализируют необходимость изучения вопросов, связанных с источниками роста, их устойчивости и надежности. Развитие рынка за счет увеличения количества страховых договоров, увеличения «цены» каждого договора в условиях замедления экономических роста в РФ свидетельствует об ацикличности развития данного финансового рынка. При этом высокая доля посреднического канала при реализации полисов по страхованию жизни, а также высокая цена данного роста, выраженная в уровне посреднического вознаграждения, является существенным фактором снижения рентабельности страхового бизнеса, что напрямую влияет на финансовую устойчивость организаций, функционирующих в данном финансовом сегменте.
Abstract. Life insurance market in Russia is far behind its peers in both developed and developing countries in terms of penetration and density of the insurance protection. The rapid growth of the financial segment in recent years raise need to examine issues related to the sources of growth, their stability and reliability. Development of the market by increasing the number of insurance contracts, increase the "price" of each contract in a slowing of economic growth in Russia testifies to the acyclic character of the financial market development. The high share of intermediary channel in life insurance , as well as the high price of that growth , expressed in the level of intermediary remuneration is a significant factor in reducing the profitability of the insurance business, which has a direct impact on the financial stability of organizations operating in the financial sector.
Ключевые слова: страхование, страхование жизни, устойчивость, каналы развития, риски, государственного регулирование.
Keywords: insurance, life insurance, resistance, channels development risks, government regulation.
Международное сравнение уровня развития рынка страхования жизни
По итогам 2012 года страховщики жизни в Российской Федерации собрали 52,9 млрд. руб. премии, сбор премии на душу населения составил 370 руб., доля премии страхования жизни в ВВП - 0,08%. Эти показатели соответствуют 44-му месту в мире по размеру собираемой премии по страхованию жизни1. Относительные показатели значительно сильнее отстают от экономик других стран, сбор премий на душу населения в Швейцарии превышает показатель российского рынка в 340 раз, во Франции - более чем в 180 раз, даже в Венгрии он в 15 раз выше российского. (Рис. 1.) Доля страхования жизни в общем страховом рынке в России в 2011 году была одной из самых низких в мире, всего 6,5%. Для стран с развитой экономикой этот показатель составляет порядка 40-50%, то есть, как минимум, страховой рынок жизни сравним по оборотам с рынком страхования имущества и ответственности. В целом, в мире средний уровень сборов по страхованию составил 655 дол. США в 2012 году, из которых 372 дол. США пришлось на сегмент страхования жизни, что эквивалентно 6,5% произведенного ВВП для рынка в целом и 3,7% для сегмента страхования жизни.
По указанным показателям российский рынок страхования жизни значительно отстает даже от своих прямых конкурентов - развивающихся стран. В Индии премия по страхованию жизни на душу населения составила порядка 42 дол. США (3,17% ВВП), в Китае - 103 дол. США (1,7% ВВП), в Бразилии - 225 дол. США (2% ВВП), в то время как в ЮАР это показатель достиг 882 дол. США (11,56% ВВП) в 2012 году.2 Так как рынок страхования, отличного от страхования жизни, является преимущественно краткосрочным, необходимость сопоставления долгосрочных пассивов с долгосрочными инвестициям приводит к тому, что отсутствие на рынке страхования жизни существенных объемов по страховым премиям практически эквивалентно отсутствию долгосрочных ресурсов, которые могли бы быть инвестированы в экономику. Отсутствие в России рынка страхования жизни и накопительного страхования имеет серьезные экономические последствия, фундаментально влияющие на общеэкономические отношения внутри страны в области обеспечения длинных денег в экономике, диверсификации народнохозяйственного комплекса, пенсионного обеспечения по старости для широких масс населения.
1 Sigma #3/2013 World Insurance in 2012 "Progressing on the long
and winding road to recovery" p.37.
2 Там же.
го о.
LD
к от от к к
^
X I D- i t
ф ф 1— го го
Т ш I ш ш 1
о V о
0Q (5 О iC
400 350 300 250 200 150 100 50
М г- О
о
Ъ
(П
I
и о
LO
К и; К к а: а: го а; и; а: л о
S ^ ^ s I <J ш
ю Ш I =г I >- о
D. ГО 1-го — о о. го о го и (1 о ^ m 1Л
■и (J i_ ^ О ЦЭ а >- О- 1_ о п: Q. ■и >■ 1— о. X. > ш ас го Ш 5 □ о_ □ i:
I Глу6[
>ина проникновения страхования жизни, % ВВП Рис. 1. Международное сравнение уровня развития рынка страхования жизни, 2012 г. Источник: Составлено авторами на основе Sigma #3,2013Swiss Re.
Динамика развития рынка сегментов на рынке страхования жизни
Роль страхования жизни в экономике РФ в 2006-2013 гг.
