Биткоин - новая «финансовая пирамида» или средства платежа будущего?
А.А. Калашников,
канд. экон. наук, доцент, доцент кафедры бизнес информатика, Институт экономики и управления Северо-Кавказского федерального университета (355001, Россия, г. Ставрополь, ул. Ленина 133, б; e-mail: Kaa777@rambler.ru) П.С. Тютюнникова,
магистрант, Северо-Кавказский федеральный университет (355001, Россия, г. Ставрополь, ул. Ленина 133, б; e-mail: Kaa777@rambler.ru) Д.Г. Тютюнников,
магистрант, Северо-Кавказский федеральный университет (355001, Россия, г. Ставрополь, ул. Ленина 133, б; e-mail: Kaa777@rambler.ru)
Аннотация. На сегодняшний день «биткоин» является чуть ли не самой популярной валютой, сопровождающей операции в электронной сети. Она легка в обращении, ничем и никем не подкреплена, и зависит только от динамики рынка. Множество вопросов связанных с этой «валютой» возникает у пользователей. Многие государства, подтверждают критике операции на основе «биткоин», но в то же время понимают, что биткоин и другие виртуальные деньги могут быть «многообещающими», особенно если «инновации смогут обеспечить быструю, эффективную и безопасную платежную систему. Остается опаской то, что все это может вновь привести к надуванию «пузыря», что приведет к огромным потерям и необратимым экономическим процессам.
Abstract. Today, «Bitcoin» is almost the most popular currency accompanying operations in an electronic network. It is easy to use, nothing and no one backed up, and depends only on the market dynamics. Many of the issues associated with this «currency» appears to users. Many states confirm criticism based operations «Bitcoin», but at the same time realize that Bitcoin and other virtual money can be «promising», especially if «innovation can provide fast, efficient and secure payment system». Remains wary that this could again lead to inflation of the «bubble» that will lead to huge losses and irreversible economic processes.
Ключевые слова: биткоин, сетевая валюты, средство платежа, экономика, центробанк, экономика, инновации, инвестиции, биржа, риски.
Keywords: bitcoin, currency network, means of payment, the economy, the central bank, economy, innovation, investment, market risks.
Новая сетевая валюта - биткоины, по сути, разновидность фидуциарных денег, которые ничем не обеспечены. Этим объясняются резкие скачки стоимости биткоина, в отличие от ведущих мировых валют, которые не могут обесцениться мгновенно, ведь экономика работает совсем по другим закорнам. Мировая экономика связывает всех, кто в ней прокручивает свои средства, долговыми обязательствами перед другими участниками рынка. К тому же бумажные или металлические денежные средства могут быть обеспечены, либо золотым запасом, либо привязываться к стоимости углеводородов и контролироваться местным центробанком каждого отдельно взятого государства.
У биткоинов нет своего центробанка, государства, материального товара, например ценных бумаг, которые могли бы обеспечить их реальную стоимость. Как ни странно их номинальная стоимость основывается на доверии общества, на той цене, которую за них готовы заплатить люди. По факту, этим биткоины ничем не отличаются от ценных бумаг какой-нибудь финансовой пирамиды. Но у них есть неоспоримое преимущество - они дают анонимность. Человек покупает биткоины, чтобы обеспечить анонимную сделку. Рынок операций в биткоинах в Китае составляет примерно 65 млн. долл. ежедневно. А стоимость одного биткоина превышает 1,2 тыс. долл. и почти сравнялась со стоимостью унции золота, несмотря на тот факт, что в начале года цена за биткоины едва ли превышала 15 долл. За месяц ее стоимость увеличилась более чем на 400% (рисунок 1).
Из-за того что валюта децентрализована в ней можно совершать любые операции покупки-продажи, которые могут быть вне закона. Центробанкам и спецслужбам становится намного сложнее отследить передвижения биткоинов и понять масштабы сделки, ее участников. Это вселяет ужас в государственные ведомства, ведь привычные методики отслеживания денежных средств здесь не работают.
В статье 75 Конституции Российской Фе-дерации1 денежной единицей называется рубль, эмиссию которого вправе осуществлять только Банк России. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации прямо запрещена. Нужно сказать, что подобные ограничения действуют практически во всех странах мира. Как говорят американские юристы: «биткоины бы уже давно запретили, если бы они были внутренней валютой США».
Кроме того, Федеральный закон «О Банке России»2 запрещает выпуск «денежных суррогатов» - то есть знаков, вводимых организациями или гражданами самовольно и выполняющих все или некоторые функции законной денежной единицы. Примером могут служить появившиеся во время перестройки «уральские франки», или недавние «шаймуратики», которыми до сих пор расплачиваются в селе Шаймуратово Республики Башкортостан. Денежные суррогаты возника-
1 Конституция Российской Федерации
2 Федеральный закон от 10 июля 2002 года №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями)
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО
ют в условиях недостатка «официальных» денег и призваны их «дополнить». Минус денежных суррогатов заключается, помимо прочего, в установлении двойной системы расчетов, где одна «валюта» (например, рубль) приобретает большую ценность, чем другая (например, «ураль-
ский франк») и заменитель рубля стремительно теряет стоимость: получив денежный суррогат, продавец спешит его обменять на «настоящие» деньги по цене, меньшей номинала, указанного на денежном суррогате.
