научная статья по теме Некоторые вопросы развития финансового сектора в зарубежных странах (опыт Германии) Науковедение

Текст научной статьи на тему «Некоторые вопросы развития финансового сектора в зарубежных странах (опыт Германии)»

Экономические науки Экономика и управление народным хозяйством

Ачалова Л.В., аспирант Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова

НЕКОТОРЫЕ ВОПРОСЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ (ОПЫТ ГЕРМАНИИ)

Германия традиционно занимает ведущие позиции в организации внешнеэкономической деятельности российских компаний. Рассматривая структуру товарного баланса России по основным странам ее внешнеторгового оборота за 2005 г., можно констатировать, что на долю Германии приходится 10,2% экспортных поставок и 13,4% - импорта (табл. 1).

Таблица 1

Структура товарного баланса России по основным странам ее внешнеторгового оборота, 2005 г. (в %)*

экспорт импорт

Всего 100 100

в том числе

Германия 10,2 13,4

Украина 8,2 7,9

Китай 7,9 7,4

Япония 5,4 5,9

Беларусь 5,1 5,8

США 4,5 4,6

Италия 4,3 4,5

Франция 4,2 3,7

Казахстан 3,6 3,3

Финляндия 3,4 3,1

Великобритания 3,2 2,8

Развитие экспортных поставок в Германии обусловлено высокоразвитой промышленностью, стабильностью экономики и финансовой дисциплины. В ФРГ насчитывается более 4 тыс. самостоятельных кредитных учреждений c почти 49 тыс. банковских отделений2. В 2005 г. было предоставлено кредитов в размере более 3 трлн. евро, выпущено долговых ценных бумаг на сумму 2,2 трлн. евро, из которых 1,4 трлн. евро приходится на банковский сектор. В настоящее время основная масса занятых в банковской сфере представлена средним слоем наемных работников (рабочие, служащие, чиновники) и составляет около 3% всех занятых. ФРГ относят к числу стран с самыми плотными сетями банковских филиалов, опережая по этому показателю Францию и Великобританию. Так, например, при населении около 81 млн. человек каждое банковское отделение обслуживает около 1600 человек.

В ФРГ, как и во многих других странах, действует двухступенчатая банковская система, при которой четко разграничиваются функции центрального банка, с одной стороны, и частных банков, с другой.

1 Губанов С. Политика нового этапа: цель и средства.// Экономист, 2006, № 11. - С. 10.

2 Andy Mullineux, Eva Terberger. The British Banking System: a good model for Germany? - 2006, P. 3.

Первым уровнем банков является Центральный банк ФРГ - Немецкий Федеральный Банк (Дойче Бундесбанк, Bundesbank), созданный на основании Закона о Федеральном Банке (далее ЗФБ) 1957 г.3

Структурными подразделениями Бундесбанка являются Совет Центральных Банков, Совет Директоров во Франкфурте-на-Майне, Правления центральных банков земель (согласно ст.5 ЗФБ) и почти 130 главных отделений и филиалов, расположенных в наиболее крупных населенных пунктах. По закону Совет Центральных Банков и Совет директоров приравнены к верховным федеральным ведомствам, то есть министерствам Федерации, а Центральные Банки земель - к уровню федеральных ведомств4.

Закон о Федеральном банке 1957 г. устанавливает, что Бундесбанк:

• Является самостоятельным, то есть независимым от федерального правительства, банком ФРГ, созданного для выполнения особых задач;

• Банк выполняет свою главную задачу по обеспечению стабильности валюты и осуществляет такие основные функции центрального банка, как эмиссионный банк, банк банков, банк государства и управляющий валютными резервами;

• Он обязан поддерживать экономическую политику Федерального правительства в тех пределах, когда такая политика соответствует этой цели;

• Может обеспечивать кредитами государственные бюджеты только в рамках точно определенных пределов, в частности, в преодоление дефицита бюджета;

• Консультирует Федеральное правительство по важным валютно-политическим вопросам и дает по его требованию справки5.

Уставной капитал Бундесбанка принадлежит Федеральному правительству ФРГ, ему же начисляется и прибыль, по правовым положениям превышающая необходимые отчисления в нормативный резерв. Однако на этом основании правительство не имеет права посягать на независимость Бундесбанка, который в соответствие с законодательством обязан поддерживать общую экономическую политику Федерального правительства, но не обязан выполнять его распоряжения.

Федеральное правительство, в свою очередь, имеет право

• приглашать президента Бундесбанка к обсуждению вопросов, имеющих большое значение для денежной и валютной политики, но только с правом совещательного голоса;

• члены правительства имеют право участвовать в заседаниях Совета Бундесбанка, но права голоса они не имеют. По их требованию какое-либо решение можно откладывать на срок до 2 недель.

• предоставляет кандидатуры членов Совета директоров, который после обсуждения Советом Бундесбанка утверждается в должности Президентом ФРГ на срок 8 лет. По закону их нельзя отозвать до истечения этого срока.

В этом и заключается важный аспект, обеспечивающий личную независимость и защищенность высшего руководства Бундесбанка.

