научная статья по теме АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ»

II ■ I ■

АНАЛИТИКА

Актуальные проблемы валютного регулирования и валютного контроля

Основное внимание в статье уделяется проблемам валютного регулирования и валютного контроля, их роли в реализации валютной политики. Рассматривается качество государственных управляющих документов по валютной политике.

Я. н. КрАСАВинА, доктор экономических наук, профессор, заслуженный деятель науки РФ, директор Центра исследований международных экономических отношений Института финансово-экономических исследований Финансового университета при Правительстве РФ

■ Жак свидетельствует мировой 1К опыт, рыночное валютное I «регулирование сочетается с государственным, дополняя друг друга. Соотношение между ними меняется под влиянием внутренних и внешних факторов и в зависимости от задач валютной политики в конкретной ситуации [1]. Рыночное валютное регулирование подчинено закону стоимости, спроса и предложения при формировании курсового соотношения валют и международных резервов, осуществлении операций на валютном рынке. Через ценовой механизм и сигналы о динамике валютных курсов и валютных операций участники рынка получают сведения об объеме и структуре спроса покупателей на валюту и возможности ее предложения продавцами. Однако действие рыночных законов обеспечивает относительную эквивалентность купли-продажи валют лишь при условии справедливой конкуренции.

История свидетельствует, что государства издавна регулировали валютные отношения вначале косвенно, а затем и непосредственно. Современный мировой финансово-экономический кризис еще раз

подтвердил утопичность идеи отказаться от государственного валютного регулирования и контроля.

Проблемы повышения эффективности валютного регулирования

Для активизации роли валютного регулирования в обеспечении относительной финансовой стабильности и ускорении экономического роста России необходимо повысить его качество и результативность:

■ более гибко изменять соотношение между рыночным и государственным валютным регулированием, учитывая валютно-экономическое положение страны и приоритет общенациональных интересов перед частнособственническими;

■ создать условия справедливой рыночной конкуренции для повышения эффективности рыночного валютного регулирования курса рубля, формирования и использования государственных международных резервов;

■ повысить эффективность государственных мер по

сдерживанию продолжающегося оттока капитала из России в иностранные банки, особенно офшорные зоны, в зарубежные активы, в том числе недвижимость.

В 2012 г. непредсказуемо мощным стал отток частного капитала - 57 млрд долл. Стремительно растут инвестиции российских физических и юридических лиц в зарубежную недвижимость: по 5,5 млрд долл. в год в 2007-2008 гг. и 12 млрд в 2011 г. Для сдерживания оттока капитала давно назрела необходимость активнее использовать возможности валютного регулирования в сочетании с налоговыми и другими мерами.

Ориентация на повышение эффективности валютного регулирования должна проявляться в уточнении порядка проведения валютных операций резидентами и нерезидентами, в регламентации деятельности валютного рынка, прав и обязанностей юридических и физических лиц по вопросам владения, использования иностранной валюты при управлении международными резервами. В интересах национальной валютно-экономиче-

№6 2013 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I 9 I

АНАЛИТИКА I АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ

ской безопасности важно активизировать государственное регулирование для пресечения сделок на валютном рынке с неправомерным использованием инсайдерской информации, и также для сдерживания нелегального оттока капитала за рубеж. Целесообразно осуществлять валютное регулирование на основе принципов государственно-частного партнерства в целях привлечения валютных ресурсов российских корпораций и банков (особенно размещенных за рубежом, в офшорных зонах) для кредитования совместных инновационно-инвестиционных проектов.

Здесь важно использовать дифференцированный режим валютного регулирования с применением льгот и санкций. Например, ввести льготный режим валютного регулирования для хозяйствующих субъектов, которые осуществляют модернизацию и инновацию своей деятельности или участвуют в процессе импортозамещения путем развития отечественного машиностроения, металлургии, химической промышленности. Валютные льготы должны предоставляться с учетом собственных и заемных валютных средств, затраченных на обновление технологий. Для повышения результативности валютных льгот целесообразно дифференцировать категории их получателей:

■ на производителей продукции, основанной на модернизации, инновации ее производства

и использовании передового зарубежного опыта;

■ предприятия, реализующие эту продукцию;

■ инфраструктурные организации, способствующие производству и реализации новой продукции.

Чтобы стимулировать этот процесс, полезно разработать и применить коэффициенты эффективности валютного регулирования с учетом валютных затрат предприятия на исследования и разработку проектов, а также совокупного влияния использования валютных льгот на прирост ВВП, страны. Эти сведения целесообразно включать в форму статистического наблюде-

ния для оценки эффективности предоставления льгот как метода валютного регулирования.

