БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА КНР:
, , л .-..-Ч А ^ «.-... ^^ Г^ А А.Н. ВДОВИН
НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ""-ГВ™ И РЕФОРМИРОВАНИЯ
Востока РАН Глава представительства ТПП РФ в КНР (Шанхай)
Ключевые слова: экономика Китая, банковская система КНР, кредитно-финансовые учреждения, теневой банкинг, либерализация финансовой системы, малый и средний бизнес
Что представляет собой банковская система современного Китая? Застывший ли это слепок с западных банковских механизмов, наспех переделанный из организации советского типа, или динамично развивающийся сектор, обеспечивающий потребности стремительного роста экономики КНР? Забегая вперед, можно отметить, что при всей ее сложности, банковская отрасль Китайской Народной Республики является живым, активно трансформирующимся организмом, несмотря на то, что сам вид банковской системы можно считать в целом сформировавшимся и соответствующим требованиям современной экономической ситуации.
Непрерывное совершенствование кредитно-финансовой системы (КФУ) Китая естественным образом выявляет и выносит на повестку дня наиболее острые проблемы, пути решения которых, в свою очередь, во многом формируют список тех направлений, по которым будут осуществляться дальнейшие реформы местных банковских институтов.
К началу XXI в., после 30 лет бурных, а в начальный период и радикальных, реформ, из старой организационной структуры советского типа была создана новая банковская система Китая, имеющая классическое двухуровневое построение с набором общераспространенных в мировой практике элементов.
Избрав путь рыночных реформ и развития «социализма с китайскими характеристиками» (т.е. путь развития госкапитализма), КНР плавно и естественно перестроила свою банковскую систему по образу и подобию наиболее распространенных в рыночной экономике моделей, заимствовав западный опыт и умело адаптировав его под местные условия. Естественным следствием такого подхода стало то, что сформировавшаяся в результате система по своей структуре и основным элементам во многом напоминает банковские системы развитых стран. Вместе с тем, она имеет и свои особенности, «китайские характеристики», суще-
ственно отличающие ее от остальных.
Несмотря на то, что китайская банковская система в новом веке приобрела структурно законченный вид, тем не менее, социально-экономическое развитие страны и процессы, протекающие в глобальной экономике, постоянно повышают требования к банковской отрасли и вызывают необходимость проведения различных корректировок и реформ. Этот процесс зачастую обладает определенным «эффектом домино», когда изменения в одном из элементов банковской системы неизбежно ведут (или даже требуют) к изменениям в других ее элементах. Таким образом, можно утверждать, что процесс преобразования и развития банковской системы Китая имеет перманентный характер и получает тем больше импульсов, чем быстрее идет экономическое развитие государства.
Именно банки являются в настоящее время важнейшими инструментами поступательного развития гигантской экономики
Китая. Они же стали непосредственными инструментами поддержки внешней торговли, внутренних и внешних инвестиций. Осуществляемые китайским руководством, стратегические задачи развития страны в значительной степени опираются на национальный банковский сектор. Не вызывает сомнения то, что именно от эффективности работы, регулирования, а главное - от правильности выбора путей дальнейшего реформирования и строительства китайской банковской системы во многом будет зависеть стабильность всей финансово-экономической системы КНР, успешность реализации задач социально-экономического развития Китая.
ПОЧЕМУ РЕФОРМЫ СТАЛИ НЕОБХОДИМЫМИ
Среди важнейших причин, вызывающих необходимость реформирования банковской системы, - проблемы, существующие в банковском секторе Поднебесной. Уникальный набор экономических вызовов и угроз в различной степени оказывает влияние на перспективы развития банков. Зачастую именно реакцией на вызовы обусловлены наиболее существенные реформы финансового сектора Китая.
При анализе основных проблем современной банковской системы КНР представляется целесообразным условно разбить их на три крупные группы: 1) угрозы общесистемного характера (т.е. проблемы, оказывающие влияние на стабильность кредитно-финансовой системы страны в целом); 2) проблемы регулирования отрасли (содержащие факторы, связанные со сложностями
и ограничениями регулирования финансово-банковской сферы, в общем случае сдерживающие темпы развития и интеграции национальной банковско-финансо-вой системы в мировую систему) и 3) проблемы технического характера.
