научная статья по теме ИННОВАЦИОННЫЙ МЕХАНИЗМ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНТЕГРИРОВАННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ ЛИЗИНГА Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «ИННОВАЦИОННЫЙ МЕХАНИЗМ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНТЕГРИРОВАННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ ЛИЗИНГА»

Инновационный механизм инвестиционной деятельности интегрированной организации на основе лизинга

B.С. Иванов,

д-р экон. наук, профессор, ректор, Международная академия бизнеса и новых технологий (150000, Россия, г. Ярославль, ул. Первомайская, 7; e-mail: rector@mubint.ru)

Ю.В. Коречков,

д-р экон. наук, профессор, заведующий кафедрой экономики и государственного управления, Международная академия бизнеса и новых технологий (150000, Россия, г. Ярославль, ул. Первомайская, 7; e-mail: koryv@mail.ru; e-mail: korechkov@mubint.ru)

C.В. Иванов,

канд. экон. наук, начальник управления по работе с филиалами, Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (119501, Россия, г. Москва, ул. Нежинская, 7; e-mail: Sivanov@mesi.ru)

О.В. Джиоев,

аспирант, Международная академия бизнеса и новых технологий (150000, Россия, г. Ярославль, ул. Первомайская, 7; e-mail: Djioev_oleg@mail.ru)

Аннотация. В статье исследуются отдельные аспекты инновационного механизма реализации инвестиционной деятельности промышленной организации на основе лизинга. Выявлено значение лизингового инвестирования в инновационной экономике и показано, что привлекательность лизинга в качестве инструмента инвестиционной политики при осуществлении инновационной деятельности обеспечивается его влиянием на эффективность деятельности организаций. Обоснован главный положительный эффект приобретения оборудования в лизинг интегрированной нефтегазовой организации и выявлено, что использование механизмов лизинга позволяет осуществлять крупномасштабные экономические операции. Использование механизмов лизинга позволяет осуществлять крупномасштабные экономические операции. Показаны объекты лизинга в виде движимого и недвижимого имущества, относящегося к основным фондам, значение лизинга в условиях научно-технического прогресса, информатизации общества, быстрого развития новой техники, а также специфические особенности лизинговой сделки интегрированных нефтегазовых организаций. Рассмотрена схема лизинговой сделки нефтегазовой организации. Показано, что лизинговое инвестирование наиболее результативно при освоении и выпуске вновь разработанных изделий. Выявлены виды инноваций интегрированных структур нефтегазового комплекса: технологические, организационные, продуктовые, маркетинговые, социальные. Обоснованы мероприятия по повышению социально-экономической эффективности лизингового инвестирования в развитие инновационной деятельности интегрированных нефтегазовых организаций. Исследован инновационный механизм инвестиционной деятельности интегрированной нефтегазовой организации на основе лизинга. Доказано, что привлекательность лизинга в качестве инструмента инвестиционной политики в инновационной экономике обеспечивается его влиянием на эффективность деятельности организаций. Проанализирована деятельность активных субъектов нефтегазового рынка с инновационным поведением, сущность которых проявляется в их независимости и в непрерывном поиске новшеств и диверсификации производства с привлечением в этот процесс интеллектуального и финансового капиталов.

Abstract. The article studies aspects of the innovation mechanism of the investment activities of industrial organization on the basis of leasing. It reveals the value of the leasing investment in the innovation economy and shows that the attractiveness of leasing as a tool in the implementation of the investment policy of innovation is determined by its influence on the efficiency of organizations. It grounds the main positive effect of leasing equipment for integrated oil and gas organizations and proves that the use of leasing arrangements allows to implement large-scale economic transactions. Using leasing mechanisms enables large-scale economic transactions. It shows the objects of leasing in the form of movable and immovable property relating to fixed assets, the value of leasing in the scientific and technological progress, the information society, the rapid development of new technology, as well as the specific features of the leasing transaction of integrated oil and gas organizations. It describes a scheme of leasing transaction for oil and gas organization. It shows that the leased investment is most effectively during the development and production of newly developed products. It reveals the types of innovations of integrated structures of the oil and gas complex: technological, organizational, product, marketing, and social. It describes interventions to improve the socio-economic benefits of investing in the development of leasing innovation of integrated oil and gas organizations. It studies the innovative mechanism of investment activity of an integrated oil and gas organization on the basis of leasing. It proves that the attractiveness of leasing as a tool for investment policy in the innovation economy is ensured by its influence on the efficiency of organizations. The article analyses the activity of active subjects of oil and gas market with innovative behavior, the essence of

Экономика и предпринимательство, № 8, 2014 г.

which is manifested in their independence and in continuous search of innovation and product diversification, involving the intellectual and financial capital in this process.

