< CL
с
>
И. И. Просвирина
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и финансов Южно-Уральского государственного университета
современных условиях интеллектуальный капитал все активнее используется в деятельности компаний как самый современный инструмент, обеспечивающий рост стоимости бизнеса за счет таких факторов, как знания и компетенция сотрудников, внедрение информационных технологий, использование эффективных управленческих структур, лояльность клиентов и др.
Теоретические исследования и использование интеллектуального капитала в практике управления начались в 90-е гг. прошлого века.
Интеллектуальный капитал и интеллектуальные активы компании
На сегодняшний день определение понятия и термин «интеллектуальный капитал» являются общепризнанными, появилось множество моделей этого капитала. Однако большинство исследователей считают, что целостная теория интеллектуального капитала пока не создана и в этой сфере существует много нерешенных вопросов.
Одним из них является следующий: входят ли в состав интеллектуального капитала интеллектуальные активы, или речь идет только о «неосязаемом», скрытом капитале фирмы? Большинство известных исследователей в своих работах подразумевают под таким капиталом особого рода активы, управление которыми приводит к росту стоимости компании. Однако основатель теории интеллектуального капитала Л. Эдвинссон пишет, что суть этой категории заключается в следующем. Во-первых, сведения об интеллектуальном капитале представляют собой дополнительную информацию к финансовой отчетности, но при этом не являются менее важными и не имеют подчиненного значения. Во-вторых, этот капитал заимствован у сотрудников или клиентов компании, поэтому имеет нефинансовую природу [1].
Цель данной статьи заключается в том, чтобы устранить имеющиеся терминологические противоречия, связанные с использованием понятий «интеллектуальные активы» и «интеллектуальный капитал». Четкое разграничение этих понятий необходимо для решения основной финансовой проблемы, связанной с возможностью учета и отражения интеллектуального капитала в балансе компании.
Модели управления
интеллектуальным
капиталом
К началу текущего десятилетия сформировались основные положения единого подхода к определению содержания и структуры интеллектуального капитала. Об-
УДК 658.1
щепризнанным является тот факт, что различные модели интеллектуального капитала представляют собой обобщение практики управления стоимостью компаний. По этой причине каждая модель уникальна и отражает специфику конкретной компании. Вместе с тем накопление опыта и знаний об интеллектуальном капитале к началу текущего десятилетия позволило определить общие подходы, выработать более или менее единую структуру интеллектуальных активов компаний. Практически все исследователи и специалисты выделяют три составляющих интеллектуального капитала:
1) человеческий капитал (НС);
2) структурный (организационный)
капитал (SC);
3) клиентский капитал (СС).
При этом каждая модель обладает собственным обоснованием выделения элементов и взаимоотношений между ними. Структура интеллектуального капитала в одной из наиболее известных моделей «Skandia Value Scheme», разработанной Л. Эдвинссоном для шведской страховой компании «Skan-dia», представлена на рис. 1. Эта компания в 1995 г. впервые включила в свой годовой отчет раздел об интеллектуальном капитале, положив начало новой практике формирования структуры годовых отчетов.
В приведенной на рис. 1 схеме человеческий капитал рассматривается как обобщенная характеристика компетенции и способностей персонала компании. Эта часть интеллектуального капитала покидает компанию вместе с работниками после окончания рабочего цикла. В отличие от него, структурный капитал остается в компании после окончания рабочего дня и ухода работников и делится на клиентский и организационный. Клиентский капитал представляет собой ценность, заключенную в отношениях с клиентами, организационный подразделяется на инновационный и процессный. Инновационный капитал — это комплекс законных прав (патентов, лицен-
Рыночная стоимость
Финансовый капитал Интеллектуальный капитал
Человеческий капитал
Структурный капитал
Клиентский капитал
Организационный капитал
Инновационный капитал
Процессный капитал
Рис. 1. Структура модели «Skandia Value Scheme» Л. Эдвинссона Источник: [1].
зионных соглашений), а также стоимость идей, торговых марок и т. д. Процессный капитал представляет собой производственную инфраструктуру компании (информационные технологии, рабочие процессы и т. д.).