К первой группе проблем общесистемного характера можно отнести сохраняющийся (а в некоторых случаях увеличивающийся) высокий уровень «плохих» долгов на балансах китайских банков, сомнительные активы на балансах т.н. «большой четверки» китайских госбанков и недостаточно активную работу по предотвращению появления новых «плохих» долгов. Сюда же относится проблема доминирования в КНР модели финансирования, ориентированной на привлечение вкладов населения и государственных вливаний в различных формах. Определенную отрицательную роль играет недостаточное развитие практики привлечения денежных потоков на финансовых рынках за счет размещения акций (IPO) и прочих ценных бумаг. Приходится констатировать участие банков в реализации полулегальных схем, направленных на обход существующих ограничений по привлечению и размещению средств населения. Наконец, еще одной опасной проблемой системного характера, набирающей свою актуальность, становится нехватка капитала кредитно-финансовых учреждений, вызванная отсутствием эффективных механизмов пополнения средств самими банками.
Ко второй группе (проблемы регулирования) относятся высокая централизация банковского сектора, монопольно высокий уровень участия государства в капиталах и управлении банками и чрезмерная степень концентрации отрасли. К этому нужно добавить сохранение ограничений ведения банковской деятельности, включающих административное регулирование банковских ставок, ограничения на трансграничное движение капиталов и валютно-обменные операции, квотирование объемов кредитования, запрет на ряд инвестиционных операций. Определенные
проблемы создает прямая зависимость, подчиненность Народного банка Китая (НБК) и Комиссии по надзору и регулированию банковской деятельности Госсовету КНР в принятии решений практически по всем принципиальным вопросам управления в банковском секторе, а также чрезмерное регулирование и бюрократическое давление в отрасли.
Наконец, в третьей группе (технических проблем) наиболее актуальными для китайской банковской системы остаются вопросы недостаточного, в целом, уровня конкуренции на банковском рынке, низкой прибыльности местных банков, слабой подготовки персонала и руководства банков. Сказывается также низкий уровень управления и оценки кредитных рисков и отсутствие механизмов судебно-юридической защиты интересов кредитно-финансовых учреждений (КФУ) по части возврата размещенных кредитных средств.
Вызовы первой группы носят наиболее острый характер и оказывают прямое влияние на стабильность и темпы развития национальной финансово-экономической системы. Проблемы регулирования и технические проблемы, в отличие от факторов первой группы, не имеют сиюминутной остроты и не несут непосредственной угрозы дестабилизации финансов страны в краткосрочной перспективе. Тем не менее, они во многом определяют характер и перспективы развития бан-ковско-финансового сектора КНР, вызывая необходимость реформ и изменений в структуре национального финансового ландшафта.
БАНКИ КНР: ВЕКТОРЫ РАЗВИТИЯ
Основные направления реформирования и развития банковской системы Китая тесно связаны с перечисленными выше проблемами. В сложившейся ситуации именно эти вызовы формируют повестку дня и определяют фарватер дальнейшего развития китайских банков, поскольку без своевременного реагирования на них не может быть и речи о дальнейшем поступательном и
устойчивом развитии отрасли.
Попытаемся перечислить и проанализировать наиболее актуальные направления, по которым в ближне- и среднесрочной перспективах, вероятно, и будут происходить изменения и реформы банковского сектора Китайской Народной Республики.
Основные тенденции и шаги дальнейшего развития банковской системы КНР также можно разделить на три группы:
1) Группа «политических» тенденций, т.е. шаги в банковско-финансовой сфере, предпринимаемые высшим политическим и финансовым руководством страны, зачастую затрагивающие деятельность не только банков, но и всей финансовой системы государства или значительной ее части и направленные на решение стратегических вопросов развития китайского общества.
2) Группа структурных изменений и реформ, в которую можно включить вопросы создания новых и реформирования старых элементов банковской системы.
3) Группа технических реформ, касающихся, в основном, совершенствования функционирования кредитно-финансовых учреждений и их работы на рынке. За реализацию технических шагов, как правило, отвечают сами КФУ и их менеджмент.
Для начала подробнее рассмотрим наиболее значительные политические тенденции в реформировании банковской системы КНР.
1.1. Центральными и наиболее острыми направлениями реформирования банковского и всего финансового сектора страны в ближайшие годы будут либерализация финансово-банковской системы и повышение роли рынка в определении основных параметров работы банковских институтов.
Необходимость постепенной либерализации современной банковской системы КНР в целом, а также ее механизмов и инструментов регулирования существовала с самого начала ее формирования в 1980-х гг. Непрерывные реформы стали неотъемлемой частью всего процесса развития китайского банковского сектора. Ключевыми моментами были
лишь скорость проводимых реформ и уровень их радикальности. Временами процесс «введения рынка» (шичанхуа) в банковскую систему почти останавливался, а временами, наоборот, стремительно набирал обороты.
Особенно остро вопрос назревших рыночных преобразований встал перед финансовой системой Китая посл
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.