Ключевые слова: инновации, механизм, лизинг, сдавать в аренду, промышленность, организация, лизинговое инвестирование, инновационный механизм, инновационная деятельность, инновационное поведение, интегрированная нефтегазовая организация, схема лизинговой сделки, нефтегазовый рынок, лизингополучатель, лизинговая компания, привлекательность лизинга, инвестиционная политика.

Keywords: innovation mechanism, leasing, to lease, industry, business, leasing investment, innovative mechanism, innovation, innovative behavior, integrated oil and gas business, scheme of the leasing transaction, oil and gas market, lessee, leasing company, attractiveness of leasing, investment policy.

Одним из основных элементов инновационного механизма является инновационный процесс, который включает в себя создание, освоение и распространение инноваций. На наш взгляд, одним из факторов развития инновационного процесса является лизинговое инвестирование как форма предпринимательской деятельности, предусматривающая инвестирование временно свободных привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим или юридическим лица на определенный срок для использования в предпринимательских целях. На основе лизингового инвестирования осуществляется институциональное обеспечение инновационной деятельности [1]. Для инновационного процесса важно то, что существенное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоит в том, что предпринимателю предоставляется не денежные, а материальные ресурсы, имеющие технико-экономические характеристики (табл. 1).

Таблица 1

Объекты лизинга

Объекты лизинга

Любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам Исключение: земельные участки и другие природные объекты, запрещенные к свободному обращению на рынке. Объектом лизинга также не могут быть предметы вооружений и военной техники, которые нельзя передавать по лизингу для обеспечения деятельности Вооруженных Сил России [2].

В настоящее время лизинг относится к наиболее распространенному виду бизнеса, масштабы его возрастают и ежегодно достигают сотен миллиардов долларов США. Это объясняется, прежде всего, тем, что в условиях научно-технического прогресса, информатизации общества, быстрого развития новой техники использование потенциальных возможностей лизингового инвестирования позволяет оперативно обновлять материально-техническую базу производства, систематически осуществлять инвестиции. Особое значение при этом, по мнению В.А. Горемыкина, приобретают регулятивная, исполнительная и контролирующая функции лизинга [3]. Использование механизмов лизинга позволяет осуществлять крупномасштабные экономи-

ческие операции. В частности, распоряжением правительства РФ от 28 июля 2011 г. № 1315-р «О продаже ОАО "Российские железные дороги" принадлежащих ему обыкновенных именных акций ОАО "Первая грузовая компания"» было принято решение о продаже РЖД 75% минус 2 акции Первой грузовой компании (ПГК) в рамках открытого аукциона. При этом были оговорены требования к претендентам - российским негосударственным компаниям, располагающим 15 тыс. грузовых вагонов, находящимся в собственности либо по договору лизинга. Как видно, значительная часть компаний приобрели грузовые вагоны именно на условиях лизингового инвестирования [4].

В современном мире лизинговое инвестирование превратилось в один из важнейших методов финансирования развития производства и формирования инновационной экономики. В странах со стабильной экономикой до 30 % всех капиталовложений в базовые отрасли осуществляется именно через лизинговое инвестирование. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения осуществлять инновационные преобразования, обновлять основные фонды, он дает возможность предпринимателю начать свое дело, имея незначительный объём средств для приобретения необходимого оборудования. Лизинговое инвестирование наиболее результативно при освоении и выпуске вновь разработанных изделий, не случайно в инновационной экономике около 80% новой современной продукции выпускается на оборудовании, взятом в лизинг.

Если рассматривать нефтегазовый сектор экономики, то крупные вертикально-интегрированные нефтегазовые компании вместо кредита зачастую осуществляют лизинговые сделки, позволяющие оптимально сочетать стоимость услуги и доступность финансирования для интегрированных организаций, которые предпочитают масштабные инвестиционные капиталоёмкие проекты. Это позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на имущество, а лизинговые платежи могут быть в полном объёме отнесены на себестоимость продукции. Особенную актуальность лизинговое инвестирование приобретает в условиях проведения реструктуризации нефтегазовых предприятий [5]. Все это обеспечивает главный положительный

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком