научная статья по теме ЭВОЛЮЦИЯ АГЕНТСКИХ ОТНОШЕНИЙ В ОРГАНИЗАЦИИ Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «ЭВОЛЮЦИЯ АГЕНТСКИХ ОТНОШЕНИЙ В ОРГАНИЗАЦИИ»

Е.А. Кандрашина Эволюция агентских отношений в организации

Эволюция агентских отношений в организации

Е.А. Кандрашина,

д-р экон. наук, проф., профессор кафедры прикладного менеджмента, Самарский государственный экономический университет (443090, г. Самара, ул. Советской Армии, 141; e-mail: Kandrashina@sseu.ru)

Аннотация. В статье рассматривается изменение характера агентских отношений по мере развития организации в соответствии с моделью жизненного цикла И. Адизеса. Выделены три уровня развития агентских отношений, показаны характерные для каждого уровня проявления информационной асимметрии и асимметрии риска и ответственности как со стороны принципала, так и со стороны агента. Отмечено, что асимметрия в агентских отношениях приводит к возникновению агентского конфликта и провоцирует агентские затраты, на минимизацию которых должно быть направлено согласованное управление.

Abstract. The article studies the changes of agency relationship while the organization develops according to the life-cycle model of I. Adizes. Three levels of agency relationship development were indicated, the specific display of information asymmetry, risk asymmetry and asymmetry of responsibility both of the principal and the agent characterising each level were studied. It was resumed that the asymmetry in agency relationship leads to agency conflicts and provokes agency costs which should be minimized by coordinated management.

Ключевые слова: оппортунистическое поведение, агентский конфликт, агентские отношения, информационная асимметрия, асимметрия риска и ответственности.

Keywords: opportunistic behaviour, agency relationship, agency conflict, information asymmetry, risk and responsibility asymmetry.

Процесс принятия управленческих решений в организациях имеет важные особенности, обусловленные тем фактом, что организация является коллективным экономическим субъектом.

Представления об организации, фирме как деперсонифицированном экономическом субъекте развивались в науке и по направлению экономической теории, и по направлению теории менеджмента. Долгое время экономисты рассматривали фирму как «черный ящик», распространяя на нее общие правила рационального поведения «экономического человека».

Изучение внутренней природы предпринимательской организации началось с работы Р. Коуза «Природа фирмы» (1937 г.), в которой было показано, что привлечение предпринимателем - управляющим наемных работников основано на долгосрочных контрактах, преимущество которых заключается в снижении неопределенности и, соответственно, трансакционных издержек [3].

А. Алчиан и Г. Демсец в работе «Производство, стоимость информации и экономическая организация» в качестве мотива создания фирм рассматривали проблему коллективных действий. Взаимоотношения между фирмой и наемным работников в их представлении ничем не отличаются от «обычного рыночного контракта между двумя людьми». Преимущество функционирования организации как особого экономического субъекта состоит в «наличии централь-

ного контрактного агента в коллективном производственном процессе» [2].

Соответственно, хозяйственная организация, фирма есть объединение людей как самостоятельных рыночных субъектов.

В основе современной экономической теории лежит представление о рациональности экономического поведения людей, в основе которого лежит эгоистическое следование собственным экономическим интересам. Соответственно, им свойственно «оппортунистическое поведение». Оппортунистическое поведение наемных работников проявляется как «угроза недобросовестности» при осуществлении коллективных действий - эту проблему обозначили А. Алчиан и Г. Демсец. Особым случаем проявления угрозы недобросовестности со стороны наемных менеджеров является возникновение агентского конфликта - этот специфический уровень возникновения оппортунистического поведения раскрыли в 1976 г. М. Йенсен и У Меклинг [7].

Агентский конфликт имеет разные формы проявления и сопровождается разным уровнем агентских издержек. С нашей точки зрения формы проявления агентского конфликта обусловлены стадией развития агентских отношений. Их выявление создает основу для определения экономических интересов сторон конфликта и согласования их интересов в целях принятия оптимальных управленческих решений.

Возникновение и эволюция агентских отношений в организации - коллективном экономическом субъекте является следствием его

Экономика и предпринимательство, № 9 (ч.2), 2015 г.

развития. Исследование закономерностей развития организаций привело к формированию целого ряда концепций их жизненного цикла. Одна из моделей, получивших широкое признание - модель Ицхака Адизеса [1]. Адизес рассматривает развитие организации с позиций изменений не только в масштабе, рыночных позициях и структуре собственности компании, но и изменений в корпоративной культуре и организационном климате, что в совокупности требует изменений в применяемых технологиях управления.

