УДК 336.67
С.В. Петровский, П.А. Карымов
Российский государственный социальный университет Филиал в г. Чебоксары г. Чебоксары, Россия
АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В СТРАХОВЫХ КОМПАНИЯХ
В статье представлены некоторые выводы анализа проблемы оптимизации и управления денежными потоками в страховых компаниях, исследованные через призму формирования и использования потоков денежных средств. (В т.ч. на основе анализа бухгалтерской отчетности конкретной страховой организации.)
Современные условия развития страхового рынка в Российской Федерации имеют огромное значение для актуализации исследования вопросов оптимизации и управления денежными потоками в страховых компаниях через призму эффективного формирования и использования денежных потоков в страховании.
В качестве объекта исследования нами были определены финансово-экономические отношения по поводу управления денежными потоками страховой организации. Считаем необходимым отметить, что в последние годы не наблюдается всплеска исследовательской активности в данной сфере, что подчеркивает новизну, полученных нами результатов.
Проведя исследование заданных проблем на основе современной научно-теоретической литературы, а также анализа бухгалтерской отчетности одной из ведущих компаний на российском страховом рынке - ОАО «Российская государственная страховая компания», - мы пришли к результатам, которые могут быть использованы страховыми компаниями при управлении ими потоками денежных средств в своей финансовой, инвестиционной и страховой деятельности.
Современные российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени, т.е. сопоставляют его с прибылью [1, с.24]. При этом прибыль выступает как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности.
По нашему мнению, категорию «денежный поток» следует трактовать как «совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью». А денежный поток страховой организации как «объем денежных средств, который страховая компания получает или выплачивает в течение отчетного или планируемого периода». Такие определения, на наш взгляд наиболее четко выражают сущность, характеризующую движение денежных средств на предприятии, в т.ч. и в страховой компании, за определяемый отчетностью фирмы временной период, согласно законодательству составляемый один календарный год.
Сущность денежных потоков страховой организации выражают финансы и финансовая деятельность страховой компании.
Рассматривая общетеоретические вопросы путей улучшения формировании и использования денежных потоков в страховых организациях, необходимо отметить, что данные проблемы предполагают процесс оптимизации, т.е. процесс выбора наилучших форм организации потоков денежных средств с учетом особенностей осуществления страхового бизнеса той или иной компанией.
Целями оптимизации денежных потоков страховщика, как правило, являются [2, с.303]:
- обеспечение сбалансированности денежных потоков;
- обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;
- обеспечение роста чистого денежного потока в страховой организации.
Сбалансированность объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, а также синхронность их поступления во времени, достигается путем воздействия на внешние и внутренние факторы формирования денежных потоков страховщика.
Так к внешним факторам ученые относят следующие позиции: конъюнктура рынка страховых услуг и фондового рынка, действующая система налогообложения для страховых организаций, практика кредитования покупателей страховой продукции, система проведения расчетных операций, доступность заемного капитала, возможность привлечения и использования средств безвозмездного целевого финансирования. Внутренние же факторы определяются исходя из анализа жизненного цикла страховой организации, продолжительностью операционного цикла, сезонностью производства и реализации страховой продукции, совокупностью инвестиционного портфеля компании и ее инвестиционной политикой, политикой ценообразования, андеррайтенга в страховом бизнесе, а также менталитетом собственников и финансовых менеджеров страховой организации [3].
Эффективное управление денежными потоками — залог финансового равновесия компании.
В качестве практического материала мы проанализировали бухгалтерскую отчетность ОАО «Российская Государственная Страховая Компания», которая осуществляет свою деятельность на российском рынке страховых услуг с самого его основания, за 2006 - 2008 отчетные года [4].
В ходе исследования мы выявили, что приоритетное значение в сфере формирования денежных потоков ОАО «РОСГОССТРАХ» имеет «перенацеливание» и переучивание собственных кадров под новые рыночные условия, под необходимые в современных условиях антикризисные программы, которые должны быть разработаны и приняты в данной страховой компании. Главное заключается в том, что новым кадрам необходимо будет решить проблему формирования положительного денежного потока в условиях сокращающихся доходов от основной - страховой деятельности и их последующей стабилизации.
