МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОТНОШЕНИЯ, 2013, № 6, с. 75-89
== ГЛОБАЛЬНЫЙ КРИЗИС:
ПОСЛЕДСТВИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ
МИР. ВЫЗОВЫ ГЛОБАЛЬНОГО КРИЗИСА. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ*
© 2013 г.
Цикл материалов, посвященных тенденциям и перспективам социально-политических трансформаций Запада в условиях современного кризиса, продолжает публикация о Великобритании, подготовленная по итогам очередного заседания научно-теоретического семинара Центра сравнительных социально-экономических и социально-политических исследований ИМЭМО РАН.
Дискуссию предваряют доклады д.э.н. Е.С. Хесина - о перспективах развития британской экономики, и д.и.н. С.П. Перегудова - об изменениях в политической системе Великобритании. В обсуждении приняли участие сотрудники ЦЭСПИ ИМЭМО РАН: д.и.н. К.Г. Хо-лодковский, д.и.н. Г.И. Вайнштейн, д. полит. н. И.С. Семененко, а также к.филос.н. Е.В. Ананьева (Центр британских исследований Института Европы РАН).
Е.С. Хесин. Экономика: признаки восстановления на фоне рецессии. В настоящее время в британской экономике происходят сложные и неоднозначные процессы. Выход из кризиса, самого глубокого за послевоенный период (в 20082009 гг. ВВП упал на 6.3%), оказался затяжным. Экономический подъем происходит вяло. Восстановление экономики в Великобритании идет медленнее, чем в предыдущие кризисные периоды. В конце 2012 г. ВВП Великобритании был все еще намного - примерно на 3.1% - ниже предкризисного пика, зарегистрированного в январе 2008 г. По оценке Национального института экономического и социального развития, предкризисный максимум не будет превзойден ранее 2014 г.1 По прогнозам Управления по бюджетной ответственности, к 2016-2017 гг. производство будет все еще на 18% меньше, чем если бы экономика развивалась темпами 1997-2007 гг. В результате, по расчетам Института фискальных исследований, в 2015 г. уровень жизни населения в Великобритании - ВВП на душу населения, измеренного в неизменных ценах - будет ниже, чем в 2002 г.
Можно выделить несколько причин медленного восстановления британской экономики.
* Материалы предыдущего обсуждения см.: МЭ и МО. 2013. № 5.
1 См.: National Institute of Economic and Social Research. Monthly Estimate of GDP. January 2013. L., 2013.
Во-первых, это своеобразие положения страны в мировой экономике - британский бизнес глубже интегрирован в международное производство, чем ведущие государства зоны евро и Япония. Снижение деловой активности в мире - а именно этот период мы переживаем в настоящее время -немедленно сказывается на состоянии экономики Великобритании, ее торможении.
Во-вторых, это последствия участия в ЕС. По мнению руководителей правительства и главы Банка Англии М. Кинга, замедление экономического роста в Великобритании является результатом долгового кризиса в зоне евро, куда направляется 2/5 экспорта этой страны. Главное же состоит в том, что выдающаяся роль лондонского Сити в мировой финансовой системе делает британскую экономику чрезвычайно восприимчивой к кредитным кризисам в других странах и регионах мира. Кредиты британских банков Ирландии, Испании, Италии и Греции составили 250 млрд. ф. ст. - 14.7% ВВП Великобритании.
В-третьих, это особенности модели развития (британского варианта англосаксонской модели). Прежде всего, долговой характер экономики. Начиная с 2001 г., объем выданных кредитов в Великобритании быстро увеличивался, особенно за счет потребительского кредитования. Дело в том, что потребление в этой стране превышает производство, расходы домохозяйств и государства, как правило, больше доходов,
а инвестиции больше сбережений. Импорт превышает экспорт, для страны характерен дефицит платежного баланса по текущим операциям. Как считает профессор Оксфордского университета Д. Хелм, Англия в 2000-е годы жила не по средствам2. В 2012 г. сбережения в стране составляли 12.1% ВВП, инвестиции - 14.7%, дефицит платежного баланса - 4.0%, а бюджета -6.9% ВВП. Для финансирования возросших государственных расходов правительство увеличивало заимствования. Отношение чистого государственного долга к ВВП возросло с 37% в 2007 г. до почти 70% в 2012. Валовый долг с учетом задолженности населения превысил 500% ВВП. Сказывается и то обстоятельство, что регулирующая роль государства здесь меньше, чем на континенте. Более того, в последние десятилетия характерной чертой экономической политики в Великобритании стало дальнейшее дерегулирование хозяйства. Особенно далеко этот процесс зашел в сфере финансов. В результате огромные риски оказались вне должного учета. Регуляторы не могли адекватно оценивать совокупность рисков в финансовых учреждениях и корпорациях. Пошатнулась стабильность финансовых институтов, которые обеспечивают инвестирование накоплений. Неадекватное управление рисками и финансовыми потоками вело к общему кризису доверия, который в конечном итоге обернулся финансовым кризисом, а затем и свертыванием производства.
