научная статья по теме ВЛИЯНИЕ НАЛОГОВЫХ КАНИКУЛ НА СОЗДАНИЕ НОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «ВЛИЯНИЕ НАЛОГОВЫХ КАНИКУЛ НА СОЗДАНИЕ НОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ»

ЭКОНОМИКА И МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ, 2007, том 43, № 4, с. 101-108

^ НАУЧНЫЕ

ОБСУЖДЕНИЯ

ВЛИЯНИЕ НАЛОГОВЫХ КАНИКУЛ НА СОЗДАНИЕ НОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ*

© 2007 г. В. И. Аркин, А. Д. Сластников

(Москва)

Особые экономические зоны (ОЭЗ) организуются государством в качестве перспективной модели развития отдельных регионов (территорий) для создания "центров роста". ОЭЗ являются одними из важнейших источников постепенного распространения высокого предпринимательского потенциала на другие территории и регионы. Опыт многих стран свидетельствует о важной роли этих зон для социально-экономического развития как отдельных регионов, так и целых национальных систем.

В общей форме под ОЭЗ понимают часть территории страны, где установлен особый режим организации производства и управления, наиболее благоприятный для деятельности предпринимателей (отечественных и иностранных) и привлечения внешних и внутренних инвестиций (Зи-менков, 2005). Этот режим предусматривает ряд льгот по налогообложению, валютно-таможен-ной деятельности, администрированию и т.д. По данным ООН на начало 2006 г. в 120 странах мира насчитывалось около 3 тыс. ОЭЗ.

В странах с различным уровнем развития используются разные виды ОЭЗ, ориентированные на выполнение стратегических задач экономики данной страны. Так, для стран с развитой экономикой (в частности, США и Западной Европы) наибольшее распространение получили зоны свободной торговли (в том числе в портах и аэропортах), технопарки, офшорные центры и возникающие в последнее время международные зоны (создаваемые в приграничных районах нескольких стран). В странах с развивающейся и переходной экономикой, ориентированных на привлечение в основном иностранного капитала для решения внутренних экономических и иных задач, преобладают экспортно-производственный и технико-внедренческий типы зон. В таких странах ОЭЗ выполняют также и задачи интенсивного развития отдельных производств или депрессивных регионов.

История российских ОЭЗ началась в 1990-х годах, когда субъектам федерации были предоставлены значительные полномочия по административной и экономической самостоятельности. Только с июля 1990 г. по июнь 1991 г. в России было открыто 13 свободных зон. Они создавались по решению местных властей и, как правило, освобождали своих резидентов от уплаты региональных налогов, но обязывали их переводить определенные суммы в местный бюджет. Зоны рассматривались как некий феномен, призванный дать альтернативу неэффективной централизованной системе хозяйствования. Однако надежды на то, что такие "налоговые оазисы" будут способствовать развитию малого и среднего бизнеса в регионах, а также устранять дефицит региональных бюджетов, в целом не оправдались. Объем привлеченных инвестиций остался незначительным, ухудшились показатели денежных доходов населения, внешнеторговый оборот регионов остался импортно-ориентированным. За редким исключением фирмы широко использовали ОЭЗ лишь как средство для построения сложных схем с целью минимизации своих налогов и платежей в бюджет. Недобросовестное ведение предпринимательской деятельности привело к огромным потерям и в определенной степени к дискредитации идеи ОЭЗ в России (Архипов, Павлов, 2006).

Новый этап наступил в 2005 г., когда был принят Федеральный закон № 116-ФЗ "Об особых экономических зонах в Российской Федерации" (дополненный в 2006 г.), который закрепил правовое положение ОЭЗ и детально регламентировал их деятельность. Согласно этому закону, в России вводятся три типа особых экономических зон: промышленно-производственные, технико-внедренческие и туристско-рекреационные. В декабре 2005 г. были созданы шесть ОЭЗ: в Елабу-ге, Липецке (промышленно-производственные); Санкт-Петербурге, Дубне, Зеленограде, Томске

* Работа выполнена при финансовой поддержке Российского гуманитарного научного фонда (проект 07-02-00166) и Российского фонда фундаментальных исследований (проект 05-06-80354).

(технико-внедренческие); а в феврале 2007 г. еще семь туристско-рекреационных зон на Кавказских

Минеральных Водах, Алтае, Бурятии, в Калининградской и Иркутской областях1. В настоящее время (май 2007 г.) в Государственную думу внесен законопроект о создании еще одного типа российских ОЭЗ - портовых.

В отличие от недавнего прошлого ОЭЗ теперь создаются исключительно "сверху" на жесткой конкурсной основе (из 73 заявок в ноябре 2005 г. было отобрано лишь 6) и преимущественно на госбюджетные средства. Так, на развитие инфраструктуры ОЭЗ в 2006 г. было предусмотрено около 8 млрд. руб., а до 2010 г. государство планирует потратить около 148 млрд. руб.