Актуальной проблемой является результативность санкций, применяемых к нарушителям валютного законодательства. Для сдерживания оттока капитала, на наш взгляд, недостаточно используются меры, имеющиеся в арсенале валютного регулирования, и не разрабатываются новые. В целях своевременного получения экспортной валютной выручки, импортных товаров и услуг по оплаченным контрактам, сдерживания валютных переводов по фиктивным операциям с ценными бумагами необходимы более результативные меры против нарушителей внешнеэкономической деятельности и условий сделок по экспортно-импортным операциям, а также против фирм-однодневок.

Целесообразно распространить на российские хозяйствующие субъекты установленный для банков порядок регулирования размера открытой валютной позиции в соответствии с их собственным капиталом. Это даст возможность ограничить практику предоставления ими кредитов нерезидентам и инвестирования в активы, номинированные в иностранной валюте, а также осуществления спекулятивных валютных сделок с повышенным риском.

Сохраняет актуальность проблема регулирования размера счета ностро в свободно конвертируемых валютах российских банков в иностранных банках-корреспондентах для снижения риска потерь в результате падения курса этих валют к рублю. В мировой практике размер низкодоходных (часто беспроцентных) счетов ностро регулируется с учетом объема международных расчетов банковских клиентов через конкретный иностранный банк. В российской практике счета ностро иногда используются для перевода валютных накоплений за рубеж.

Важным направлением стратегии валютного регулирования остается трудная задача снижения долларизации российской экономики. Для оценки масштаба использова-

ния иностранных валют в хозяйственном обороте целесообразно использовать условные ориентировочные критерии, применяемые за рубежом. В их числе: доля валютных депозитов в денежном агрегате М2Х, ввоз наличной иностранной валюты, расходы на ее покупку, валютные накопления вне банков, экспертная оценка использования инвалюты в теневой экономике.

Актуальность этого направления валютного регулирования обусловлена негативными последствиями долларизации российской экономики. При этом по существу происходит беспроцентное кредитование государств - эмитентов иностранной валюты в ущерб национальной экономике, увеличение денежной массы в обороте и сбережениях. В итоге формируется дополнительный фактор инфляционного риска и ослабления национальной экономической безопасности России.

Проблемы валютного контроля

Валютное регулирование и валютный контроль взаимосвязаны. Цель этого контроля как средства реализации валютной политики - обеспечить соблюдение резидентами и нерезидентами российского валютного законодательства при осуществлении своей деятельности, в том числе внешнеэкономической, а также обоснованность платежей в иностранной валюте, полноту и объективность учета и отчетности по валютным операциям и рублевым сделкам нерезидентов.

Несмотря на отмену валютных ограничений по счетам не только текущих (с 1992 г.) операций платежного баланса, но и финансовых (с 2007 г.), сохраняется надзор за международным движением капитала и финансовых инструментов, притоком и оттоком российских и иностранных капиталов, динамикой средств на корреспондентских счетах отечественных банков в зарубежных банках-корреспондентах, в том числе в офшорных зонах. Эффективность валютного контроля во многом зависит от качества проверки надлежащего оформле-

110 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №6 2013

ния документов по внешнеэкономическим контрактам в целях своевременного выявления нарушений валютного законодательства.

Согласно законодательству органами валютного регулирования и валютного контроля являются Банк России и Правительство РФ, в осуществлении валютной политики участвуют Министерство финансов, Министерство экономического развития. Федеральная налоговая служба, Счетная палата. Центробанк и Правительство РФ наделены широкими полномочиями по всем основным направлениям валютной политики, включая контроль. Агенты валютного контроля - Федеральная таможенная служба, уполномоченные коммерческие банки, находящиеся под надзором Банка России, - не имеют таких широких полномочий, как органы валютного контроля, которым они подотчетны, и ориентированы на осуществление определенных функций. Они контролируют:

■ валютные операции резидентов и нерезидентов (без права наложения штрафных санкций за нарушение валютного законодательства);

■ полноту и своевременность зачисления валютной выручки экспортеров на их счета в уполномоченном банке (путем ее сравнения со стоимостью товара или услуг, указанной

в таможенной декларации);

■ соответствие используемых валютных средств экспортерами, в том числе топливно-энергетического комплекса, данным о валютных счетах, указанных в их таможенных декларациях, фиксируют наличие

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком

Пoхожие научные работыпо теме «Экономика и экономические науки»