УДК: 336.73; 334.732.2; 336.773
КРЕДИТНЫЕ СОЮЗЫ В КАНАДЕ
© 2014 г. E.E. Хорошилов::
Институт США и Канады РАН, Москва
Статья посвящена развитию потребительской кооперации в кредитно-финансовой сфере Канады. Анализируется структура системы кредитной кооперации и положение кредитных союзов на национальном рынке финансовых услуг. Исследуются тенденции развития канадских кредитных союзов на современном этапе и особенности регулирования их деятельности.
Ключевые слова: финансовая система Канады, кредитные союзы, потребительская кооперация в кредитно-финансовой сфере.
Канадское кооперативное движение начало развиваться в конце XIX - начале XX века, прежде всего в таких сферах, как сельское хозяйство, пищевая промышленность и ссудо-сберегательное дело. В дальнейшем кооперативы стали играть заметную роль и в некоторых других отраслях национальной экономики: в розничной и оптовой торговле, страховании, жилищно-коммунальном секторе, в развитии возобновляемых источников энергии, сфере услуг. По данным Ассоциации кооперативов Канады (Canadian Co-operative Association), сегодня в стране действует 9 тыс. кооперативов, их участниками являются 18 млн. человек, а совокупные активы кооперативного движения оцениваются в 370 млрд. долл. [5]. Стоит отметить, что 33% канадцев являются членами хотя бы одного кредитного союза - это наивысший показатель в мире.
Роль и место кредитных союзов в финансовой системе Канады
Несмотря на то, что доля кредитных союзов в совокупных активах финансовой системы Канады лишь слегка превышает 5%, реальная роль кредитной кооперации на национальном рынке финансовых услуг достаточно велика. Так, по данным Ассоциации канадских банков (Canadian Bankers Association), на кредитные союзы приходится 15% всех вкладов, 12% выдаваемых ипотечных ссуд и 19% кредитования малого и среднего бизнеса в стране [4]. А, например, в провинции Квебек на систему кредитной кооперации приходится почти 36% кредитования под залог жилья и почти 23% потребительского кредитования [9]. Иначе говоря, на национальном рынке финансовых услуг кредитные союзы выступают, пожалуй, основными конкурентами крупнейших универсальных коммерческих банков.
* ХОРОШИЛОВ Евгений Евгеньевич - кандидат экономических наук, старший научный сотрудник отдела Канады ИСКРАН. E-mail: ekhoroshilov@yandex.ru. Канадские доллары, если не указано иное.
Современный кредитный союз, специализируясь на обслуживании частных лиц и малого и среднего бизнеса, в Канаде, как, впрочем, и в ряде других стран, мало чем отличается от коммерческого банка в том, что касается организации деятельности и предлагаемых продуктов и услуг. Принципиальная разница лишь в форме собственности - кредитный союз принадлежит своим клиентам (участникам кредитного союза), а управление им осуществляется по принципу «один участник - один голос», т.е. влияние участника на деятельность кредитного союза не зависит от суммы его депозита или количества принадлежащих ему акций.
По масштабам развития кредитной кооперации Канада относится к числу мировых лидеров. В 2011 г. членами кредитных союзов здесь состояли 10,6 млн. человек. По этому показателю Канада находилась на третьем месте в мире, уступая лишь США (93,9 млн. человек) и Индии (около 20 млн. человек). При этом совокупные активы канадских кредитных союзов в 2011 г. оценивались в 270,9 млрд. долл. США (см. табл. 1). Больше они были лишь в Соединённых Штатах (982,1 млрд. долл. США), а занимающая третье место Австралия (84,4 млрд. долл. США) значительно отставала от Канады. Для справки, в России на 2011 г., по данным Всемирного совета кредитных союзов, действовало 235 таких организаций. Число их членов составляло 272 тыс. человек, а активы равнялись 270 млн. долл. США.
Характерно, что темпы роста кредитной кооперации в Канаде и США в последнее время практически не отличались. Если в Канаде в 2007-2011 гг. совокупные активы кредитных союзов увеличились на 27,2%, то в США - на 27,5%. Приблизительно одинакова в этих двух странах и степень охвата населения системой кредитной кооперации. В 2011 г. членами кредитных союзов были 45,5% трудоспособного населения в возрасте от 15 до 64 лет в Канаде и 44,9% -в США [3]. Однако в Канаде эта цифра за последние пять лет несколько снизилась (в 2007 г. она составляла 47,6%). В Соединённых же Штатах наблюдалась обратная тенденция - рост за указанный период составил 1,5 процентных пункта. Интересно, что в Австралии кредитные союзы в последние пять лет наращивали активы значительно более высокими темпами. Но там и степень их проникновения остаётся существенно меньшей - лишь 30,6%.
Интересно также посмотреть на такой показатель как средние активы кредитных союзов на одного участника. Здесь Канада с 25,6 тыс. долл. США является абсолютным лидером среди стран, где сектор кредитных кооперативов наиболее развит. Для сравнения, в Австралии этот показатель составляет 18,8 тыс. долл. США, а в США - лишь 10,5 тыс. долл. США. Так как основную долю пассивов кредитных союзов составляют вклады участников, можно говорить о том, что канадские кредитные союзы более успешны в привлечении состоятельной клиентуры, чем аналогичные финансовые институты в США и Австралии.