Поэтому модель интеллектуального капитала может быть представлена в виде суммы его элементов. Однако в связи со сложностью измерения рассматриваемых явлений необходимо учитывать их взаимодействие между собой и разную роль в формировании стоимости компании. Поэтому в своей модели «The Skandia Navigator» Л. Эдвинс-сон представил элементы интеллектуального капитала в виде своеобразного «дома» (рис. 2). «Крышу» обеспечивает финансовый центр, представленный традиционной финансовой отчетностью за прошедшие периоды. Ее показатели характеризуют, насколько хорошо функционировали в прошлом другие блоки, увеличивая стоимость компании. Процессный капитал (одна из «стен») является показателем сегодняшнего успеха. Основным фактором внутренних процессов компании являются информационные технологии. Другая «стена» модели включает оценку взаимоотношений с покупателями (центр клиентов). Стоимость клиентского капитала компании определяется как текущая сумма стоимости всех клиентских связей. Он вместе со всеми другими элементами интеллектуального капитала принимает участие в увеличении общей стоимости компании. Задачей следующего блока (инновации и развитие) является измерение и прогнозирование показателей, характеризующих будущее компании. Л. Эд-винссон считает, что основа этого блока — улучшение отношений с
клиентами, имиджа, продукции, формирование стратегии партнерских взаимоотношений, резервов внутренних структур. Центр всей конструкции — персонал (люди, работающие в компании). Это самый активный элемент структуры. Каждый из блоков оценивается (как и в предыдущей модели) совокупностью показателей (табл. 1).
Необходимо отметить, что сегодня шведские компании являются признанными лидерами в раскрытии сущности и измерении нефинансовой информации. Порядок учета интеллектуальных активов в шведской модели «The intangible assets monitor» отличается тем, что каждый из элементов интеллектуального капитала представлен с точек зрения инноваций, эффективности и стабильности (табл. 2). Заметим, что автор модели К.-Э. Свейби предпочитает использовать термин «нематериальные активы», заимствованный из теории бухгалтерского учета, хотя общепринятым является «интеллектуальный капитал».
Схематично эта модель может быть представлена в виде таблицы, отражающей инвестиции как в
Сегодня
Будущее
< CL
с
>
материальные активы (оборудование, здания), так и в нематериальные [2]. Нематериальными активами в данном случае являются компетенция сотрудников, внутренняя и внешняя структуры компании. К компетенции, в свою очередь, относятся профессиональные знания, способности, накопленный опыт, образование. Внешняя структура модели формирует отношения с клиентами и поставщиками. Ее образуют имидж компании, торговые марки, признание продукции. Внутренняя структура ориентирована на поддержание организации и включает патенты, авторские права, базы данных, административные системы, научные исследования и разработки. Обращает на себя внимание тот факт, что многие показатели в данной модели трудно интерпретировать без дополнительных разъяснений. Примером может служить понятие «клиенты, улучшающие компетенцию/ внутреннюю структуру/внешнюю структуру». Тем не менее, многие компании используют эту модель для оценки и характеристики уровня интеллектуального капитала.
Прошлое
Рис. 2. Модель «The Skandia Navigator» Л. Эдвинссона
Таблица 1
Система показателей интеллектуального капитала в модели «The Skandia Navigator»
Название блоков
Оценочные показатели
Финансы Рентабельность инвестированного капитала; выручка от продаж; сумма основных средств; валовая прибыль; добавленная стоимость на одного сотрудника; стоимость активов; рыночная стоимость компании; индекс «доходы/расходы»
Клиентский капитал Количество контрактов; индекс удовлетворенности клиентов (максимальная оценка — 100); размер страхового взноса на один контракт; коэффициент отказов; доля рынка; число клиентов, потерянных в отчетном году; средняя продолжительность клиентских связей; затраты на поддержку клиентов
Человеческий капитал Число занятых; средний возраст персонала; количество менеджеров; оборачиваемость (текучесть) кадров; время, затраченное на обучение сотрудников; доля сотрудников с высшим образованием; средние затраты на обучение на одного сотрудника; доля сотрудников со стажем работы в компании более 3 лет; индекс мотивации
Внутренние процессы Количество контрактов на одного сотрудника; отношение фонда заработной платы к общим административным издержкам; доля сотрудников, занятых в сфере информационных технологий; отношение административных расходов к валовой прибыли; доля расходов на обеспечение информационных технологий в общей сумме административных расходов; чистый операционный доход на 1 м2 площади; затраты на 1 м2 площади; административные расходы; мощность информационных технологий; цели, обеспечивающие рост качества; использование информационных технологий для роста качества; описание достигнутых целей
Развитие и инновации Расходы на исследования и разработки; количество патентов; доля страховых премий от новых продуктов; рост страховой премии; движение имущества (покупки и продажи); доля новых клиентов; доля сотрудников в возрасте старше 40 лет; доля расходов на развитие в общей сумме административных расходов; количество выдвинутых новых идей; индекс удовлетворенности партнеров (поставщиков); затраты на маркетинг; затраты на обучение информационным технологиям; количество новой продукции; общее количе
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.