Таблица 1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Население РФ, млн. чел. 143,2 142,8 142,8 142,7 142,9 142,9 143
ВВП, млрд. руб. 26 917 33 248 41 277 38 807 46 309 55 800 62 599
Страховые взносы с ОМС, млрд. руб. 602 764 946 978 1 041 1 271 1 539
Страховые выплаты с ОМС, млрд. руб. 345 474 623 734 769 890
Страховые взносы без ОМС, млрд. руб. 665,0 812,5
Страховые выплаты без ОМС, млрд. руб. 303,8 370,8
Взносы по страхованию жизни, млрд. руб. 16 22,5 18,7 15,7 22,5 34,82 52,88
Выплаты по страхованию жизни, млрд. руб. 16,6 15,6 6 5,33 7,84 7,73 13,35
Коэффициент выплат по страхованию жизни,% 103,8% 69,3% 32,1% 33,9% 34,8% 22,2% 25,2%
Доля страхования с ОМС в ВВП, % 2,2% 2,3% 2,3% 2,5% 2,2% 2,3% 2,5%
Доля страхования без ОМС в ВВП, % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,2% 1,3%
Доля страхования жизни в ВВП, % 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1%
Средняя премия по страхованию жизни на человека, руб. 112 158 131 110 157 244 370
Источник: Росстат, ФСФР.
При этом в страховании жизни уже сформировалась институциональная и кадровая основа рынка, принципиально отличающаяся от ситуации начала двухтысячных годов, когда количественные показатели были выше. В начале нулевых годов 99% рынка составляли так называемые «зарплатные схемы», предназначенные для минимизации налогообложения. Классическое страхование жизни предлагалось всего лишь несколькими российскими страховыми компаниями. В этом сегменте также доминировала оффшорная брокерская компания Safe Invest, предлагавшая полисы иностранных страховщиков. Однако активные действия различных органов исполнительной власти, в первую очередь Федеральной службы страхового надзора, по борьбе с налоговыми схемами в страховании и изменение страхового законодательства привели к тому, что к 2007 году схемы сошли на нет, что подтверждается резким снижение коэффициента выплат по полисам страхования жизни с 70-100% в 2006-2007 гг. до 20-30% в последующие периоды (Таб. 1). В период 2004-2008 годами на рынке появилось значительное количе-
ство новых игроков, которых можно условно разделить на 4 категории:
• «Дочки» иностранных страховых компаний, работающие на конкурентном рынке -«Алико», «Дженерали ППФ Страхование жизни», «Сожекап страхование жизни», «Сив Лайв», «Альянс Росно Жизнь», «Эрго Жизнь»;
• «Дочки» крупных российских универсальных страховых компаний, работающие на конкурентном рынке - «Росгосстрах Жизнь», «СК Согаз Жизнь», «Уралсиб Жизнь», «Югория Жизнь», «Ингосстрах-Жизнь»;
• «Дочки» крупных российских промышленных холдингов - «Сургутнефтегаз Жизнь», «Чулпан-Жизнь»,;
• «Дочки» крупных российских и иностранных банков - «Альфа страхование жизнь», «Райффазен Лайв», «Ренессанс Жизнь», «Русский стандарт страхование», «Сбербанк страхование»;
Мировой финансовый кризис отразился на показателях рынка страхования жизни через снижение объемов поступлений в 2009 году на 17%, однако этот год явился единственным, ко-
гда сегмент продемонстрировал негативный тренд. Начиная с 2008 года рынок страхования жизни рос быстрыми темпами, порядка 40-50% в год, даже в условиях замедления экономики в 1
Динамика развития
кв. 2013 г. рынок сегмент страхования жизни продемонстрировал рост на 56,4% согласно данным ФСФР РФ.
Таблица 2
страхования жизни гг.
Темп прироста, % Доля в общем по ртфеле страхования жизни,%
2010 2011 2012 2013 1 кв. 2009 2010 2011 2012 2013 1 кв.
На случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события, % 45,5% 58,7% 52,0% 40,1% 80,4% 81,2% 83,9% 83,9% 77,3%
С условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика,% 62,5% 59,2% 61,2% 173,1% 11,3% 12,8% 13,2% 14,0% 20,7%
Пенсионное страхование,% 5,7% -25,4% 5,7% 68,8% 8,2% 6,0% 2,9% 2,0% 2,0%
Всего страхование жизни, % 44,1% 53,7% 51,9% 56,4% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Источник: ФСФР, расчеты авторов.
Необходимо отметить, что в российской практике страховых операций на протяжении последних пяти лет доминирует рисковое страхование - «на случай смерти». При этом в сегменте срочного страхования жизни и смешанного страхования около трети премий приходится на кредитное страхование. В то время как накопительные виды страхования - «с условием периодических страховых выплат» и «пенсионное страхование» занимают крайне незначительную долю в портфеле страхования жизни российских СК - их доля колеблетс
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.