Взрывоопасная валюта биткоин
Виртуальная валюта содержит в себе опасности как для банковской системы, так и для накоплений граждан. В статье анализируется ситуация с биткоин. Национальные банки разных стран начали ограничивать обращение биткоин, разъяснять взрывоопасный характер виртуальной валюты.
В. Е. коСАрЕВ, кандидат технических наук, Финансовый университет при Правительстве РФ
Биткоин (bitcoin: bit - единица информации, coin -монета) - ничем не обеспеченная виртуальная валюта. Нет эмиссионного центра этой валюты, нет денежных знаков - есть только записи в компьютерах. И можно было бы не задумываться об этом явлении, если бы не одно обстоятельство: биткоин оценивался пять лет назад в 3 цента, а в декабре 2013 г. - в 1200 долл.
В 2008 г. человеком или группой лиц под псевдонимом Сатоси Накамото (Satoshi Nakamoto) было опубликовано описание протокола и принципа работы компьютерной сети системы «биткоин». Это сеть персональных компьютеров людей, добровольно подключающихся к системе биткоин посредством Интернета. При подключении новый участник получает некоторое количество биткоин, но одновременно берет на себя обязательство предоставлять системе вычислительные мощности своего компьютера.
Все участники системы получают возможность рассчитываться друг с другом посредством биткоин. Участники сразу включаются в процесс определения рыночной стоимости биткоин: если оплачивать товар или услугу, то как не переплатить? Когда кто-то готов заплатить за биткоин 1200 долл., значит, можно купить товаров на эту сумму за один биткоин! Курс обмена биткоин на разные валюты определяется исключительно балансом спроса и предложения, в Интернете на соответствующих страницах публикуются котировки. Запредельная волатильность курса говорит о спекулятивном характере сделок [1].
Одновременно с интернет-котировками возникает процесс купли-продажи биткоин. Когда платежами посредством биткоин за товары и услуги, сделками по обмену биткоин на национальные валюты занимаются физические лица, то отношения между участниками системы строятся на добровольных началах. Но когда
в эти операции втягиваются профессиональные участники фондового рынка или кредитные учреждения, то такие процессы требуют осмысления и правовой квалификации.
И все, и никто...
Как отмечалось выше, система биткоин создана неким неавторизованным лицом. Эмиссия биткоин декларируется так: новому участнику системы выплачивается 50 биткоин (хотя от года к году сумма на одного нового участника уменьшается) . Сделки с биткоин осуществляются через записи в компьютерной системе. Чем больше биткоин и сделок с ними, тем больше вычислительных мощностей требуется. Каждый новый участник системы добровольно предоставляет свой домашний компьютер для распределенной вычислительной задачи. Важно отметить, что поскольку система биткоин не имеет авторизованного разработчика, то и правила обращения биткоин могут быть изменены в любой момент - претензии предъявлять некому.
Пользователям Интернета - любителям кинофильмов хорошо известен метод обмена кинофильмами посредством torrent. Этот метод подразумевает, что вы добровольно включаетесь в некую файлообменную систему, ваш домашний компьютер становится хранилищем файлов с кинофильмами. Если нужно скачать на свой компьютер кинофильм, то система torrent предоставляет возможность взять этот файл с компьютера другого участника.
Что же в этом случае происходит с авторскими правами на кинофильмы? Оказывается, все участники системы torrent являются распространителями пиратских копий кинофильмов. Однако предъявить иск о нарушении авторских прав крайне проблематично: участников системы torrent сотни тысяч - всем не предъявишь иск. А организатор файлообменной систе-
1 Воронин Д. В. Вксот: новая форма денег или спекулятивный пузырь? / Банковское дело. - 2014, № 3. - С. 52-54.
№4 2014 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 39 I
АНАЛИТИКА I ФинАнСоВЫЕ рЫШки
мы фильмы не распространяет, следовательно, авторских прав не нарушает.
Подобный метод распределенной ответственности реализует и система биткоин. Добровольно включаясь в систему, участник предоставляет мощности своего домашнего компьютера на отслеживание операций с биткоин. Распределенная по многим тысячам компьютеров система вроде бы ни к чему не обязывает, правовых последствий для участника не возникает.
Таким образом, действует все тот же принцип - и все, и никто. Причем глобальный характер Интернета, в котором функционирует система биткоин, вообще мешает определить, в юрисдикции какого государства предоставлена мощность домашнего компьютера для распределенной вычислительной задачи.
Денежный суррогат
Денежные суррогаты - это заменители национальной валюты, введенные произвольно в обращение хозяйствующими субъектами для осуществления платежей. Появление денежных суррогатов, как отмечают многие экономисты, означает наличие скрытых проблем в денежном обращении. Но в любом случае денежные суррогаты становятся финансовыми инструментами, которые могут оказать негативное влияние на денежно-кредитную политику государства, создавать механизмы уклонения от налогов и др. В нашей стране ст. 27 Федерального закона от 10.07.2004 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» запрещает введение и выпуск денежных суррогатов.
