Анализ международной практики развития инвестиционных процессов в инновационной деятельности
О.В. Никулина,
д-р экон. наук, доц., проф. кафедры мировой экономики и менеджмента, Кубанский государственный университет (350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская,149; e-mail: Olgafinans@mail.ru)
Т.Н. Федорова,
магистрант кафедры мировой экономики и менеджмента, Кубанский государственный университет (350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская,149; e-mail: tat111175@yandex.ru)
Т.М. Хачапуридзе,
магистрант кафедры мировой экономики и менеджмента, Кубанский государственный университет (350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская,149; e-mail: Lamara_apr@mail.ru)
Аннотация. В статье раскрыты основные направления развития финансового обеспечения инновационной деятельности в развитых странах. Представлен анализ развития инвестиционных процессов в сфере реализации инновационных проектов международных компаний. Получен вывод о развитии финансирования инновационной деятельности международных компаний за счет собственных источников с частичным привлечением средств венчурных фондов и государственных субсидий.
Abstract. In article the main directions of development of financial security of innovative activity in the developed countries are opened. The analysis of development of investment processes in the sphere of implementation of innovative projects of the international companies is submitted. The conclusion about development of financing of innovative activity of the international companies at the expense of own sources with partial attraction of financial resources of venture funds and the state subsidies is received.
Ключевые слова: инновационная деятельность, финансовое обеспечение, инвестиционные процессы, инновационные проекты, международные компании.
Keywords: innovative activity, financial security, investment processes, innovative projects, international companies.
В современных условиях хозяйствования инновационная деятельность выступает одной из основных движущих сил экономического роста, как отдельного предприятия, так и страны в целом. Результативность сферы нововведений в значительной степени определяется достаточным объемом инвестиционных ресурсов [6]. Правительства развитых стран активно содействуют, поддерживают и разрабатывают меры и инструменты для повышения привлечения инвестиционных средств в развитие сферы инноваций. Из международной практики развития инвестиционных процессов в инновационной деятельности можно сделать вывод о том, что периоды, необходимые для становления успешного финансирования, развития и внедрения инноваций различаются по странам [7]. Так, например, в Великобритании до 2000 года не проводилась единая политика по стимулированию инноваций и только в 2001 году страна выработала целенаправленную программу долгосрочного инновационного развития. В 2004 году был создан Совет по технологическим стратегиям, который обеспечивает финансирование новых технологий.
В Швеции политика развития инноваций проводилась поэтапно. В 2005-2008 годах финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (НИОКР) было нацелено на 4 приоритетные сферы: медицина, биотехнологии, окружающая среда и развитие центров высоких технологий [1, а 34].
Ирландия относительно недавно перешла на инновационный путь развития. Так, в 2007 году правительство выделило 8,2 млрд. евро на реализацию стратегии науки, технологии и инноваций. В Южной Корее с 1999 года началось создание целевых программ финансирования инноваций, которые стремительно развивались.
В 2003 году Министерство экономических отношений в Нидерландах начало реализацию программы по улучшению инновационного климата, а также по стимулированию и аккумулированию финансовых средств и ресурсов для развития новых технологий в стратегически важных сферах.
Во Франции в 1999 году был принят закон об инновациях и научных исследованиях, направленный на модернизацию существующей системы инноваций, созданию общей правовой базы, организацию партнерства между государственными и негосударственными участниками инновационной деятельности с целью финансирования и эффективной реализации инновационных проектов [3, а17].
Что касается таких стран как Швейцария и Германия, то они начали политику инновационного развития еще в 1950-е годы. Так, например, в 1990 годах в Швейцарии была создана структура государственных ведомств, действия которых направлены на политику поддержания инновационной экономики. В 2007 году правительство выдвинуло основные направления инновационной деятельности, которые финансируются
государственными ресурсами. Обеспечение финансовыми средствами инновационные проекты Германии началось с целевой поддержки конкретных направлений. В 1970 годы начали создаваться первые венчурные фонды, средства которых направлялись на развитие инноваций.
Китайская инновационная система начала развиваться с середины 1980 годов, что выступило частью реформы всей экономики страны. Компании стимулируются к созданию местных инновационных проектов, как на основе сотрудничества с иностранными партнерами, так и за счет улучшения их уже разработанных продуктов.