В-четвертых, сказывается усиление макроэкономических диспропорций в экономике, сохранение неравномерности регионального развития, нарастание дисбалансов в отраслевой структуре экономики. Последние полтора-два десятилетия характеризовались двумя разнонаправленными тенденциями: опережающим развитием сферы обращения и услуг, прежде всего финансового сектора, по отношению к отраслям материального производства при ускорении процесса деиндустриализации экономики.
Важнейшая особенность структуры экономики Великобритании состоит в том, что роль отраслей обращения и услуг в создании ВВП и занятости здесь намного больше, чем в других ведущих европейских государствах. В этой связи важно подчеркнуть, что в последние годы в стране бурно развивался процесс, получивший название "финанциализация экономики", - гипертрофированное расширение финансово-кредитной сферы. Рынок ценных бумаг, более развитый, чем на европейском континенте, создал свою собствен-
2 См.: Financial ТтеБ. 03.06.2009.
ную, искусственную реальность. Появлялись все более сложные финансовые инструменты. Широко использовались новые банковские продукты, различного рода деривативы. Происходило разбухание и усложнение кредитной надстройки. Увеличивалась финансовая глубина экономики -стоимость финансовых активов по отношению к ВВП превысила 330%. Финансовые операции все больше обособлялись и от товарного производства, и от торговли и развивались автономно по собственной динамике и правилам.
Изменилась и роль энергетического фактора. По мере истощения месторождений нефти и газа на шельфе Северного моря, снижения их добычи и превращения Великобритании в нетто-импор-тера энергоносителей положительное влияние энергетического фактора на экономику и внешнюю торговлю ослабевает.
Так выглядят основные ограничения, препятствующие выходу из рецессии и ускорению темпов роста экономики. Каковы в таких условиях главные направления стратегии развития, разработанной коалиционным правительством в целях преодоления этих ограничений?
Первое - реализация разработанного кабинетом после прихода к власти в 2010 г. сценария восстановления макроэкономической стабильности, сочетающего жесткую финансовую и мягкую монетарную политику.
Второе - растущее внимание структурным и институциональным преобразованиям в экономике. Эти два направления стратегии тесно связаны: финансовая стабилизация - необходимое условие для изменения модели экономического роста в стране; в свою очередь, модернизация экономики, повышение эффективности ее институтов помогают решению проблем финансовой стабилизации.
Великобритания наиболее активно среди западных стран проводит жесткую финансовую политику, направленную на снижение дефицита государственного бюджета и государственного долга. Центральное место в ней занимает сокращение государственных расходов. Предполагается, что к 2016-2017 гг. дефицит бюджета уменьшится на 81% в результате сокращения расходов и лишь на 19% за счет увеличения доходов. По прогнозам основанного в мае 2010 г. независимого Управления по бюджетной ответственности, до 2017 г. будут сокращены 710 тыс. госслужащих. Бюджеты министерств и ведомств урезаются на 19%. На два года замораживается зарплата большинства государст-
венных служащих. Лондон всячески противится увеличению расходов бюджета ЕС.
В целях бюджетной экономии нынешний льготный минимальный порог налогообложения для пожилых людей будет заморожен на нынешнем уровне в 10.5 тыс. ф.ст. в год и отменен для тех, кто перешагнул 65-летний рубеж после 5 апреля 2013 г. Это означает, что финансовое положение для 4.4 млн. британцев ухудшится в 2013-2014 гг. в среднем примерно на 83 ф.ст. в реальном исчислении. Кроме того, "детские пособия" отменены с января 2013 г. для тех семей, где хотя бы один родитель платит налоги по повышенной ставке - 40%, иначе говоря, зарабатывает больше 43 тыс. ф.ст. в год. Таким образом, в масштабах страны еще 750 тыс. семей перестанут получать пособия на детей.
В долгосрочном плане в целях бюджетной экономии предусматривается проведение широкомасштабной пенсионной реформы, в результате чего пенсионный возраст будет поднят до 67 лет. Отчисления от зарплаты на пенсию госслужащих вырастут, выплаты за выслугу лет будут уменьшены.
Все эти меры, направленные на "оздоровление" финансовой системы страны, сдерживают расширение внутреннего рынка и ведут к торможению экономического роста. Отсюда необходимость в проведении экспансионистской денежно-кредитной политики (политики дешевых денег). Преимущество Великобритании в этом отношении состоит в том, что она не входит в еврозону и проводит самостоятельную монетарную политику. Благодаря независимой денежно-кредитной политике бороться с дефицитом бюджета в Великобритании легче, чем в странах зоны евро.
Банк Англии стимулирует реальный сектор экономики и рост потребления дешевым кредитом и эмиссией новых денег. В целях поощрения экономики резко уменьшена базовая процентная ставка. Но сохранение ее с марта 2009 г. на рекордно низком уровне 0.5% - минимальном со времени основания британского ЦБ - сделало этот инструмент кредитно-денежной политики неэффективным: оперировать им для снижения курса национальной валют
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.