3 Бундесбанк учрежден в 1957 г. вместо созданного западными оккупационными властями в 1948. Банка Немецких земель (БНЗ).

4 До 1992 г., в каждой земле имелось свое главное управление Немецкого Федерального Банка. С 1 ноября 1992 г. область административного действия Центральных Банков земель не обязательно совпадает с территорией одной федеральной земли. В настоящий момент они представляют Бундесбанк во всех примерно равных в экономическом отношении регионах страны, объединяющих от одной до трех федеральных земель.

5 Collin Randlesome, William Brieley, Kevin Brutton, Colin Gordon, Peter King. Business Cultures in Europe. Second edition. - Hartnolls Ltd, Bodmin, Cornwall, Great Britain. - 1993. - 22-24 p.

Кроме того, закон о кредитном деле предусматривает участие Бундесбанка в банковском надзоре и тесное взаимодействие с Федеральным ведомством надзора за кредитной системой (ФВНКС, 1961 г.)6. Так, Центральные банки земель осуществляют постоянный надзор за кредитными институтами региона, анализируют поступающую от туда информацию, обязательную отчетность и т. д. и со своими заключениями направляют в ФВНКС, поскольку только оно имеет право применять в случае необходимости определенные санкции против нарушителя. В то же время ФВНКС не может принять меры в отношении всех кредитных учреждений самостоятельно: в одних случаях необходимо согласие Федерального Банка, в других достаточно поставить его в известность.

ФВНКС уполномочено выдавать лицензии на ведение банковской деятельности. Так для отделений иностранных банков из стран-членов ЕС лицензии не требуются, т.к. они подлежат контролю со стороны государства, на территории которой оперирует банк7. А деятельность отделений иностранных банков не из числа стран-членов ЕС подлежит контролю со стороны ФВНКС. В этом случае учитывается мнение банковского союза8, членом которого создаваемый банк намерен стать.

Принимая во внимание углубление процессов валютной интеграции в рамках ЕС, следует отметить некоторые изменения в задачах, функциях, и как следствие в организационной структуре Федерального Банка. В связи с образованием Экономического и Валютного Союза (ЭВС) вопросы регулирования денежной и валютной политики были переданы Европейскому центральному банку (ЕЦБ), и соответственно, роль Бундесбанка существенно снизилась. Ныне Федеральный Немецкий Банк входит в Европейскую систему центральных банков и реализует политику, которую формулирует ЕЦБ9.

Вместе с тем за Бундесбанком сохраняются функции контроля за платежным оборотом и выдачей евробанкнот, управления находящимися еще у него золотовалютными резервами, контроля за деятельностью коммерческих банков (наряду с контролем, который осуществляет ФВНКС). Кроме того, он остается «домашним банком» федерального правительства. Существовавшие до 1999 г. центральные банки земель превратились в простые филиалы (расчетные центры) Бундесбанка.

6 Является самостоятельным федеральным верховным органом, подчиняется указаниям и служебному надзору федерального министра финансов.

7 Директива ЕС 1989 г. утвердила принцип взаимного признания. Страны-члены признают лицензии, выданные на ведение финансовой деятельности в других странах ЕС. Это вводит своего рода единую систему лицензий или паспортов, обеспечивающих свободный доступ европейским банкам на местные рынки. Банки могут предлагать свои услуги по всей Европе, в соответствии с законами принимающей стороны, функции надзора также переходят к ней. На практике это означает, что банки, оперирующие на территории ЕС, попадают под контроль гармонизированной системы, а не различных норм и правил в зависимости от принимающей страны. Безусловно, сегментация на рынке существует как результат сохраняющегося регулирования на национальном рынке, в частности в сфере страхового бизнеса.

8 Для представления интересов банков в отношениях с законодательными органами, все группы банков организованы в банковские союзы. Банковские союзы участвуют в слушаньях при принятии парламентом важных законодательных решений. Наиболее авторитетным является Федеральный союз немецких банков.

9 Следует отметить, что ЕЦБ создавался по образцу Бундесбанка и он достаточно независим от исполнительной власти (Еврокомиссии). Его задача совпадает с задачей Бундесбанка - гарантировать стабильность евро и низкий уровень инфляции. ЕЦБ в масштабах еврозоны применяет те же инструменты регулирования, что и Бундесбанк (а также подавляющее большинство центральных банков других стран): изменение учетной ставки, политика обязательных минимальных резервов, операции на открытом рынке (преимущественно сделки репо), причем последний инструмент является основным.

В распоряжении Федерального банка находятся различные инструменты воздействия на денежную сферу, решение об использовании которых банк принимает самостоятельно. Бун-десбанк не осуществляет прямое регулирование свободного рыночного функционирования банков, отсутствует также прямое кредитное регулирование. Воздействие на процентные ставки, складывающееся на рынке, осуществляется косвенным образом: через обеспечение коммерческих банков кредитными ресурсами. К важнейшим инструментам регулирования ликвидности относят: политику обязательных резервов, операции на открытом рынке и изменение лимитов дисконтир

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком

Пoхожие научные работыпо теме «Науковедение»