Развитие сферы инноваций в Канаде началось в 1940 годы, что было связано с достижениями США в данной отрасли. Современная политика в сфере инноваций Канады была создана в 1990 годах, государство также приняло меры по демонополизации энергетического, транспортного сектора и сектора связи [16].
Таким образом, можно сделать вывод, что зарубежные страны уделяют большое внимание стимулированию развития инновационной политики. Мировой опыт показывает, что в современ-
ном мире новые технологии создают конкурентное преимущество и положительно влияют на национальную экономику. А с учетом глобализации мировой экономики развитие инновационной сферы предоставляет новейшие ресурсы для развития всего мирового хозяйства [10].
В случае финансирования стратегически важных высокотехнологичных и наукоемких проектов в США используются схемы партнерского участия государства и частных инвесторов, реализуемые, в частности, посредством создания специальных венчурных фондов. Эти фонды образуются на паритетных началах, с одной стороны за счет равных по сумме средств, бюджетных, а с другой - банков, страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов [7].
В США одним из самых успешных по становлению и функционированию инновационной деятельности является институт развития «Ассоциация малого бизнеса». В настоящее время существует большое количество программ по стимулированию и поддержке малого инновационного бизнеса. Основные программы представлены на рисунке 1.
Рис. 1. Основные программы развития и поддержки малого инновационного предпринимательства в США в рамках АМБ [2, с. 273]
Благодаря функционированию программ, представленных на рисунке 1, существенно сокращается воздействие негативных факторов на развитие инновационной деятельности, устраняются проблемы с финансированием проектов и, следовательно, их коммерциализацией [2, а 273].
На данный момент среди европейских стран лидерами по инновационному развитию выступают Швейцария, Финляндия, Германия, Дания, Швеция, Великобритания. Финляндия за последнее время показала результативность принятых мер и занимает ведущие позиции в рейтингах по инвестиционному обеспечению научно-исследовательской деятельности.
Несомненно, невозможно не отметить успех Южной Кореи в области инноваций, который достигнут благодаря преобразованиям в инновационной системе. Частные исследовательские компании и научные институты занимают важное место в развитие экономики всей страны [17].
Несмотря на развитие инновационной деятельности за счет собственных средств, субсидий и льгот государства, привлечения иностранных инвесторов и различных фондов, банковские организации все также остаются важным источником финансирования инновационных проектов. При этом основным звеном являются коммерческие банки, имеющие собственные венчурные фонды в форме филиалов. Инвестиционные компании, которые находятся под контролем кредитных организаций, имеют право от своего имени и под свою ответственность производить прямое инвестирование, оказывать помощь кредитуемому предприятию в установлении связи с классической компанией венчурного капитала. Помимо этогобанкам предоставляется возможность участия в создании целевых и нецелевых венчурных фондов [11].
Эффективность финансового обеспечения инноваций кредитными организациями обу-
словлена возможностью создания банками новой покупательной способности в экономике, что способствует появлению предпосылок для обеспечения средствами компаний, осуществляющих инновационные разработки и переходу на более высокий уровень деловой активности.
Описанная выше банковская модель преобладает в Европейских странах и в Японии. Итальянские кредитные программы, нацеленные на инновационно-активные предприятия, являются наиболее успешными и показательными. Для финансового обеспечения малых предприятий считается целесообразным выделить такие
банковские организации как ^еБаОгоир, ЭапраоЫМ! Огоир,ишСгеСКОгоир и ВРи [15].
В настоящее время развитые страны мира, ориентированные на экономику с инновационным развитием постоянно увеличивают уровень расходов на НИОКР [8]. На рисунке 1 представлена доля расходов на НИОКр в ВВП в 2013 году. Исходя из данного рисунка, Израиль находится на первом месте по этому показателю, также в последнее время заметен рост инновационной активности в Финляндии. Что касается этого показателя в России, то уровень расходов на НИОКР достаточно низкий [14].
# ^ / „ # ^ ^
# ^ J- / /
Г
& ч
Ж
$
Рис. 1. Доля расходов на НИОКР в ВВП за 2013 год, в % [14]
Большой объем научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок в США финансируются за счет частного сектора, кроме того существует система передачи результатов исследований и разработок, которые осуществляются в федеральных научных центрах и университетах.
Финансовое обеспечение научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок в университетах США больше, ч
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.