Важным отличительным элементом концепции И. Адизеса является выделение критических этапов в развитии организации, требующих кардинальных организационных изменений. Прохождение таких этапов зависит от решения трех последовательно возникающих проблем:

- дилеммы профессионализма, возникающей на этапе быстрого роста бизнеса (стадия «Давай-давай» в терминологии И. Адизеса);

- дилеммы собственника, возникающей на этапе становления бизнеса, определяемом как «Юность» и

- дилеммы инвестора, характерной для этапа «Расцвета», преодоление которой необходимо для достижения «Стабильности».

Соответственно, можно выделить и три стадии развития агентских отношений (таблица

1). Прохождение этих стадий сопровождается перераспределением управленческих полномочий между принципалом и агентами. Для характеристики направлений такого перераспределения, с нашей точки зрения, следует учитывать два аспекта: уровни, на которых принимаются решения, а также области принятия управленческих решений.

Иерархию уровней принятия управленческих решений в соответствии с их направленностью предложил американский социолог Т. Пар-сонс [8]. Он выделил три уровня:

- технический уровень управления (supervisors);

- функциональный уровень управления (middle management);

- институциональный уровень управления (top management).

В качестве областей принятия управленческих решений может быть использована типология решений, сформированная с позиций их влияния на формирование ключевого экономического результата - экономической добавленной стоимости (EVA), который выше был определен как критерий эффективности функционирования организации с позиций согласованного управления (рис. 1).

Использование ресурсов для веления конкурентоспособной эффективной по затратам деятельности I, Основная деятельность

Выбор и совершение разумных вложений ресурсов

II. Инвестиционная деятельность

Создание обоснованной рыночной стоимости для владельцев компании

Выбор и осторожное использование источников финансирования III. Финансовая деятельность

Рис. 1. Процесс создания стоимости и основные области принятия управленческих решений [6].

Дилемма профессионализма связана с ростом координационных транзакций, требующим формализации процессов принятия решений. Такая формализация, в свою очередь, возможна только на основе профессиональных знаний. В условиях, когда предприниматель - собственник, самостоятельно осуществляющий управление бизнесом, привлекает функциональных менеджеров, обладающих специальными профессиональными знаниями, но оставляет за собой управленческую власть и основные функции в принятии решений, формируется первый -

базовый уровень агентских отношений, на котором наемные менеджеры выступают в качестве обыкновенных наемных работников, участвующих в коллективной деятельности. В этой ситуации часто возникают противоречия между знаниями профессиональных менеджеров и предпринимательским опытом собственника компании, что снижает эффективность управленческой деятельности в целом.

Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 9, Nom. 9-2

Дилемма собственника возникает на этапе успешного роста компании, когда возникает потребность в значительном объеме финансовых ресурсов для поддержания высоких темпов роста. Компания тем или иным способом (через сегменты долевого или долгового финансирования) выходит на финансовый рынок, соответственно, в числе контактных аудиторий появляются финансовые круги - инвесторы и кредиторы. Предприниматель - собственник, как правило, сохраняет контроль над деятельностью компании, непосредственно участвуя в процессе управления, но акцент смещается в сторону инвестиционной и финансовой деятельности. Контроль за основной (операционной) деятельностью, то есть непосредственными процессами создания добавленной стоимости, передается профессиональным наемным менеджерам. Таким образом, принципал - основной контролирующий бизнес собственник ставит возможность получения своего предпринимательского дохода, а также предпринимательского дохода кредиторов и инвесторов в определенную зависимость от эффективной работы наемных менеджеров. При этом агент - наемный менеджер имеет личную мотивацию и, соответственно, собственную стратегию действий в условиях неполной информации и неприятия риска. Собственник -принципал должен это учитывать и выстраивать соответствующую систему мотивации. Этот этап развития агентских отношений носит промежуточный характер. Он характеризуется асиммет-

Характеристика агентских отношений

рией во взаимоотношениях принципала и агентов, возникающей по двум направлениям: информационная асимметрия и асимметрия в распределении риска и ответственности.

Высший уровень агентских отношений формируется тогда, когда наемным менеджерам делегируется принятие всего спектра управленческих решений - не только в сфере основной, но и инвестиционной и финансовой деятельности. Полная передача функций управления наемным менеджерам связана с отказом основного собственника от какого-либо участия в процессе управления бизнеса, что зачастую сопровождается формированием раздробленной структуры капитала - это означает, что принципал приобретает

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком