ЭКОНОМИКА И МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ, 2004, том 40, № 3, с. 61-75
РЕГИОНАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ
ВЛИНИЕ ОЖИДАНИЙ ИА РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ ПО РЕГИОНАМ РОССИИ: АГЛОМЕРАЦИОННЫЙ ПОДХОД*
© 2004 г. В. Ф. Лапо
(Красноярск)
Проведено эмпирическое исследование закономерностей пространственного распределения инвестиций в России в рамках агломерационной теории новой экономической географии. На основе модели акселератора предложена эконометрическая модель, учитывающая ожидания инвесторов. В исследованиях нашли подтверждение положения агломерационной теории. Установлено, что ожидания инвесторов влияют на привлечение инвестиций в регион и способствуют росту концентрации производства и инвестиций.
Среди основных особенностей пространственной организации производства в России можно выделить большую протяженность территории, неравномерность экономического развития регионов и значительные транспортные затраты. Анализ динамики концентрации инвестиций показал, что в переходный период в России произошел существенный рост концентрации инвестиций по сравнению с динамикой концентрации занятых в экономике и промышленным выпуском. Так, индекс концентрации Герфиндаля-Хиршмана занятых в экономике в течение всего переходного периода, за исключением 1999 г., оставался стабильным, в то время как индекс концентрации инвестиций вырос более чем вдвое (рис. 1). Поэтому была предпринята попытка объяснить пространственное распределение инвестиций в РФ в рамках агломерационной теории новой экономической географии (НЭГ). Рассмотрены вопросы агломерации промышленного производства.
В моделях, объясняющих пространственное размещение производства, в частности в рамках неоклассической теории, детерминантами пространственной дифференциации регионов традиционно выступают различия регионов по запасам природных ресурсов, наделенности факторами производства, различия в технологическом развитии. Перечисленные факторы экзогенно определяют неравенство регионов. В случае отсутствия значительных различий между регионами производство должно равномерно распределяться по территории страны. Однако такое объяснение оказывается несостоятельным, когда изначально схожие регионы развиваются неодинаково, в них формируется разная производственная структура.
В моделях новой экономической географии (НЭГ) пространственное размещение производства становится всецело эндогенным, а производители и факторы производства мобильными. Появление экстерналий позволяет объяснить агломерацию как процесс. Изнутри модели можно объяснить даже размеры рынка. Получает объяснение существование множества равновесий. Среди первых работ, посвященных анализу агломерации, были теоретические модели новой экономической географии, предложенные П. Кругманом (Krugman, 1991а; 19916; 1991в), К. Ма-цуямой (Matsuyama, 1991), А. Венебласом (Venables, 1996), М. Фуджитой, П. Кругманом, А. Ве-неблесом (Fujita, Krugman, Venables, 1998), Д. Пугой (Puga, 1998). Эти исследователи внесли существенный вклад в объяснение неравномерности пространственного распределения экономической деятельности.
Отличительной чертой всех этих моделей является рост размеров рынка и появление различных связанных с ним экстерналий. Наиболее ярким примером влияния денежных экстерналий для России является Москва, а технологических экстерналий - алюминиевый комплекс Сибири. Экстерналии определяют характер агломерационного процесса. Наличие денежных или технологических экстерналий, растущей отдачи, издержек приспособления в условиях несовершенной конкуренции формируют самостабилизирующийся агломерационный процесс. Динамика процесса, который находит объяснение в рамках новой экономической географии, не зависит от того обстоятельства, на каком этапе роста или падения производства находится в настоящий момент экономика. Любое возмущение начального распределения экономической деятельности
*Работа выполнена при финансовой поддержке Российской программы экономических иследований Фонда Евразия.
должно вывести экономику на траекторию, направленную к новому долгосрочному равновесию. Достижение какого-либо равновесного состояния зависит от начального пространственного размещения производства, параметров экономики, отраслевых характеристик. Конечный результат агломерации является только одним из возможных вариантов.
Процесс агломерации приводит к тому, что экономика становится более поляризованной в пространстве. Возможность нескольких равновесных траекторий, в том числе равновесных состояний, которые объясняются в рамках других экономических теорий, затрудняет эмпирическую проверку положений НЭГ. В работах П. Кругмана (Krugman, 1991а; 19916), К. Мацуямы (Matsuyama, 1991), P.E. Болдуина (Baldwin,
1999) исследуется влияние ожиданий. Анализируя роль ожиданий, П. Кругман (Krugman, 1991а; 19916) и Мацуяма (Matsuyama, 1991) увязывают их с технологическими экстерналиями. В работе Ж.И. Оттавиано (Ottaviano, 1996) проблема исследована в рамках денежных экстерналий. Показано, что при определенных условиях ожидания могут привести экономику к новому локальному равновесию, ожидания могут изменить траекторию движения, если дисконтированная стоимость будущих доходов будет существенно покрывать издержки приспособления, а люди, как известно, терпеливы. Ж.И. Оттавиано доказал значимость для ожиданий таких факторов, как торговые издержки и экономия от масштаба.
