Какие банки нужны российской экономике?
Тенденция к универсализации банковской деятельности, преобладающая в последние десятилетия, обусловлена тремя важнейшими процессами, происходящими в мире. В их числе: финансовая глобализация мировой экономики, сокращение посреднических операций кредитных организаций и рост конкуренции между банками и небанковскими финансовыми учреждениями и нефинансовыми структурами.
В связи с очевидной тенденцией к универсализации банковской деятельности особенно важно определить понятие, роль и место кредитных организаций различных типов в банковской системе России.
С. В. ЗУБКОВА,
кандидат экономических наук, ст. преподаватель, Финансовый университет при Правительстве РФ
Е. И. МЕШКОВА,
кандидат экономических наук, доцент, Финансовый университет при Правительстве РФ
Понятие универсального банка
Анализируя историю возникновения универсальных банков в мировой банковской практике, а также учитывая стратегическую направленность их развития на основе связанной и несвязанной диверсификации1, полагаем, что универсальный банк можно определить как кредитную организацию, оказывающую и традиционные банковские услуги, и небанковские, а также осуществляющую собственные операции на небанковских финансовых и нефинансовых рынках.
Согласно общепринятой позиции традиционная банковская деятельность ограничивается депозитно-кредитными и расчетно-платежными операциями. Генеральное соглашение о торговле услугами (General Agreement on Trade in services - GATS, ключевой документ ВТО в этой сфере), подписанное в 1995 г., и новое соглашение, так называемый Пятый протокол к ГАТС 1997 г., определяют 12 секторов услут. Среди них выделяются финансовые услуги (сектор 7), под которыми согласно классификационному списку Секретариата ВТО подразумеваются три группы услуг [1]: ■ А - все страховые и связанные со страхованием
услуги;
1 Связанная диверсификация означает расширение сферы основного бизнеса или проникновение в другую сферу, связанную с основной деятельностью. В первом случае это тип связанной горизонтальной, во втором - связанной вертикальной диверсификации. Несвязанная диверсификация - проникновение в новые области деятельности, не имеющие очевидных связей с основным бизнесом.
№11 2014 i банковское дело I 41 I
аналитика i финансовые рынки
■ В - банковские и иные финансовые услуги (за исключением страхования);
■ С - прочие услуги.
В свою очередь банковские услуги подразделяются на следующие:
■ прием депозитов от населения;
■ кредитование всех видов;
■ все услуги по платежам и денежным переводам;
■ выдача гарантий и обязательств.
К прочим небанковским финансовым услугам относят финансовый лизинг, брокерские и дилерские операции, выпуск ценных бумаг и андеррайтинг, посредничество, управление активами, расчетные и клиринговые услуги по различным финансовым активам, консультационные услуги; предоставление, доставку и обработку финансовой информации, баз данных и соответствующего программного обеспечения.
Выход деятельности кредитной организации за пределы традиционной банковской деятельности можно считать критерием универсализации.
Формы универсализации
В зависимости от типа диверсификации - связанной вертикальной или несвязанной - можно выделить следующие формы универсализации.
1. Узкая. К банкам узкой универсализации относятся:
■ сочетающие в своей деятельности банковские услуги клиентам и собственные небанковские операции;
■ оказывающие банковские и небанковские услуги клиентам. На современном этапе развития
экономики в России к универсальным банкам указанной формы в первую очередь можно отнести
кредитные организации, оказывающие банковские услуги, работающие на рынке ценных бумаг от своего имени и имеющие значительные (выше собственного капитала) вложения в ценные бумаги.
2. Широкая. Это законченная форма универсализации, которая предполагает образование финансовых супермаркетов, объединяющих три основных направления деятельности: классические банковские услуги, операции с ценными бумагами и страхование.
Стратегию создания финансовых конгломератов используют как банки, так и страховые компании, стремящиеся увеличить свои размеры и получить таким путем возможность диверсифицировать деятельность, что приводит к появлению новой формы конкуренции. Именно благодаря мегас-лияниям в банковской сфере были созданы финансовые конгломераты - «банковские супермаркеты», занимающиеся предоставлением разнообразных услуг. В качестве примеров можно привести создание в США в 1998 г. Citigroup на базе слияния страховой фирмы Travelers и коммерческого банка Citicorp или объединение в Бельгии банка Générale de Banque и финансовой группы Fortis.
В зависимости от стратегии развития, принципов диверсификации под влиянием разнообразных объективных и субъективных факторов в России сформировались различные группы коммерческих банков:
■ классические, оказывающие услуги, не выходя за рамки традиционной банковской деятельности;
■ универсальные, в деятельности которых сочетаются классические банковские
и небанковские услуги и
операции.