Что касается положения канадских кредитных союзов на национальном рынке финансовых услуг, то в последние годы оно не было подвержено особым изменениям. Современную структуру финансового сектора Канады характеризует доминирующее положение коммерческих банков. В 2012 г. на них приходилось 66,7% активов финансовой системы страны. С большим отрывом далее следовали инвестиционные фонды - 12,9%, компании по страхованию жизни - 10,8%, кредитные союзы - 5,2%. Доля всех прочих финансово-кредитных организаций составила лишь 4,5% (см. табл. 2).
Таблица 1
Страны-лидеры по совокупным активам кредитных союзов, 2011 г.
Страна Активы (млрд. долл. США) Рост активов с 2007 г., % Количество кредитных союзов Число членов (млн. человек) Охват экономически активного населения, %
1 США 982,1 27,5 7351 93,9 44,9
2 Канада 270,9 27,2 813 10,6 45,5
3 Австралия 84,4 135,8 106 4,5 30,6
4 Индия 52,3 29,1 1645 20,0 2,6
5 Южная Корея 42,7 45,7 954 5,9 16,5
6 Таиланд 37,1 62,0 2064 1,6 6,2
7 Бразилия 29,6 91,0 765 4,4 3,2
8 Ирландия 17,4 -21,6 494 3,1 72,2
9 Польша 4,6 53,3 59 2,3 8,4
10 Мексика 4,1 7,9 63 3,8 5,1
Рассчитано по: Annual Statistical Report, World Council of Credit Unions (http://www.woccu.org/publications/statreport).
Таблица 2
Активы финансовых институтов Канады, 1995—2012 гг.
1995 г. 2001 г. 2012 г.
Млрд. долл. % Млрд. долл. % Млрд. долл. %
Коммерческие банки 911,7 62,9 1 711,4 66,5 3 847,0 66,7
Инвестиционные фонды 146,3 10,1 420,4 16,3 745,4 12,9
Компании по страхованию жизни 190,4 13,1 203,1 7,9 622,0 10,8
Кредитные союзы 100,4 6,9 130,7 5,1 297,9 5,2
Прочие кредитные организации 28,6 2,0 99,9 3,9 207,3 3,6
Трастовые и ипотечные компании 72,4 5,0 9,6 0,4 50,5 0,9
Итого 1 449,8 100 2 565,5 100 5 770,1 100
Рассчитано по: Bank of Canada Banking and Financial Statistics (http://www.bankofcanada.ca).
Характерно, что с начала XXI века эта структура отличается большой стабильностью. Ещё в конце 90-х годов прошлого века коммерческие банки быстро наращивали свою долю в активах финансовой системы. Только в 1995— 2001 гг. она увеличилась на 3,6 процентных пункта. При этом финансовые институты иного профиля заметно теряли позиции. Так, доля кредитных союзов за указанный период снизилась на 1,8 процентных пункта. Однако в 2001 — 2012 гг. доля коммерческих банков выросла лишь на 0,2 процентных пункта. При этом, доля кредитных союзов осталась практически неизменной - 5,2% в 2012 г. против 5,1% в 2001 г. Таким образом, можно сделать вывод, что предпринятая правительством либерализация финансового сектора в конце 1990-х - начале 2000-х годов [1] действительно ограничила экспансию коммерческих банков и способствовала развитию конкурентоспособности менее крупных финансовых институтов, в том числе кредитных союзов.
Эволюция и тенденции развития системы кредитной кооперации
Родиной кредитных союзов считается Германия, где первые кооперативные кредитные организации, также известные как народные банки, появились в начале 50-х годов XIX века. Достаточно быстро аналогичные организации стали основываться в других европейских странах - Бельгии, Италии, Франции, Нидерландах, Великобритании, Австрии. В конце XIX века первый кредитный союз появился в Индии.
До Северной Америки эта волна докатилась несколько позже. Первый кредитный союз на континенте начал свою деятельность лишь в 1900 г. Это была Народная касса г. Леви (Caisse populaire de Lévis), основанная в провинции Квебек Альфонсом Дежарденом, журналистом, освещавшим деятельность канадского парламента [2]. Дежарден пользовался активной поддержкой католического духовенства и в последующие несколько лет открыл в Квебеке ещё три кредитных союза. В 1906 г. парламент провинции принял закон «О кооперативных организациях», регламентирующий деятельность провинциальных кооперативов. При этом попытки Дежардена законодательно регламентировать деятельность кредитных союзов на федеральном уровне окончились неудачей. В 1908 г. после долгой волокиты в парламенте Канады соответствующий закон, прошедший утверждение в Палате общин, был отклонён верхней палатой - Сенатом. В результате регулирование деятельности кредитной кооперации в Канаде оказалось в ведении провинциальных властей и до сих пор остаётся, в основном, их прерогативой.
Тем временем сама система народных касс, специализировавшихся на де-позитно-ссудном обслуживании частных лиц, быстро развивалась. К моменту ухода Дежардена из жизни в 1920 г. их действовало уже 220, включая 187 касс в Квебеке, 24 - в Онтарио и 9 - в США. В том же 1920 г. начался процесс объединения народных касс в региональные ассоциации. А в 1932 г. была сформирована Федерация региональных союзов народных касс Дежарден провинции Квебек (Fédération de Québec des unions régionales des caisses populaires Desjardins) - прообраз современной одноименной группы, о которой более подробно речь пойдёт ниже.
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.