Рыночная иена (USD)
Источник Ыжю hi - nt,.
Рис. 1. Динамика роста биткоин за последние годы.
Биткоин в целом подпадает под определение денежного суррогата, его эмиссия не санкционирована государством и он выполняет часть функций рубля. Однако он не был создан для того, чтобы разрешить кризис ликвидности российской экономики, а также не имеет номинала в рублях (или другой валюте), его цена определяется только рынком. Таким образом, нельзя однозначно соглашаться с тем, что бит-коин представляет собой денежный суррогат. Следовательно, утверждение, что его использование противоречит закону, неверно. Кроме того, законом не предусмотрена ответственность за производство и использование денежных суррогатов. Уголовным кодексом преследуется только изготовление, хранение, перевозка и сбыт поддельных денег, то есть изготовление копий существующих денежных знаков, а не производство собственной валюты.
В США биткоин не признается законным платежным средством, там он считается виртуальной валютой, т.е. «средством обмена, которое при определенных обстоятельствах используется как валюта, но не обладает всеми присущими валюте признаками».
Сенат США с ноября начал ряд слушаний о биткоине. Дело в том, что люди используют одно из главных преимуществ сети - анонимность в преступных целях. 29-летний Росс Ульбрихт, администратор сайта Silk Road, распространявшего наркотики за биткоины, был арестован ФБР США в октябре 2013 года. Ульбрихту предъявили обвинение в попытке заказного убийства (якобы он нанял киллера для физического устранения одного из клиентов сайта), заговоре с целью распространения наркотиков, хакерстве и других преступлениях.
iuTLl Jin '12 lul l! »я'Ii
Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке написал письмо, адресованное сенаторам. Конечно, регулятор всячески подчеркивает, что следить за биткоинами - не его обязанность. Тем не менее, Бернанке отмечает, что биткоин и другие виртуальные деньги могут быть «многообещающими», особенно если «инновации смогут обеспечить быструю, эффективную и безопасную платежную систему»1.
Пока в сенате прозвучало больше доводов в защиту, нежели критики новой валюты, говорит пресс-секретарь Bitcoin Foundation Ли Ингланд. «Не только биткоин-сообщество утверждает, что валюта используется для важных вещей и имеет огромный потенциал. Многие члены конгресса и правительства с этим согласны», - сказал он агентству Reuters.
Многие эксперты видят в биткоинах надувающийся пузырь, власти, в частности, индийские - финансовую пирамиду (схема Понци). «Виртуальные валюты, и в первую очередь биткоин, поражают воображение одних и сеют панику среди других», - заявил сенатор Томас Кар-пер.
К тому же операции в биткоинах в основном проходят в анонимных закрытых сетях, например, на недавно закрытой торговой площадке Шелковый путь. Однако, несмотря на молодость «валюты» появляются проблемы на биткоин-биржах связанных с неудачными переводами между электронными кошельками. Вслед за японской MtGox, проблемы ощутила словенская биткоин-биржа Bitstamp. Глобальная сеть в нынешнем состоянии превратилась в электронную
1 «Хорош, как золото» [Электронный ресурс] Режим доступа: www.gazeta.ru Дата обращения: 03.09.2013.
Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 8, Nom. 4-1
химеру, где власть закона сильно размыта и обнажаются все человеческие пороки.
Биткоин - это апофеоз человеческого эгоизма, валюта, существующая на бумаге, имеющая цену только когда в ней заинтересованы. Это формат сетевого ростовщика, которому не важно, какие операции вы будете в ней совершать, главное вложите в нее свои деньги, подняв в глазах других людей ее стоимость. При этом она неуничтожима, достаточно обналичить в ней крупную сумму и ее курс резко упадет.
Позднее ее можно будет легко оживить, заново вложившись и проведя операции. Популярность среди криминальных структур тоже легко объясняется, биткоины и транзакции в них связаны математической моделью, любая подделка сразу выявляется в общей базе данных, где отображены все математические цепочки каждого биткоины и все операции, проводимые им. А ведь математике не знакомы моральные нормы, она подчиняется иным законам.
Тем самым, быстрый рост курса биткони-нов (рисунок 2) вдохновил предпринимателей на создание новых видов криптовалюты. Среди альтернативных криптовалют - неймкоины, грид-коины, уорлдкоины, пиркоины и т.д. Но несмотря ни на что, скорее всего биткоин станет востребованной во всем мире, при совершении электронных платежей.
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.