Еще одним направлением эффективного формирования и использования денежных потоков ОАО «Российская Государственная Страховая Компания» должна стать инвестиционная деятельность организации.
Недостаток денежных средств, который наблюдается у компании в периоде 2007 - 2008 г.г., обуславливает важность постоянной работы финансовых менеджеров с дебиторами. Управление дебиторской задолженностью сводится к выработке и реализации тарифной политики и получения коммерческих кредитов, направленных на ускорение взыскания долгов и снижение риска неплатежей.
Основными условиями оптимизации денежных потоков по инвестиционной деятельности страховой компании должны стать направления управления дебиторской задолженностью, которые предполагают:
- определение политики ОАО «РОСГОССТРАХ» в области предоставления кредита инкассации для различных групп покупателей и видов страховых услуг;
- более эффективную программу контроля расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;
- разработку действенных приемов по ускорению востребования долгов;
- разработку условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств за страховые услуги;
- прогнозирование денежных потоков, связанных с расчетами с дебиторами.
Для максимизации притока денежных средств ОАО «РОСГОССТРАХ» следует разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты: предоплата (полная или частичная), выставление промежуточного счета, который обеспечивает регулярный приток денежных средств при долгосрочных договорах, и гибкая тарифная политика, необходимая при защите от инфляционных убытков.
Выше изложенное позволяет нам выделить три подхода к оптимизации управления денежными потоками ОАО «РОСГОССТРАХ»:
Первый. Необходимость выработки программы страховой организации, направленной на разработку принципиально новых страховых продуктов, которые будут стимулировать заинтересованность потребителей страховых услуг. Качество этих продуктов должны превосходить услуги, оказываемые конкурентами на данном сегменте страховых услуг.
Второй. Непременным условием успеха любой коммерческой организации, в т.ч. страховой компании, является заинтересованность отдельных членов коллектива в общем финансовом успехе организации. Механизм реализации данной идеи предполагает разработку моральных и материальных стимулов за вклад работников в успехе фирмы. Основным критерием успешной деятельности по формированию денежного потока страховой организации является работа ее менеджеров и руководителей.
Третий. Разработка программы инвестиционной деятельности организации, направленной на снижение дебиторской задолженности страховой компании. Реализация данного подхода предполагает необходимость быстрого возврата дебиторской задолженности и постоянный контроль за ее наличием.
Комплексная работа по использованию вышеизложенных подходов позволит страховым компаниям вести эффективную деятельность в современных условиях.
Список использованных источников
1. Финансы /под ред. В.В. Ковалева. - М.: Проспект, 2009. - 640с.
2. Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации /Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: Юнити-Дана, 2008. - 431с.
3. Балакирева В.Ю. Денежные потоки в страховании /В.Ю. Балакирева, Т.Е. Гварлиани. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 336с.
4. http://www.rgs.ru
5. Карымов П.А. Оптимизация и управление денежными потоками в страховых компаниях: научная работа /П.А. Карымов, С.В. Петровский.
УДК 330.341.2
С.В. Слива
Астраханский государственный университет г. Астрахань, Россия
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ СТРУКТУРЫ РОССИЙСКОГО РЫНКА
Процесс структурирования базовых институтов российской рыночной системы продолжается. Практика институционального проектирования позволяет выявить проблемы адаптации базовых институтов рынка в России, обеспечить формирование эффективной модели российской рыночной социально-экономической системы.
Формирование рыночных отношений сопровождалось резким увеличением затрат, переходящих из трансформационной в трансакционную плоскость, а позднее и в производственную. Такая ситуация не способствовала конструктивной институционализации базовых элементов матрицы рынка и динамическому развитию отношений между ними. Назрела необходимость анализа возможности создания комплементарных рыночных организаций и институтов, способных обеспечить устойчивое развитие рыночной социально-экономической системы в России. Поиск нового ядра матрицы российского рынка продолжается в форме дальнейшего его структурирования. В качестве способа исследования, на наш взгляд, целесообразно привлечь инструмент институционального проектирования.
Основное содержание институционального проектирования состоит в конструировании совокупности средств, позволяющих решить выявленные проблемы в
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.