Юристы продолжают спорить, есть ли у биткоин все признаки денежного суррогата [2]. Действительно, в нашем законодательстве возникает некая двойственность: с одной стороны, биткоин не что иное, как средство платежа, с другой стороны, платежными системами управляют операторы, лицензированные кредитные учреждения, а не система неавторизованного лица.
Подобные противоречия фактически выводят бит-коин из российского правового поля. На практике это означает, что физические лица - участники операций с биткоин пока избавлены от уголовной и административной ответственности.
В 1993-1994 гг. в нашей стране успешно функционировала печально известная финансовая пирамида МММ. Билеты МММ являлись денежным суррогатом, неким финансовым инструментом, выпущенным по собственному замыслу одного гражданина и не имеющим никакого обеспечения. Что общего у билетов МММ и биткоин? Во-первых, отсутствие государственного регулирования их выпуска и обращения,
М ■ I ■
во-вторых, целевая группа потребителей - это граждане, склонные рискнуть и заработать на спекулятивных операциях. А принципиальное отличие - авторизация эмитента и организатора обращения билетов МММ.
национальные банки и биткоин
По сей день идет полемика экономистов относительно биткоин. Так, глава Сбербанка Герман Греф в конце 2013 г. говорил, что Сбербанк совместно с электронным кошельком Яндекс.Деньги, возможно, выпустит виртуальные деньги, подобные биткоин. А на Всемирном экономическом форуме в Давосе в наступившем году глава Сбербанка встал на защиту виртуальной валюты. Он написал письма в администрацию Президента РФ, Банк России и Министерство финансов РФ с просьбой остановить действия депутатов Госдумы, которые могут привести к запрету обращения виртуальных валют в России [3].
Напомним старое мудрое изречение: что нельзя запретить, тем следует управлять. Высокопоставленный чиновник Немецкого национального банка в недавнем интервью предупреждает, что «для виртуальной валюты не предусмотрена какая-либо государственная гарантия, это может привести к потере биткоин всей своей стоимости для его держателей» [4].
Народный банк Китая запретил платежным операторам обслуживать онлайн-биржи по торговле виртуальной валютой биткоин. Об этом в декабре 2013 г. сообщалось в СМИ. Запрет вступил в силу после 31 января 2014 г. [5].
Банк России 27 января 2014 г. назвал биткоин денежным суррогатом [6]. Согласно этой информации, «граждане и юридические лица могут быть, в том числе непреднамеренно, вовлечены в противоправную деятельность». Таким образом, позиция Банка России на практике означает, что российские коммерческие банки не будут принимать участия в обращении битко-ин, не будут организовывать обмен биткоин на рубли и иностранную валюту.
■ ВЫВОДЫ
Биткоин имеет признаки денежного суррогата. Обращение денежного суррогата должно быть ограничено регулятором, что происходит сейчас в банковских системах ряда стран, в том числе в России. Биткоин - ничем не обеспеченный финансовый инструмент, его эмиссия и обращение регулируется неавторизованным создателем. Волатильность курса финансового инструмента запредельна, потеря стоимости биткоин может случиться в любой момент. Претензии, иски в случаях
Abstract. Virtual currency brings a danger both to the banking system and personal savings. This article analyzes one the description of events with bitcoin. The national banks of different countries have begun to limit the appeal bitcoin, explain the explosive nature of virtual currency.
Keywords. Virtual currency, cash surrogate, Internet trading of financial tools.
ключевые слова. Виртуальная валюта, денежный суррогат, интернет торговля финансовыми инструментами. I 40 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №4 2014
нанесения ущерба как денежной системе государства, так и накоплениям граждан, добровольно включившихся в систему, предъявлять просто некому.
Появление биткоин стало возможным благодаря Всемирной сети. Глобальный характер Интернета, его влияние на сознание пользователей сработали на фоне всемирного экономического кризиса, жела-
нии людей заработать на спекулятивных операциях. Так же, как 20 лет назад у билетов МММ, сейчас у биткоин остаются сторонников. Сегодня мы наблюдаем полемику и юристов, и финансистов в отношении биткоин. Но разъяснив людям опасность этой виртуальной валюты, нельзя быть уверенным, что не появятся новые взрывоопасные финансовые инструменты в будущем.
интернет-ресурсы
1. http://bitcoininfo.ru/kurs-bitkoin-mtgox.
2. http://zd<on.ru/Blogs/One/9898?entryName=bitcoin_osnovnye_principy_i_otdelnye_yuridicheskiznachimye osobennosti.
3. http://www.vz.ru/economy/2014/1/28/669934.html.
4. http: / / newsland.com/news/detail/id/1308756.
5. http://www.easttime.ru/news/kitai/v-kitae-zapretili-elektronnuyu-valyutu-bitcoin/5320.
6. http://www.cbr.
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.