Внутри каждой группы можно выделить специализированные банки, сосредоточившиеся на отдельных видах услуг и операций, это так называемая специализация внутри универсализации. Например, инвестиционный банк в России - это специализированный универсальный банк, поскольку он сочетает в своей деятельности как банковские, так и небанковские (инвестиционные) операции с преобладанием последних. В западной литературе встречается понятие «сфокусированный универсальный банк», т. е. универсальный банк, специализирующийся на наиболее выгодных для него продуктах и услугах [2].
Зарубежный опыт
Доминирование универсальных или специализированных банков в той или иной стране следует рассматривать как тенденцию развития ее банковской системы. В качестве примера можно привести практику организации специальных банков в составе банковских групп, оказывающих отдельные услуги и расширяющих диапазон банковских операций.
Специализация банков доминирует в Великобритании, Франции, США, Италии, в некоторой степени в Японии, где классическим коммерческим банкам фактически запрещено заниматься инвестиционной и другой небанковской деятельностью. Принцип универсализации преобладает в Швейцарии, Германии, Австрии и других странах.
В то же время следует отметить, что в современных условиях граница между универсальными и классическими банками становится все более расплывчатой и является
Abstract. The trend to the universalization of banking activity prevailing in recent decades is connected with the three major processes in the world. There are: financial globalization of the world economy, the reduction of bank brokerage services and growth of competition between banks and other financial and non-financial institutions. In this regard, it is particularly important to define the concept and role of different banks in the banking system of Russia.
Keywords. Universal bank, specialized bank, local banks, diversification, bank investment risks.
Ключевые слова. Универсальный банк, специализированный банк, местные банки, диверсификация, банковские инвестиционные риски.
i 42 i банковское дело i №11 2014
поводом для дискуссий. Это обусловлено в первую очередь либерализацией банковских законов.
Универсальные банки в России
Основными критериями решения вопроса, является ли банк универсальным, можно определить следующие:
■ наличие права осуществлять полный спектр банковских и небанковских услуг, применительно к России -наличие у банка генеральной лицензии и лицензии
на проведение операций с ценными бумагами (формальный критерий);
■ осуществление банком собственных инвестиционных и торговых операций
с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами сверх собственных средств. Необходимо отметить, что 25% кредитных организаций России по итогам первого полугодия 2014 г. имеют генеральную лицензию, в то время как в 2001 г. таких кредитных организаций было 11%. Увеличение произошло в основном за счет существенного сокращения числа кредитных организаций, не имевших указанной лицензии. Таким образом, развиваются формальные предпосылки укрупнения и универсализации банков в России.
Анализ деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг, проведенный в целом по банковской системе России и по 25 российским коммерческим банкам2, занимающим значительную долю исследуемого рынка (табл. 1), свидетельствует о тенденции роста вложений в операции с различными ценными бумагами относительно активов и собственных средств (табл. 2).
Расчеты показали, что доля ценных бумаг в активах банков выросла в 2014 г. по сравнению с 2008 г. с 11 до 14%. Если в 2008 г. соотношение вложений в ценные бумаги и капитала составляло 80%, то в 2014 г. - уже 123%. Обращает на себя внимание тот факт, что вложения в ценные бумаги, в первую оче-
Показатели деятельности исследуемой группы банков, %
Таблица 1
Показатель Значение 01.01.2008 01.01.2014
Доля активов исследуемой группы банков в активах банковской системы 62,4 69,5
Доля капитала исследуемой группы банков в капитале банковской системы 60,2 69,8
Доля ценных бумаг и инвестиций исследуемой группы банков в объеме ценных бумаг и инвестиций банковской системы 70,4 71,7
Источник: составлено авторами по данным Банка России за соответствующие годы.
Таблица 2
Соотношение вложений в ценные бумаги и капитала коммерческих банков
Объект Отношение всего объема ценных бумаг к капиталу, %
01.01.2008 01.01.2010 01.01.2014
Банковская система 79,81 112,53 123,87
ЮниКредит Банк (ММБ) 75,61 39,45 53,51
МДМ-банк 62,87 79,99 118,45
Газпромбанк 159,41 391,04 227,27
Московский Индустриальный банк 102,70 111,37 107,24
Внешторгбанк 84,50 84,60 105,63
Альфа-Банк 41,32 112,63 135,84
Сбербанк России 75,00 126,83 116,26
ВТБ 24 60,03 76,43 72,89
Глобэкс 0,92 41,19 225,77
Транскредитбанк* 187,46 182,54 Слился с ВТБ
ОАО Банк «ФК Открытие» 178,52 227,67 262,18
Центр-Инвест 20,01 59,09 25,73
Росбанк 62,83 67,96 100,54
УРАЛСИБ 128,37 208,64 167,20
Ситибанк 195,45 225,90 132,35
БИНбанк
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.