Большая часть эмпирических исследований по агломерации посвящена доказательству существования экономии от масштаба, растущей доходности и агломерационного эффекта. Эти исследования проводились в основном для развитых стран с рыночной экономикой. В работах (Dumais, Ellison, Glaeser, 1997), (Kim, 1995) исследовалась экономика США. В первой работе оценивались показатели концентрации и коагломерации отраслей. Здесь нашла серьезное подтверждение гипотеза локализации производства, связанная с рынком труда. Во второй работе использовались показатели региональной локализации и специализации, было подтверждено существование долгосрочного тренда специализации и экономия от масштаба. Растущую отдачу и агломерацию в Мексике рассматривал Г.Х. Хансон (Hanson, 1997; Hanson, 1998), опираясь на данные по заработной плате. Исследования по Европейскому Союзу можно найти в работах М. Брёлхарта и Ф. Трионфетти (Bruelhart, Trionfetti, 1999), М. Брёлхарта (Bruelhart, 2000), Д.Р. Девиса и Д.Е. Вайнстейна (Davis, Weinstain, 1998) и др. Большинство авторов опираются на данные международной торговли, показатели добавленной стоимости или промышленной занятости. Г.Х. Хансон (Hanson, 1997; Hanson, 1998), Дж.И. Хааланд и др. (Haaland, Kind, Knarvik et al., 1999) доказали влияние транспортных издержек на процессы агломерации. Д.Р. Девис и Д.Е. Вайн-стейн (Davis, Weinstain, 1998) нашли доказательства растущей отдачи в объединении со сравнительными преимуществами. Для доказательства авторы использовали специально сконструированную переменную идиосинкратического спроса (IDIODEM), которую позже в объединении с переменной смещения в гравитационных моделях использовали М. Брёлхарт и Ф. Трионфетти (Bruelhart, Trionfetti, 1999).
Среди эмпирических исследований инвестиций в основном преобладают исследования детерминантов прямых иностранных инвестиций (FDI). Среди работ, связанных с исследованиями влияния агломерационных процессов на FDI, можно выделить исследования Д. Уилера и А. Моуди (Wheeler, Mody, 1992). Исследования, проведенные для американских ТНК, подтверждают стремление к агломерации. Н. Дриффельд и М. Манди (Driffeld, Munday, 2000) проводили исследования на материалах Великобритании и установили, что FDI способствуют росту агломерации в отраслях и распространению новых технологий. Авторы контролировали влияние отраслевого капитала, внутриотраслевых инвестиций и нетарифных барьеров.
Детерминанты FDI в переходной экономике на примере стран Центральной и Восточной Европы оценивались в (Bevan, Estrin, 2000). Среди основных факторов авторы выделили страновой риск, размер внутреннего рынка и гравитационные факторы. Исследованиям детерминантов развития российской экономики посвящены работы Дж.Д. Брауна и Дж.Е. Эрла (Brown, Earle,
2000), Р. Аренда (Ahrend, 2000), В. Попова (Popov, 1999), Н.Н. Михеевой (Михеева, 2000) и ряд других. Дж.Д. Браун и Дж.Е. Эрл (Brown, Earle, 2000), подчеркивая важность размеров страны и
0.06 0.05 0.04 0.03 0.02 0.01 0
- Инвестиции
- Занятость
- Выпуск
0
о\ а\
о а\
2
а\ а\
3
а\ а\
4
а\ а\
5
а\ а\
6
а\ а\
О 00 о о\ о\ о\
о^. о^. о^.
Рис. 1. Динамика концентрации промышленного производства. Индекс Герфиндаля-Хиршмана.
разброс предприятий, объясняют географическими факторами силу монопольной власти предприятий. Транспортная инфраструктура, приватизация и экономические реформы усиливают конкуренцию. В качестве показателей рыночной концентрации использовались индексы Гер-финдаля-Хиршмана, рассчитанные для 1992 г. Установлено, что концентрация производства значимо влияет на добавленную стоимость. Однако динамика концентрации и динамические аспекты влияния концентрации не рассматривались. Михеева (Михеева, 2000) и Аренд (АЬгеп^ 2000) исследовали различия региональных темпов роста. Аренд приходит к заключению, что на пространственное развитие экономики в основном влияют изначальная структура и конкурентоспособность отраслей, природные и трудовые ресурсы. В исследованиях В. Попова (Попов, 1999) было установлено, что ресурсные преимущества и мощность институтов значительно влияют на выпуск и инвестиции.
Таким образом, ни для РФ, ни для зарубежных стран эмпирические исследования влияния ожиданий на пространственное распределение промышленного производства и инвестиции не проводились.
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ
В эмпирическом исследовании агломерационной теории и гипотезы ожиданий мы хотим увязать инвестиции с ожидаемыми объемами производства. Для описания взаимосвязи целесообразно использовать модель гибкого акселератора Л.М. Койка (Коуск, 1954), включив в нее ожидания.
Ожидаемые чистые инвестиции /*+1 определяются желаемым приростом основных фондов (К; +1 - К,) и скоростью приспособления капитала X
/**; = х
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.