Закон вводит ряд ограничений на территорию ОЭЗ, состав участников (предприятия или индивидуальные предприниматели), вид деятельности резидентов, их обязанности по осуществлению инвестиций в зоны. Взамен резидентам предлагается широкая система льгот, направленных на стимулирование предпринимательской деятельности. Эти льготы относятся к таможенному и налоговому режимам, финансированию инфраструктуры, администрированию, инвесторам предоставляется гарантия от неблагоприятного изменения налогового законодательства. С чисто фискальной точки зрения государство регулярно недополучает в бюджет суммы, связанные с данными льготами. Однако активизация предпринимательской деятельности, создание новых предприятий позволяют привлечь инвестиции в экономику регионов, повысить занятость населения, улучшить социально-экономический климат.

Остановимся более подробно на налоговых льготах. Резиденты всех ОЭЗ освобождаются на 5 лет от налогов на имущество и на землю; им предоставлено право на пониженную (не более чем на 4%) ставку налога на прибыль, зачисляемого в региональные бюджеты; кроме того, резиденты могут экономить на расходах на НИОКР, включая их в состав прочих расходов в полном размере в период их осуществления. Для промышленно-производственных и туристско-ре-креационных ОЭЗ при расчете налога на прибыль дополнительно предусмотрены ускоренная амортизация основных фондов (с коэффициентом не выше двух) и полный перенос убытков предыдущего налогового периода на текущий период. Ставка единого социального налога (ЕСН) в технико-внедренческих ОЭЗ снижена до 14% (вместо 26%).

Помимо указанных выше в РФ существуют еще две ОЭЗ (в Калининградской и Магаданской областях), деятельность которых регламентируется отдельными федеральными законами. Особенностью налогообложения резидентов этих зон является освобождение от некоторых федеральных налогов. В частности, в Калининградской области действует нулевая ставка по налогам на прибыль и на имущество в течение шести лет с момента создания предприятия и половинные (от обычных) ставок по этим налогам еще на шесть последующих лет.

Таким образом, характерной чертой налогообложения резидентов ОЭЗ является наличие налоговых каникул сразу по нескольким видам налогов. В данной работе приведена математическая модель поведения инвестора при создании нового промышленного предприятия в ОЭЗ с учетом факторов неопределенности. Модель учитывает все основные налоги, действующие при налогообложении российских предприятий (налог на прибыль, НДС, ЕСН, налог на имущество), описанные выше налоговые льготы в ОЭЗ (в частности, налоговые каникулы по налогам на прибыль и на имущество), а также подоходный налог с физических лиц - работников предприятия. Поведение потенциального инвестора предполагается рациональным в том смысле, что, наблюдая информацию о текущих рыночных ценах и связанных с проектом денежных потоках, он может либо принять решение об инвестировании, либо отложить его до наступления более благоприятной ситуации. Задача инвестора состоит в том, чтобы на основе указанной информации выбрать момент инвестирования таким образом, чтобы NPV от созданной им фирмы был максимальным. Правило, согласно которому выбирается момент инвестирования, и определяет поведение инвестора.

Показано, что оптимальное правило инвестирования в предложенной модели задается некоторым уровнем (порогом). Первый момент достижения этого порога отношением процесса добавленной стоимости к процессу, характеризующему объем инвестиционных ресурсов, является оптимальным моментом инвестирования.

На основе выведенных (в рамках модели) явных формул проведено исследование зависимости оптимального порога инвестирования (определяющего время прихода инвестора), ожидаемых приведенных налоговых поступлений (от создаваемого предприятия) в федеральный и региональный бюджеты от параметров инвестиционного проекта, длительностей налоговых каникул по налогу на прибыль и налогу на имущество. В частности, показано, что зависимости налоговых поступлений в бюджеты от длительности налоговых каникул могут иметь немонотонный характер.

1 Подробную информацию о существующих российских ОЭЗ можно найти на сайте http: //www.rosez.ru.

1. МОДЕЛЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОЖИДАНИИ В ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ

Отправной точкой наших исследований послужила модель МакДональда-Зигеля (McDonald, Siegel, 1986), которая легла в основу теории реальных опционов. Детальному изложению этого направления посвящено несколько монографий (например (Dixit, Pindyck, 1994; Trigeorgis, 1996)). В (McDonald, Siegel, 1986) была, по-видимому, впервые построена простейшая модель выбора момента инвестирования, учитывающая стохастический характер процесса приведенной прибыли фирмы. В качестве оптимального момента инвестирования предлагалось выбирать такой момент времени (момент остановки), при котором NPV будущей фирмы, приведенное к нулевому (базовому) моменту времени, достигает максимального значения. Отметим, что модель МакДональда-Зигеля не учитывала налоговую систему и процессы риска. Позже появились варианты этой модели, в которых рассматривались (в агрегированном виде) налог на прибыль фирмы, а также налоговые скидки на инвестиции (соответствующие ссылки можно найти в (Ар-кин, Сластников, 2007)). Применительно к российской системе налогообложения модель выбора момента инвестирования с учетом налоговых каникул по налогу на прибыль исследовалась в (Аркин, Сластников, Аркина, 2004а).

В качестве объе

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком